瑞信:預(yù)計(jì)舜宇光學(xué)科技(2382.HK)去年全年及下半年業(yè)績料遜預(yù)期 預(yù)期毛利率將按年下降4.2%
- 來源: 格隆匯 2022-03-10 11:14:15
瑞信發(fā)表研報(bào),指由于芯片短缺,預(yù)計(jì)舜宇光學(xué)科技(2382.HK)去年全年及下半年業(yè)績料遜預(yù)期,下半年收入料按年跌6%,較市場(chǎng)預(yù)期低出9%。由于手機(jī)鏡頭競(jìng)爭加劇,預(yù)期毛利率將按年下降4.2%,凈利潤料跌30%,較市場(chǎng)預(yù)期分別低出1.7個(gè)百分點(diǎn)及15%。惟瑞信預(yù)期,業(yè)績遜于預(yù)期或已反映在股價(jià)表現(xiàn)上。瑞信預(yù)計(jì),由于基數(shù)效應(yīng)及有一定的補(bǔ)貨,第二季整體出貨量按年下降幅度將收窄。瑞信將舜宇2021至2023年每股盈利預(yù)測(cè)下調(diào)4%至14%,目標(biāo)價(jià)由295港元下調(diào)至211港元,對(duì)應(yīng)預(yù)測(cè)2023年市盈率約30倍,考慮到在iOS、汽車及ARVR市場(chǎng)長遠(yuǎn)發(fā)展前景向好,維持“跑贏大市”評(píng)級(jí)。該股現(xiàn)報(bào)145.7港元,總市值1598億港元。
標(biāo)簽: 舜宇光學(xué)科技 業(yè)績遜于預(yù)期 預(yù)期毛利率 按年下降
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