導語

本文摘錄于財資一家2022年最新發布的《2021-2022年交易銀行報告》，重點介紹了如何借助核心企業的商業信用和影響力，構建供應鏈金融生態圈。

(資料圖片)

供應鏈關系通俗講就是核心企業的“朋友圈”，這個“朋友圈”的成員中80%以上為中小企業。雙方交易過程中，結算方式與賬期一般由強勢的核心企業決定，對上游“賒賬”采購，對下游“現款”銷售，導致上游中小供應商、下游中小經銷商以及終端用戶出現資金“缺口”。而中小企業由于缺少信用積累、無可抵押物、無擔保方等原因很難獲得正規渠道融資，極容易陷入資金困境。

“解鈴還須系鈴人”，解決中小企業融資難題，還需依托“產生賬期”的核心企業，借助核心企業的商業信用和影響力，構建供應鏈金融生態圈。

浙商銀行公司銀行部副總經理沈金方從供應鏈金融的關鍵因素——賬期結算切入，探討了上下游企業應收、應付賬款場景的形成以及浙商銀行在供應鏈金融服務方面的創新發展。

核心企業

成功開展供應鏈金融的“關鍵支撐”

供應鏈金融是解決供應鏈上下游企業融資難題的“一劑良藥”。一般而言，供應鏈金融有三類常見場景：

第一類場景是核心企業自建融資平臺為上下游企業提供融資服務。

第二類場景是核心企業通過設立類金融公司開展供應鏈金融，如為上游供應商提供商業保理以及為下游銷售商提供融資租賃。

第三種場景是核心企業與銀行合作，由銀行為上游供應商提供應收類融資服務以及為下游經銷商提供預付類融資服務。

因此，供應鏈金融的開展離不開一個重要角色——核心企業。核心企業的商業影響力與信用基礎是供應鏈金融能否成功開展的關鍵。商業銀行作為信用中介，可以在核心企業的商業信用基礎上疊加銀行信用，對上游付款達到增信效果，對下游付款幫助核心企業提升資金風險管理能力。

區塊鏈應收款

破解供應鏈融資難題的“良策”

通過應收、應付賬款進行融資，是供應鏈金融最常見的探索方向。其中，應收賬款的形成有三種常見情景：

一是存在強勢買方。當買方購買商品或接受服務后，卻不愿意支付現金或票據，只提供“欠賬”，形成應收賬款。

二是市場競爭激烈。當產品供過于求，賣方為擴大銷售主動提供鋪貨或賒銷，從而形成應收賬款。

三是內部拖欠賬款。企業集團內部成員之間基于產業鏈上下游貿易關系形成交易，而成員之間款項相互拖欠的情況也會形成應收賬款。

應收賬款存在“欠款真偽難辨、買方確權困難、回款路徑難定”三大痛點，導致企業面臨應收賬款盤活難、催收難等問題。為此，浙商銀行創新推出應收款鏈平臺。應收款鏈平臺通過區塊鏈技術將企業“沉淀”的應收、應付賬款轉換為安全、便捷的電子金融工具（區塊鏈應收款），實現應收款交易流通，幫助企業減少外部融資，降低融資成本。

區塊鏈應收款作為類商票，記載付款人、收款人、金額、期限、附帶利息等信息，是基于底層應收應付場景的確權憑證。同時，區塊鏈應收款由核心企業簽發確認，基于核心企業的數據可靠性與可信度，具有清晰的權利歸屬。此外，疊加區塊鏈技術中的智能合約功能，可以實現自動履約，有效解決傳統應收賬款的三大痛點。

具體而言，應收款鏈平臺具有兩大應用場景（圖1）：一是應用于核心企業與上游供應商之間；二是應用于核心企業與下游經銷商之間。

圖1 應收款鏈平臺應用場景

當核心企業向上游供應商采購貨物或對下游經銷商進行商業賒銷時，可通過簽發區塊鏈應收款，經過系統聯動，使供應鏈上其他企業與銀行都同步知曉款項信息。而銀行可對相關款項進行增信、保兌處理，為付款方提供信用額度與擔保，并為上游收款方進行應收賬款融資、轉讓或盤活提供便利。

供應鏈金融

助力供應鏈多方共贏

以應收款鏈平臺為例的供應鏈金融銀企合作平臺，可用于企業辦理應收賬款簽發、承兌、保兌、轉讓、質押、兌付等業務。供應鏈金融模式的成功打造，能夠為核心企業、上游供應商、下游經銷商與終端用戶帶來諸多優勢與效益。

對于核心企業而言，供應鏈金融模式可帶來七大優勢：

第一，履行社會責任。供應鏈金融能夠幫助核心企業履行社會責任，響應國家號召，助力解決中小企業融資難的問題。

第二，鞏固商圈關系。供應鏈金融模式有助于核心企業在產業生態圈中打造核心競爭力。

第三，保障供應渠道通暢。解決供應商資金周轉難題，能夠幫助核心企業保持可持續的生產經營。

第四，降低采購成本。核心企業幫助供應商降低融資成本，從而有效減少自身采購成本。

第五，緩解資金壓力。供應鏈金融模式可實現延期付款，緩解企業短期資金的支付壓力。

第六，優化財務報表。供應鏈金融模式可使核心企業的應付賬款增加，短期借款減少，顯著改善其財務結構。

第七，增加財務收益。供應鏈金融模式可“變廢為寶”，核心企業通過回購應收賬款可提升財務效益。

對于上游經銷商而言，供應鏈金融可助其實現三大期望。第一，融資不再難。供應鏈金融可助其有效盤活應收賬款，實現免擔保、免抵押融資。第二，成本不再貴。供應鏈金融融資變現方式靈活多樣，可支付、轉讓、貼現、質押等，有效降低融資成本。第三，辦理效率高。融資操作流程能得到有效簡化，提高業務辦理效率。

對于下游經銷商與終端用戶而言，供應鏈金融亦可帶來三大效益。第一，增強采購能力。以較少的資金實現采購，擴大市場銷售份額。第二，減少對外融資。應收賬款賬期延長后，可緩解銷售資金回款壓力。第三，降低融資成本。依托核心企業的信用，經銷商及終端用戶可獲得低成本的免擔保、免抵押融資。

標簽： 供應鏈金融創新服務賦予全鏈新機遇 供應鏈金融