伴隨著銀保監(jiān)會一紙增資方案批復(fù)的落地，歷時兩年之久，滴滴出行(下稱“滴滴”)自帶超過5億用戶與聯(lián)想控股雙雙以32%的持股比例，并肩坐上現(xiàn)代財險第二大股東席位。

至此，現(xiàn)代財險的身份由純外資險企變?yōu)楹腺Y，而借助滴滴網(wǎng)約車場景優(yōu)勢，現(xiàn)代財險“出行+保險”市場的想象空間也被打開。

于滴滴而言，保險牌照的再下一城，不僅為其布局金融版圖添磚加瓦，也增加了又一種流量變現(xiàn)的可能。

正如尋求志同道合的朋友一般，除了看好財險市場外，“你有故事，我有酒”才是最終各方走到一起的根源。

引入聯(lián)想、滴滴兩大股東后，現(xiàn)代財險在戰(zhàn)略定位上如何規(guī)劃?

3月12日，三家公司在接受時代周報記者采訪時，給予一致的回應(yīng)，“將攜手著力打造一家科技型財產(chǎn)保險公司”。

對于外界普遍關(guān)注的，滴滴在拿下保險公司牌照后，其金融版圖還將怎樣演變?3月12日，滴滴人士向時代周報記者透露，滴滴金融服務(wù)源于出行，基于此，未來會將金融服務(wù)劃分為兩大板塊—普惠金融和產(chǎn)業(yè)金融。

“滴滴、聯(lián)想是以互聯(lián)網(wǎng)和科技為代表的頭部公司，他們的入股對各方來說是一種雙贏，滴滴可以通過保險業(yè)務(wù)實現(xiàn)車主、乘客的客戶轉(zhuǎn)化變現(xiàn)，而現(xiàn)代財險則可以借助共享出行的場景和流量，拓寬營銷渠道。此外，聯(lián)想控股曾多次參與保險公司籌建，也可以在專業(yè)經(jīng)驗上給予現(xiàn)代財險相應(yīng)的支持。”3月13日，中國郵儲銀行高級經(jīng)濟師卜振興對時代周報記者分析指出。

互聯(lián)網(wǎng)化成中小財險突圍路徑

3月10日，銀保監(jiān)會發(fā)布了關(guān)于現(xiàn)代財險變更注冊資本的批復(fù)，增資后，現(xiàn)代財險的注冊資本金由5.5億元變?yōu)?6.67億元。

此輪增資擴股最大的看點是，現(xiàn)代財險引入4家新股東，其中，PC龍頭聯(lián)想與出行巨頭滴滴控股的迪潤(天津)科技有限公司(下稱“迪潤科技”)，并列成為現(xiàn)代財險第二大股東，分別持有32%股權(quán)。

2019年7月26日，現(xiàn)代財險曾發(fā)布公告稱擬新增注冊資本金，彼時，聯(lián)想和迪潤科技就在新股東認購名單中，擬分別持有現(xiàn)代財險32%股權(quán)。現(xiàn)代財險當(dāng)時表態(tài)，此次定增是為積極應(yīng)對中國財產(chǎn)保險行業(yè)競爭環(huán)境，把握中國市場機遇，同時滿足公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整及業(yè)務(wù)發(fā)展需求。

“早在2018 年年初，現(xiàn)代海上、聯(lián)想控股及滴滴三方就已開始探討潛在合作可能，前期各方對交易達成了一致意見。”3月12日，滴滴人士對時代周報記者透露。

上述滴滴人士就指出，公司希望找到有創(chuàng)新精神和科技優(yōu)勢的合作伙伴共同推動行業(yè)發(fā)展，而聯(lián)想具有豐富的產(chǎn)業(yè)資源和行業(yè)經(jīng)驗，各股東方將攜手打造科技型財險公司。

3月12日，現(xiàn)代財險相關(guān)負責(zé)人告訴記者，增資完成后，公司將運用“大數(shù)據(jù)、人工智能、云平臺、智能硬件、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)”等創(chuàng)新科技手段，并充分利用股東的科技優(yōu)勢及豐富的資源，搭建全新的保險科技平臺，持續(xù)優(yōu)化技術(shù)模型，逐步探索產(chǎn)品設(shè)計與定價、渠道、服務(wù)和組織體系的深度創(chuàng)新。

從行業(yè)趨勢上看，滴滴、聯(lián)想入股現(xiàn)代財險，也是財險業(yè)生態(tài)發(fā)展中的一個縮影，在頭部效應(yīng)聚集、車險市場趨于飽和的背景下，中小財險公司盈利環(huán)境愈發(fā)艱難，而與互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作，借助科技手段和流量場景來提升保險業(yè)務(wù)收入，也成為一種破局方式。

“包括現(xiàn)代財險在內(nèi)的中小財險主體，目前的生存環(huán)境并不是很好，尤其是在車險費率改革之后，頭部保險公司市場占比很高，擠壓了中小財險公司的生存空間，間接導(dǎo)致保費收入放緩，而固定成本又難以分攤，盈利壓力從而加大。” 3月14日，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生對時代周報記者表示。

時代周報記者注意到，銀保監(jiān)會發(fā)布2019年保險業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)顯示，財產(chǎn)險公司2019年累計實現(xiàn)原保險保費收入1.3萬億元，同比增長10.72%，低于人身險公司整體增速，也低于行業(yè)整體增速。

據(jù)朱俊生分析指出，近兩年，部分中小財險公司為了擺脫盈利下滑、常年虧損等局面，也開始尋求商業(yè)模式的變革，科技就成為一個很重要的路徑，所以“互聯(lián)網(wǎng)+保險”的合作模式越來越多，一方面，財險公司可以借助互聯(lián)網(wǎng)平臺流量場景的優(yōu)勢，提升獲客能力;另一方面，利用大數(shù)據(jù)等科技手段，也可以給保險業(yè)務(wù)降低成本，盈利模式更加可持續(xù)。

滴滴的金融野心

財險公司尋求科技轉(zhuǎn)型的另一面是，互聯(lián)網(wǎng)巨頭為尋求流量變現(xiàn)，也紛紛涉足金融行業(yè)。

作為現(xiàn)代財險此次增資擴股的主要角色，滴滴的金融野心也再度被擺上臺面。

先來看滴滴背后龐大的用戶量。2019年7月，據(jù)滴滴出行唐劍表示，目前滴滴注冊用戶超過5.5億，每天完成高達110億次運轉(zhuǎn)。

“滴滴基本掌握了整個出行產(chǎn)業(yè)鏈上的一些基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料，這可以為用戶提供比較精準的金融服務(wù)，這也是很多互聯(lián)網(wǎng)公司所流行的做法。”3月12日，柒財智庫高級研究員畢研廣分析稱。

為此早在2015年，滴滴便開始布局金融業(yè)務(wù)。如今，通過收購和入股方式，滴滴已經(jīng)取得支付、網(wǎng)絡(luò)小貸、融資租賃、商業(yè)保理、保險及保險代銷6塊金融牌照。

“金融行業(yè)需要專業(yè)度，不專業(yè)會導(dǎo)致應(yīng)用的風(fēng)控失效或風(fēng)控失靈，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)去衍生金融業(yè)務(wù)很容易產(chǎn)生不專業(yè)的問題。”畢研廣認為，傳統(tǒng)金融機構(gòu)需要嚴格的操作條例、業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險測評度以及壓力測試，而互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的思維恰好相反，講究的是擴張和市場占有率，業(yè)務(wù)模式展開后反而容易產(chǎn)生風(fēng)險問題。

“互聯(lián)網(wǎng)極簡思維會埋下很多糾紛，存在合規(guī)風(fēng)險和訴訟風(fēng)險。對于條款的說明義務(wù)，尤其是復(fù)雜條款是不夠的。”3月12日，北京工商大學(xué)保險專業(yè)副主任宋占軍對時代周報記者表示。

以互聯(lián)網(wǎng)保險為例，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)共接收互聯(lián)網(wǎng)保險消費投訴10531件，同比增長121.01%。其中，涉及財產(chǎn)保險公司8484件，同比增長128.25%;涉及人身保險公司2047件，同比增長95.32%。