中信證券指出，目前軍工行業仍處于由“主題炒作”向“基本面驅動”的邏輯切換期，由于去年各行業普遍低基數，軍工行業一季度并未凸顯增速優勢，造成市場仍擔心或質疑其長期增長邏輯以及業績持續兌現能力。但是我們判斷，隨著半年報或者三季報的發布，行業成長性將逐步兌現，大量預收款的到賬也將驗證行業長期發展的高確定性，進而引導三季度出現新一輪板塊行情。同時今年7月迎來建黨一百周年，復盤今年一季度走勢，同樣需警惕情緒帶動下行情的提前到來。所以我們認為當前已是行業較好的布局期。