作者| 菲魚出品| 消費金融頻道

昨日，寧波銀行披露投資者關系活動記錄表，在回答公司收購華融消金股權進展情況相關問題時，寧波銀行表示，收購華融消金股權事宜已提交監管機構審核，尚待核準之中。后續如有進展，公司將積極履行信息披露業務。

自從去年12月底寧波銀行發布公告稱以10.91億元受讓華融消費金融70%的股權后，這是最近一次寧波銀行回應關于收購華融消費金融股權進展問題。此次寧波銀行的收購行為一旦通過監管機構審核批準，華融消費金融易主就板上釘釘了。

謀求5年，消費金融牌照只差一步到手

去年6月份，寧波銀行發布《關于寧波銀行股份有限公司對外股權投資的議案》稱，公司擬投資不超過50億元入股比例不低于51%，以股權投資的方式，入股一家非銀行類金融機構，包括但不限于信托、消費金融公司等。

當時很多業內人士猜測寧波銀行要通過控股股權的方式獲得一張消費金融牌照。畢竟寧波銀行垂涎消費金融牌照已久。

時間回到2018年6月，當時寧波銀行曾發出公告，與寧波富邦家具有限公司、寧波富達旗下子公司寧波城市廣場公司簽訂了《出資協議》，擬與上述公司共同發起設立永贏消費金融有限公司，該消費金融公司注冊資本為5億元，上述各方分別出資3億、1.5億和5000萬元，持股60%、30%和10%。

2020年寧波富達退出參投，永贏消費金融的設立計劃最終胎死腹中，不過此后寧波銀行多次公開表示，仍在積極籌備消費金融公司。

消費金融牌照申請難度的增加，讓寧波銀行入局消費金融賽道從成立公司轉向通過收購股權。為了獲得控股權，寧波銀行甚至愿意溢價收購。

去年12月28日，寧波銀行發布第七屆董事會2021年第五次臨時會議決議公告，審議通過了《關于寧波銀行股份有限公司對外股權投資的議案》，同意公司10.91億元受讓華融消費金融股份有限公司70%股權。

此次股權轉讓是通過北京金融資產交易所進行公開掛牌出售的方式，備案的華融消費金融全部股東權益評估價格為10.39億元。此次轉讓的70%股權評估價格為7.27億元，這也就意味著寧波銀行相當于以溢價約50%的價格拿下這塊牌照。

與賽道內同期消費金融牌照易主相比，寧波銀行獲得這塊牌照的成本也處于較高水平。今年3月南京銀行僅出資3.8786億元就收購了蘇寧消費金融合計41%股權，加上南京銀行此前持股的15%，其持股比例上升至56%，進而擁有了蘇寧消費金融的控股權。

如今寧波銀行入局華融消費金融已到了最后關鍵一步，只要監管審核通過，這塊遲到5年的牌照寧波銀行就真正收入囊中了。

展業已提上日程

近期，中國華融披露華融消費金融2021年的經營情況。據年報顯示，中國華融終止經營活動收入主要為2021年劃分至持有待售的子公司華融消費金融產生的收入。華融消費金融2021年收入為12.38億元，同比增長12.3%；稅后利潤為2.39億元，同比增長58.3%。雖然整體有所上升，但在整個消費金融賽道仍然處于尾部位置。

相較于兩位數增長的營收和利潤的兩位數增長，華融消費金融資產總額出現了下降。截止2021年12月31日，華融消費金融持有待售的主要資產總額為70.35億元，與2020年79.55億元相比，下降了約12%。

根據此前「消費金融頻道」統計的13家消費金融公司業績來看，雖然整體而言消費金融公司總資產增速放緩，但鮮有出現負增長的情況。

事實上華融消費金融一直沒有發展起來，沒有互聯網基因，也沒有銀行資本，成立至今內部高管頻繁更換，并且自營產品缺乏特色，也未搭建出優質的流量場景。自從中國華融爆出巨虧大雷后，華融消費金融業務更加難有起色。

雖然寧波銀行的消費金融牌照還未到手，但對華融消費金融未來發展的布局卻已經展開，華融消費金融經歷此次股權變更很可能重獲新生。

總的來看，寧波銀行想利用自己各分行站點的業務經驗以及較低的資金成本為華融消費金融擴容。

根據市場消息，寧波銀行正在為華融消費金融儲備直銷團隊，通過十六家分行定向服務的方式，為母公司網點未覆蓋的區域輸送直銷團隊，首批約覆蓋70個城市，消息稱今年上半年可能開始正式展業。

此外，在3月25日寧波銀行發布關于調整2022年日常關聯交易預計額度的公告中顯示，因華融消費金融業務開展需要，寧波銀行新增同業授信額度80億元，非授信業務額度50億元。

華融消費金融更名事宜也提上日程。據了解，股權交易完成后，寧波銀行擬將新公司更名為“寧銀消費金融”。

目前成立的30家消費金融，控股股東更換僅有3家，分別是華融消費金融、蒙商消費金融和蘇寧消費金融。蘇寧消費金融的股權交易在進行中，更名事宜還未有風聲。蒙商消費金融的前身是包銀消費金融，包商銀行破產后，包商銀行的股權投資由蒙商銀行承接，蒙商銀行成為包銀消費金融的第一大股東，持股比例44.16%，包銀消費金融也因此更名為蒙商消費金融。

從寧波銀行馬不停蹄對華融消費金融的布局來看，此次股權交易應該不會出現反轉劇情，監管通過后，華融消費金融將成為歷史，寧銀消費金融正式出道。

個人零售業務比肩招商銀行

作為城商行中的優等生，寧波銀行的2021年業績也十分亮眼。2021年資產總額首次突破兩萬億，為20156.07億元，較上年末增長23.90%，截至2021年末，寧波銀行總市值超過2500億，排名A股上市銀行第10位。

目前寧波銀行業務主要圍繞公司銀行、零售公司、財富管理、私人銀行、金融市場等12個利潤中心和永贏基金、永贏租賃、寧銀理財3個子公司利潤中心。這其中零售個貸業務占有舉足輕重的地位。

寧波銀行在2014年報中就提出了“大零售”戰略后，就不斷促進自身個貸業務的規模，2020年個貸業務首次超越公司業務，并在當年個人貸款成為寧波銀行新設三大利潤中心之一。

2021年業績顯示，寧波銀行的個人業務、公司業務、資金業務、其他業務營收占比分別為36.73%、34.68%、27.96%、0.62%。個人業務仍在為寧波銀行業績添磚加瓦。

個貸業務持續快速增長情況下，寧波銀行拿下消費金融牌照的心情就更急切。

被譽為“零售之王”的招商銀行，其2020年末個人消費貸款余額只有1356.06億元，與同期寧波銀行的1783.78億元相差427.72億元，而招商銀行持股的招聯消費金融已經做到了消費金融賽道里的第一，年利潤做到了30.63億。

即使是資產總量和零售業務不及寧波銀行的杭州銀行，其持股的杭銀消費金融業績也在不斷增長，去年凈賺2.39億元，同比增長107.8%。

寧波銀行消費貸業務經驗豐富，是行業內最早布局白領貸的銀行之一，2006年就開始推廣白領通，目前個人信貸產品白領通仍是寧波銀行的拳頭產品。該產品無擔保、無抵押；最高額度50萬元；授信期限最長3年，但囿于沒有消費金融牌照，展業受限。

獲得華融消費金融牌照，寧波銀行可以不受地域限制開展消費金融業務，并且可以與銀行零售業務形成補充，在更寬松的杠桿和監管指標容忍度下承接更下沉的消費金融資產，延伸消費貸業務的觸角。

通過寧波銀行內部人士透露，作為寧波銀行旗下的一張新牌，寧銀消費金融公司并不走獨立發展路線，而是與整個寧波銀行“大零售”各條業務線形成產業互補和共振的，推動資產端去撬動整個零售板塊的生態化反，同時拉動大零售及輕資本業務的盈利提升，開拓發展潛力。

這將更利于寧銀系能夠將服務延伸至更多長尾客群。

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