四年前，“智能”燈光下長出了一只青島獨角獸——Yeelight。四年后，這家智能照明賽道上的頭部企業(yè)繼c+輪融資，又拿到了3億元的E輪融資。而眾多看好Yeelight的資本中，赫然列有這樣一位“投資者”——青島科創(chuàng)母基金。

完成對青島易來智能的直接投資以外，去年一年可謂是青島科創(chuàng)母基金加速風(fēng)投的一年：

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不僅在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、新基建、先進制造、生命科學(xué)四大賽道設(shè)立了多支優(yōu)秀子基金，且子基金的投資進度也保持了高效節(jié)奏——完成了對靖帆新材、卡奧斯、鰭源科技、核芯互聯(lián)等一批優(yōu)秀本地企業(yè)的投資，并引入了虎視傳媒、全球捷運等企業(yè)落地青島。

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如果說，投資就是投時代的C位，那么顯然過去的一年里，青島充分展示出了一座創(chuàng)新創(chuàng)意之城應(yīng)有的眼光和膽略。

根據(jù)母基金周刊（FOF weekly）近日發(fā)布的《2021年度投資機構(gòu)排行榜》，青島科創(chuàng)母基金憑借一年來在投資領(lǐng)域的優(yōu)異表現(xiàn)，躋身政府引導(dǎo)基金（市級）20強，位列第15名。

圖片來源：母基金周刊

在這場預(yù)測未來的棋局中，青島已然坐定。而從“科創(chuàng)母基金”中的“科創(chuàng)”二字，也不難發(fā)現(xiàn)青島押寶的方向：借資本之力，搶占支柱性產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展先機。

這會是一盤漂亮的先手棋嗎？

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城市“投行化”背后的產(chǎn)業(yè)巧思

昔之善戰(zhàn)者，先為不可勝，以待敵之可勝。當(dāng)政府做起“投行”的生意，往往都是一手手大開大合的棋。

3月末，湖北整合設(shè)立超級母基金，規(guī)模達500億元。這個兼顧資金配置和政策引導(dǎo)雙重功能的“龐然大物”，又細分兩支——

其中100億用于培育孵化高新技術(shù)領(lǐng)域中小企業(yè)，400億用于承擔(dān)湖北省級戰(zhàn)略性重大產(chǎn)業(yè)項目招引和龍頭企業(yè)發(fā)展壯大的任務(wù)。

不難看出，這種受政府和國有資本影響的母基金產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向非常鮮明，就是要瞄準(zhǔn)地方特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，培育、發(fā)展創(chuàng)新動能。而這一招，在國內(nèi)省市并不鮮見。

泉州交通發(fā)展產(chǎn)業(yè)母基金、上海百億引導(dǎo)基金、西安創(chuàng)新投資基金、福建省海洋經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)投資基金母基金......越來越多的城市意識到，投資就是在投成長，成長方向考驗的正是城市的眼光。這其中的佼佼者，非合肥莫屬。

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2009年，合肥政府拿出全市三分之一的財政收入“賭”面板，投了京東方，賺了100多億；

2011年拿出100多億“賭”半導(dǎo)體，投了長鑫/兆易創(chuàng)新，贏了，上市預(yù)估浮贏超過1000億；

2019年，又拿出100億“賭”新能源，投蔚來，結(jié)果大眾汽車新能源板塊落地合肥。

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并不是每個城市都能有合肥的好運氣，但每個城市都可以有合肥的好魄力。

其實早在2011年，青島就已經(jīng)審慎布局了。十年間，引導(dǎo)基金、參股基金總規(guī)模達 1136億元，實繳到位的資金達340億元，累計投資項目600 余個，26家企業(yè)成功上市。其中投資青島市項目近 300個，助力青島9家企業(yè)成功上市。

2020年2月，作為創(chuàng)青島投風(fēng)投大會最重要的成果之一青島科創(chuàng)母基金備案成立。截至2021年底，青島科創(chuàng)母基金已深入對接并儲備子基金和直投項目400余個，已過會16支子基金和3個直投項目，基金總規(guī)模超過68億元，認繳投資額近20億元。而細看其重點輸血的產(chǎn)業(yè)，與青島未來新興主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)布局高度重合。

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四大賽道，重金出擊

作為政府主導(dǎo)的市場化母基金，科創(chuàng)母基金不只是鏈接全球、全國的創(chuàng)投機構(gòu)和資金為青島所用，更重要的是充當(dāng)資源整合及精準(zhǔn)服務(wù)的平臺，為產(chǎn)業(yè)延鏈、賦能。

細分賽道之后，青島選中了四個集中發(fā)力點：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、新基建、先進制造和生命科學(xué)。

以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為例，截至2021年底，與之相關(guān)的基金落地總規(guī)模已逾10億。而就在不久前，青島科創(chuàng)母基金參與投資的子基金——青島匯鑄華蓋智慧產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)，剛剛完成首期資金的交割，正式落地城陽區(qū)，投資規(guī)模達4.45億元，其重點投向即是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域中的供應(yīng)鏈科技、新物流及企業(yè)服務(wù)。

可以說，隨著工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺從概念普及走向落地深耕，其對數(shù)字經(jīng)濟的推動作用也越發(fā)顯著。青島也緊抓這一發(fā)展機遇，以“工賦青島”行動為抓手，建設(shè)全國領(lǐng)先的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺體系。

據(jù)不完全統(tǒng)計，青島已在庫培育的重點工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺近百個。這是青島實體經(jīng)濟騰飛的“造血機”，城市“風(fēng)投”選中這一賽道可謂是不斷夯實自己的比較優(yōu)勢和安全邊際。

另一邊，先進制造業(yè)的賽道上，由“制造”轉(zhuǎn)向“智造”的過程已經(jīng)實實在在地為青島帶來了更多產(chǎn)業(yè)紅利：

特來電、極視角、歌爾、百洋等企業(yè)正在成為 “青島制造” 的新名片，家電、制造裝備、軌道交通裝備、船舶海工、化工等老產(chǎn)業(yè)加速由 “傳統(tǒng)” 向 “新興” 進階，家電及電子信息產(chǎn)業(yè)基地連續(xù)三年被評為五星級國家新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地，船舶與海洋工程裝備示范基地是全國四大海工制造業(yè)基地和國家級船舶出口基地之一……

強勁的起勢也為資本標(biāo)明了風(fēng)向，秉持“投早、投小、投科創(chuàng)”的青島科創(chuàng)母基金就是要通過資本的有效注入，在先進制造的領(lǐng)域搭建起可供企業(yè)持續(xù)成長發(fā)展的平臺，長期輸血。那些跨過創(chuàng)業(yè)初期死亡谷的種子選手里，或許就藏著未來的隱形冠軍。

如今，青島科創(chuàng)母基金在青島市各區(qū)的布局已經(jīng)非常完善，覆蓋了青島市的七區(qū)三市。其中，嶗山區(qū)、西海岸新區(qū)占比最多。

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資本助力

激活創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)

除了母基金的優(yōu)異表現(xiàn)，還有兩份青島相關(guān)的數(shù)據(jù)值得關(guān)注。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會近日發(fā)布的、私募基金管理人登記及產(chǎn)品備案月報顯示：

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2022年前兩個月，青島私募基金管理人數(shù)量增速、備案私募基金管理數(shù)量增速兩項指標(biāo)均居全國（包括全國 31 個省、自治區(qū)、直轄市和5個計劃單列市）第2位，私募基金管理規(guī)模增速位居全國第3位。而這三個指標(biāo)，是衡量一個城市私募基金行業(yè)發(fā)展的三大關(guān)鍵指標(biāo)，青島北方私募第三城、全省龍頭地位正不斷加固。

3月24日，中國（深圳）綜合開發(fā)研究院與英國智庫Z/Yen集團共同編制的第 31期;“全球金融中心指數(shù)報告（GFCI 31）” 榜單發(fā)布，青島在納入綜合排名的119個金融中心里，位居第38位，列上海、北京、深圳、廣州、成都之后，領(lǐng)先于杭州、大連、天津、南京、西安和武漢。

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這些漂亮的數(shù)據(jù)也暗合著青島在金融業(yè)態(tài)上的日趨豐富。目前，青島已經(jīng)集齊全部七大類金融牌照（銀行、證券、保險、基金、信托、期貨、租賃），這是投資者選擇城市的重要指標(biāo)，從某種程度上說，也意味著將有越來越多的資金匯聚于此，從而進一步催化技術(shù)進步轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力的效率，為科技創(chuàng)新和新型戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)“強健肌體”。

回望一路來的努力，可以說作為財富管理金融綜合改革試驗區(qū)的青島，一直是走在金融業(yè)開放新格局的最前列的。在“創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新城市”打造方面，青島也始終走在全國前列。

2019年開始，青島每年舉辦全球創(chuàng)投風(fēng)投大會，通過風(fēng)險投資的聚集，對創(chuàng)新要素和現(xiàn)有資源進行整合。而通過科創(chuàng)母基金的運籌帷幄，青島也似乎摸準(zhǔn)了資本乘數(shù)效應(yīng)法則——

通過市場化運作的產(chǎn)業(yè)投資基金、母基金服務(wù)于招商引資和戰(zhàn)略性企業(yè)，通過大手筆的資本招商來尋求重量級企業(yè)落戶，通過投資收益反哺產(chǎn)業(yè)投資，持續(xù)地進行多產(chǎn)業(yè)布局。

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堅實的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、開放的城市心態(tài)、成熟的市場化機制，青島兼而有之，產(chǎn)融互動，正在加速崛起。

標(biāo)簽： 頻頻出手投資 青島作為投資人可有斬獲