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專家:資產管理首要要求 切實加強投資者保護

    來源: 證券日報  2019-06-03 11:53:13
日前,中國證券投資者保護基金有限責任公司對外發布了《中國資本市場投資者保護狀況白皮書》5個子報告,其中《2018年度公募基金管理人投資者保護狀況評價報告》(簡稱《報告》)是依據公募基金行業法律法規、監管要求等,對截至2018年底發行公募基金產品滿一年的122家公募基金管理人的投資者保護狀況進行評價,較為客觀地反映了公募基金管理人在合規管理、核心人員管理、投資管理、適當性管理及投資者教育等工作中取得的成效及存在的問題,并提出針對性的意見建議,為進一步提升公募基金管理人的投資者保護水平提供參考。

對此,中國銀河證券基金研究中心總經理胡立峰表示,從投資者保護角度評價公募基金管理人是一種新的嘗試,作為執業的基金評價機構負責人可以從《報告》的主要結論中得到很多啟示。

公募基金由于公開募集的特點走入千家萬戶,背后是數以千萬個家庭財富保值增值的責任,因此公募基金行業需要切實加強投資者保護,夯實與投資者之間的信托關系。

胡立峰認為,當前,公募基金行業的投資者保護整體水平良好,這得益于1998年開始的“組合投資、強制托管、信息披露、每日估值”等制度性安排以及近幾年新增的投資者保護的制度性安排。“潤物細無聲”,這些基礎性制度安排經過長期的積累,在保障基金投資者合法權益方面顯示出強大的威力。

據了解,《報告》中的投資者保護制度建設及合規方面的評價顯示,公募基金管理人合規狀況較好,這說明公募基金在底線管理方面是到位的。值得一提的是,市場有風險,資產凈值有波動是正常的,但資產管理的首要要求是安全穩定,守住老百姓財富安全穩定的底線。

同時,《報告》中關于核心人員管理方面的評價顯示,公募基金管理人高級管理人員與基金經理的穩定性日益提高。在胡立峰看來,這主要與兩個因素有關:一方面,公募基金行業從業人員在經歷了許多風風雨雨后,也多了一份淡定;另一方面,隨著公募基金資產管理規模不斷擴大,基金管理團隊化特征日益突出。

此外,《報告》中的適當性管理方面的評價顯示,多數基金投資者對公募基金管理人的適當性管理工作給予了肯定。胡立峰對此表示,這表明公募基金管理人的適當性管理工作取得了積極成效,不過目前很多投資者對分級基金、量化基金等創新型基金的認識還存在盲區,這是公募基金管理人適當性管理工作可能存在疏忽或薄弱的環節,因此需要進一步加強。

最后,胡立峰還表示,公募基金行業已走過20余載,為進一步促進行業的發展,公募基金管理人需要進一步做實做細各項投資者保護工作,夯實投資者信任的根基。

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