7月16日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布三則行政處罰決定，決定對(duì)中信證券等采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

經(jīng)查實(shí)，中信證券在保薦上海柏楚電子科技股份有限公司科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)過程中以落實(shí)“對(duì)招股說(shuō)明書披露內(nèi)容進(jìn)行整理和精煉”的問詢問題為由，對(duì)前期問詢要求披露的“綜合毛利率、銷售凈利率及凈資產(chǎn)收益率大幅高于同行業(yè)可比上市公司，期間費(fèi)用率遠(yuǎn)低于同行業(yè)可比上市公司等事項(xiàng)的差異原因分析”等內(nèi)容在招股說(shuō)明書注冊(cè)稿(6月28日)中擅自進(jìn)行了刪減。

另外，從7月1日到3日提交的7版招股說(shuō)明書注冊(cè)稿及反饋意見落實(shí)函的簽字蓋章日期均為2019年7月1日，日期簽署與實(shí)際時(shí)間不符。

中信證券是第二家因?yàn)楸Ｋ]科創(chuàng)板而被采取監(jiān)管措施的券商。此前，中金公司在保薦交控科技股份有限公司科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)過程中，未經(jīng)上海證券交易所同意，擅自改動(dòng)發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件，被證監(jiān)會(huì)采取出具警示函的監(jiān)管措施，時(shí)間是7月4日。

筆者不禁要問：上報(bào)的招股說(shuō)明書，怎能輕易刪減、改動(dòng)?

但令人感到吃驚的是，這樣的事情居然真的發(fā)生了，而且還不止一起，發(fā)生的時(shí)間間隔不到半個(gè)月。

筆者認(rèn)為，這些事情的發(fā)生，折射出的是中介機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度存在問題，反映出保薦代表人責(zé)任心的缺失，未能勤勉盡責(zé)地履行保薦義務(wù)。

根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》(試行)第七十四條規(guī)定，保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)存在“擅自改動(dòng)注冊(cè)申請(qǐng)文件、信息披露資料或者其他已提交文件”等情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以視情節(jié)輕重，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、1年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的與注冊(cè)申請(qǐng)有關(guān)的文 等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴(yán)重的，可以同時(shí)采取3個(gè)月到1年內(nèi)不接受相關(guān)單位及其責(zé)任人員出具的發(fā)行證券專項(xiàng)文件的監(jiān)管措施。

科創(chuàng)板首批25家企業(yè)上市掛牌已經(jīng)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。我們都希望她能夠平穩(wěn)、健康運(yùn)行。這就離不開市場(chǎng)各方的呵護(hù)。

作為中介機(jī)構(gòu)，在此過程中，理應(yīng)承擔(dān)起應(yīng)有的責(zé)任。試想一下，如果所有的中介機(jī)構(gòu)在執(zhí)業(yè)過程中，都對(duì)所提交的招股說(shuō)明書進(jìn)行修改、刪減，那么，權(quán)威性還體現(xiàn)在哪里?要知道，招股說(shuō)明書可是投資者了解上市公司的一個(gè)重要途徑。

值得關(guān)注的是，此次中信證券被予以警告，還有一個(gè)原因是注冊(cè)文件的簽署時(shí)間出現(xiàn)錯(cuò)誤。

在筆者看來(lái)，這體現(xiàn)的是對(duì)科創(chuàng)板注冊(cè)審核的嚴(yán)謹(jǐn)。所以，這也對(duì)所有的保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人提了個(gè)醒：在提交文件的時(shí)候，一定要嚴(yán)謹(jǐn)、嚴(yán)謹(jǐn)、再嚴(yán)謹(jǐn)，仔細(xì)、仔細(xì)、再仔細(xì)。同時(shí)，公司內(nèi)部要強(qiáng)化審核流程，提升責(zé)任意識(shí)，有必要對(duì)員工重新進(jìn)行培訓(xùn)，告訴他們要對(duì)自己的行為負(fù)責(zé)。

科創(chuàng)板發(fā)行上市審核是試點(diǎn)注冊(cè)制的重要組成部分，需要堅(jiān)持以信息披露為中心，需要壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)對(duì)信息披露質(zhì)量的把關(guān)責(zé)任。所以，還是希望所有的中介機(jī)構(gòu)和保薦代表人，能夠從上述兩起違規(guī)行為和行政處罰決定中吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，勤勉盡責(zé)。這是對(duì)投資者負(fù)責(zé)，對(duì)科創(chuàng)板負(fù)責(zé)，對(duì)資本市場(chǎng)負(fù)責(zé)。

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)日前表示，科創(chuàng)板開市在即，將密切關(guān)注市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài)，認(rèn)真落實(shí)相關(guān)自律規(guī)則，推動(dòng)中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，全力服務(wù)科創(chuàng)板穩(wěn)定運(yùn)行。