今日，衛星導航概念漲幅居前，截至收盤，天邁科技、天銀機電20CM漲停，上海滬工、鋮昌科技、三維通信漲停，多倫科技漲超9%，創意信息漲超8%，恒宇通信漲超7%。中國衛星、啟明信息等跟漲。

(資料圖)

消息面上，近日我國成功發射衛星互聯網技術試驗衛星。

此外，日前，中國信通院牽頭立項的《衛星國際移動通信（IMT）未來技術趨勢》正式獲得通過，這是國際電信聯盟無線電局立項的首個面向6G衛星的研究項目，標志著面向未來的星地融合技術標準化工作取得了新的重大進展。

太空資源爭奪戰打響

據悉，衛星互聯網是基于衛星通信的互聯網，通過一定數量的衛星，向地面、空中、海上用戶提供寬帶互聯網接入服務，有望成為6G主流發展方向之一。

由于國際電信聯盟規定軌道和頻段資源獲取遵循“先到先得”原則，低軌衛星所主要采用的Ku及Ka通信頻段資源也逐漸趨于飽和狀態，因此地球近地軌道的資源是極其有限的。

目前，國外SpaceX、OneWeb、亞馬遜、Telesat、O3b、Viasat等多家歐美企業已相繼提出Starlink、OneWeb、ProjectKuiper、Lightspeed、O3b、Viasat衛星互聯網星座計劃。

其中，馬斯克的SpaceX公司計劃在五年的時間里向太空發射1.2萬顆衛星，繼而組成的“星鏈”，對外宣稱是提供互聯網服務。但之后，該馬斯克又披露了新的計劃，在此基礎上增加了3萬顆衛星，使衛星總數達到驚人的四萬多顆。

而根據去年的數據，低地軌道內大約有2.5萬個衛星運行。如果馬斯克的四萬顆星鏈全部布局完成，那么軌道資源基本上將被完全占據。

值得一提的是，目前中國版的“星鏈”計劃已經啟動，星網預計于第三季度發射：已申請1.3萬顆衛星，中國開啟衛星布局。該消息揭示了我國正進行新一輪衛星建設的雄心壯志。

銀河航天公司最近表示，他們即將發射的1.3萬顆衛星早已做足全面的準備。公司自主研發的新一代通信衛星，預期在今年的下半年擇期發射。

另據國際電信聯盟的資料顯示，在年前的9月，中國以“GW”為代碼向國際電信聯盟（ITU）申請了兩個低軌衛星星座，總計12992顆衛星。

衛星互聯網商業模式得到驗證

近年來，我國已出臺多項政策規劃推動衛星互聯網建設向規模化、商業化轉變。

2020年4月，衛星互聯網作為通信網絡基礎設施的重點領域之一，被納入中國國家新基建范疇。今年，隨著全國各地兩會密集召開，各省區市2023年政府工作報告相繼表態要大力發展衛星互聯網；湖北省、四川省、重慶市等10余個省市均明確了關于空天信息產業、衛星應用及衛星互聯網產業的新舉措、新目標，為實現行業產業高質量發展指明了前進方向。

并且，衛星互聯網商業模式也逐漸得到驗證。銥星、OneWeb和Starlink等低軌寬帶星座已逐步開啟商業服務。

據銥星公司2022年年報，銥星星座的用戶數量已達到199.9萬，并在22年全年實現了7.2億美元營收，872萬美元利潤，已實現盈利。

據Starlink官網，截至2023年5月，Starlink用戶數已達到150萬以上，距21年開啟個人寬帶商業服務以來實現了爆發式增長。在衛星互聯網相關商業模式已得到初步驗證的情況下，具有一定的可復制性。

與此同時，我國的G60星鏈落戶上海松江，遠期規劃發射1000顆衛星，單星發射成本預期將下降35%。

據相關機構測算，2023-2033年中國衛星互聯網衛星制造+發射端市場空間預計高達8313億元，其中相控陣T/R組件、射頻芯片、激光鏈路器、姿軌控系統、火箭發動機等高價值量產品將在此帶動下迎來快速發展；根據SIA衛星產業價值分布測算，這將帶動4.99萬億衛星服務市場和6.06萬億地面設備市場。

中信證券表示，與同步軌道衛星一二十年使用壽命相比，低軌衛星壽命為5年左右，需要每年對星座進行更新，替換超期服役衛星，相較于美國已初步建成天地一體化信息網絡，中國在星座數量和建設周期上都有巨大提升空間。預計隨著流量需求的持續提升，衛星互聯網在超千億的一次性建設市場之外，還將帶動每年巨大的存量更新市場。

西南證券此前表示，衛星星座的大批量發射一般都在實驗星完成發射后的1-2年內進行，我國低軌衛星星座產業有望迎來爆發增長，衛星互聯網全產業鏈的市場空間或達千億。

天風證券分析師李魯靖認為，2023年或為我國低軌衛星元年，“十四五”階段有望完成0-1跨越，產業鏈各層級均有望實現顯著放量。

相關概念股一覽：

中國衛星：主營業務是宇航制造和衛星應用業務。公司宇航制造業務定位于航天器系統集成商和部組件提供商,主要包括小衛星制造、微小衛星制造、部組件制造三大類。

震有科技：通信網絡設備及技術解決方案的綜合通信系統供應商。是國內能做核心網的三家公司之一，一直參與衛星通信的標準體系建設和方案論證設計。

香港航天科技：一家主要從事印刷電路板組裝(PCBA)及全裝配電子產品的研發、制造和銷售的民營航天企業，公司經營項目包括智慧城市衛星大數據應用及解決方案、衛星測控、衛星制造及衛星發射。

臻鐳科技：專注于集成電路芯片和微系統的研發、生產和銷售，并圍繞相關產品提供技術服務，主要產品包括終端射頻前端芯片、射頻收發芯片及高速高精度ADC/DAC、電源管理芯片、微系統及模組等

國博電子：是目前國內能夠批量提供有源相控陣T/R組件及系列化射頻集成電路產品的領先企業，核心技術達到國內領先、國際先進水平。

鋮昌科技：以微波毫米波模擬相控陣T/R芯片研發、生產、銷售和技術服務為主營業務的公司，是國內少數能夠提供相控陣T/R芯片完整解決方案的企業之一。

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