麥格理:重申蒙牛(2319.HK)跑贏大市評級 預計毛利率在5.6%
- 來源: 格隆匯 2021-07-23 14:46:37
麥格理發表研究報告表示,將蒙牛乳業(2319.HK)目標價由54港元升至56港元,重申跑贏大市評級。在強勁的需求下,預計蒙牛上半年的收入增長17.8%,比市場預期高1%。由于低基數效應下,營業利潤/利潤增長逾倍以上;由于原奶價格上漲超過15%,上半年毛利率承壓,預計毛利率在5.6%;但表示強勁的收入抵消了成本壓力。
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