國有大銀行存款利率又雙叒下調，我們的存款會零利率或負利率嗎？

銀行存款利率又雙叒下調，這次不是中小銀行而是涉及到多家國有大行，其中，活期存款利率下調5個基點從0.25%下調至0.2%，2年期定期存款利率下調10個基點至2.05%，3年期定期存款利率下調15個基點至2.45%。

國有大銀行下調存款基準利率往往是整體存款市場利率下調的開始和引擎，標志著我國新一輪的存款利率下調即將開始。如何看待這次國有大銀行存款利率下調？我們的存款利率會進入零利率或負利率嗎？

第一，多家國有大銀行存款利率又雙叒下調，銀行難道真的不想要我們的存款了嗎？

【資料圖】

很多人都知道銀行只有存款才能生存，美國和瑞士的幾家銀行破產倒閉，直接的原因是存款的大量流失導致的流動性緊張。而我國各銀行通過存款利率上浮競爭存款已經在老百姓心目根深蒂固，到現在仍然有很多人好奇：我到底有多少存款才能跟銀行談存款利率？我如果有1000萬元存款可以去銀行上班嗎？

去年以來，銀行存款利率持續下調，如今，國有大銀行又下調了存款利率，很多人很疑惑：難道銀行不需要我們的存款了嗎？實際上并不是。

銀行在任何情況下都會需要存款，現在的存款利率下調也不是銀行不需要存款，而是去年以來，我國銀行業的整體存款形勢發生了根本性的趨勢變化，即存款的競爭已經從存款利率的上浮競爭轉變為一些國有大銀行開始對高成本存款、長期固定期限存款和大額存單進行控制。也就是說，一些大銀行對存款的需求轉變為低成本存款的需求。

2022年我國居民儲蓄存款全年增量達到17.8萬億，今年一季度我國居民儲蓄存款又增加9.9萬億，說明目前我國存款市場來源是充足的，這對銀行存款選擇提供了非常大的空間，導致銀行要獲得存款并不難，難的是如何獲得低利率的存款或者根本上是如何獲得活期存款。

今年年初以來，一些中小銀行不斷下調存款利率，雖然有去年存款利率下調后的補課因素，但也標志著長期以來的我國銀行業存款競爭進入了一個新的階段，銀行未來的存款競爭將更多的體現了低成本存款的競爭，存款利率的持續下調仍然具有一定的必然性。

第二，多家國有大銀行存款利率又雙叒下調，銀行存款利率未來會成為0利率嗎？

很多人可能會擔心，目前銀行存款利率持續下調，會不會有一天銀行存款利率會下降到0利率嗎？答案是：實際上并不會。

零利率在很多國家都實施過，雖然我國銀行存款來源現在體現的比較充裕，從而推動銀行存款利率持續下調，這一趨勢將有一定的持續性。但我國存款利率實施零利率的可能性并不大，原因在于存款資金仍然是支撐我國銀行業發放貸款、支持經濟發展重要的資金來源，我國目前的刺激經濟政策和經濟復蘇仍然需要大量的低成本資金支持，但并不是需要通過降低到零利率來刺激經濟。

同時存款利息也是我國居民非常重要的生活保障來源之一，如果存款利率降低為0，將會從根本上弱化我國銀行的存款資金來源，從而會弱化我國銀行業對整個經濟的資金支持能力，這是完全不能接受的。

當然，活期存款利率持續下調后可能會越來越接近于0利率，目前活期存款利率已經降低到0.25%，這一次降低5個基點以后，活期存款利率將降低到0.2%，即使今年以內再一次降低到0.15%的水平，但絕對不會把活期存款利率降低到0利率。

第三，多家國有大銀行存款利率又雙叒下調，銀行存款利率會降到負利率嗎？

一些所謂的專家甚至直接認為，我國銀行存款利率的持續下調，未來可能會直接把銀行存款利率降低到負利率，從而降低儲蓄存款增長的同時刺激經濟發展。因此，一些群眾就擔心：自己的存款未來會是負利率嗎？我們在銀行存款還要給銀行繳納費用嗎？實際上這種擔心是完全多余的。

雖然世界上確實存在一些存款負利率的國家，但實際上實施存款負利率的國家并不多。目前世界上存在一定的負利率國家有瑞典(存款利率負1%)、瑞士(存款利率負0.32%)、匈牙利(存款利率負0.15%)、挪威(存款利率負0.25%)、歐元區(存款利率負0.4%)以及日本也出現了存款負利率。而且也不是一直實施負利率，只是階段性地實施負利率，2022年9月丹麥央行將基準利率提升至0.65%，就擺脫了持續十年的負利率時代。

而在我國則根本不會實施負利率政策，因為負利率的直接目標是刺激經濟，是在非常特殊的滯脹情況下才會實施。負利率對我們的直接影響就是錢越來越不值錢，這對我國的經濟穩定發展是十分不利的。

我國的經濟發展雖然遇到各種困難，但更需要一個穩定的經濟和貨幣環境支持經濟的發展，并不會采取負利率這種極端的刺激經濟政策工具；同時我國人民幣的國際化也需要提供一個人民幣幣值相對穩定，的政策環境，一個負利率的存款政策不利于人民幣走向國際。

更重要的是，在我國居民投資能力和投資渠道十分有限的情況下，負利率將導致大量的居民存款涌入資本市場，有可能導致資本市場的動蕩的泡沫。

整體來看，我國居民存款利率仍然處于持續的下降通道，這一點是非常明確的，但一些專家所說的0利率甚至負利率則是完全沒有必要的。（麒鑒）

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