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今天和大家聊聊市場、豬肉，綠電。

(資料圖)

01

市場

市場接著震蕩，上證指數(shù)在3402區(qū)間震蕩了6個交易日，基本每天都在50點左右的振幅。

早盤在弱情緒下，指數(shù)回踩3356點位，然后拒絕調(diào)整，在低位板塊權(quán)重的帶動下，指數(shù)接著往上面三道壓力去碰。整個市場仍然保持：指數(shù)強，情緒弱，低位板塊輪動的特征。

人氣高標接著A字殺跌，情緒退潮仍不變。早盤人氣高標股競價依舊比較慘烈，開盤依舊比較極端，集泰股份、松芝股份，還有人氣高標海汽集團繼續(xù)A殺跌停，尤其周五反包漲停的雙雄傳藝科技和寶鑫科技，早盤不但沒溢價，還直接被坑殺。

盡管隨著指數(shù)回暖，傳藝科技被撬開跌停，一度帶動跌停高標紛紛翹板，但無奈情緒退潮主跌段，超短資金風險偏好降低，觀望情緒濃厚。傳藝科技、巨輪智能無資金承接上板，興民智通午間3個億翹板，卻無動于衷。超短資金最后的尊嚴都被無情嘲笑。

板塊上，低位板塊超快速輪動。早盤生豬期貨價格的漲停，刺激豬肉、養(yǎng)殖業(yè)板塊內(nèi)掀起漲停潮，同是低位中的醫(yī)藥和航空也在周末消息的刺激中，表現(xiàn)活躍。而上周有所表現(xiàn)的半導體、旅游領(lǐng)跌。低位板塊是東邊不亮西邊亮，資金來來回回快速跑，壓根不和你講詩和遠方。

唯有大格局一些的機構(gòu)資金，還是在業(yè)績有支撐的景氣賽道慢慢推塔，尤其是鋰電和儲能這塊，機構(gòu)資金介入深，調(diào)整幾天就給你推個大陽。這里持有的咱們也繼續(xù)跟著格局，但要短期介入的話，就要考慮風險比了。

前幾日市場成交額有明顯的下降，主要原因是北向沒來，但今天北向回來了，上攻的成交額僅是輕微放大，而震蕩又來到上方三道壓力，3400整數(shù)關(guān)口，緊接著是年線3438點位，再接著就是前期震蕩箱體上沿的3500點位。縮量上攻，繼續(xù)維持原觀點，越往上面三道壓力走，短線倉位肯定是只賣不買，中長線持股不動。

02

豬肉

豬肉板塊幾乎掀起漲停潮，尤其牧原股份幾千億市值的大塊頭都被頂漲停。豬肉是6月牛哥專門提到的高低切一定要跟蹤的方向，沒想到經(jīng)過周末消息發(fā)酵下，直接起飛。

在6月7日復盤提到，豬肉板塊是牛哥最喜歡跟蹤的板塊之一，主要是該產(chǎn)業(yè)鏈相對簡單，數(shù)據(jù)比較透明。在豬周期底部下，整個板塊下跌有限，而上漲空間卻可以有幾倍。

在6月9日復盤提到，正邦爆出大雷，在巨虧200多億后，卻無力償還5億商票，市場判斷豬周期低谷有人熬不住了，能加快整個行業(yè)產(chǎn)能去化，加速豬周期見底。

尤其在6月16號復盤中，專門提到市場對于豬價下半年回暖逐步從分歧轉(zhuǎn)一致，不排除有一些資金做短期豬價回暖的這一波。并指出豬周期上行階段還需要一定時間，但也是時間問題。如果開始逐漸布局的話，就看你的資金性質(zhì)及操作風格了，長短線參與都值得。

彼時，還cue了一下彈性高標巨星農(nóng)牧，而今日率先漲停，直逼歷史新高。選他很簡單，基本面沒問題，是豬肉從去年下半年豬價觸底反彈以來，機構(gòu)資金最活躍的標的，可以拉開龍虎榜看看機構(gòu)介入的痕跡。（并非推薦，僅為學習交流）

（同花順，巨星農(nóng)牧日線走勢圖）

不過，之前有多少朋友關(guān)注到牛哥專門點到了單個個股的良苦用心呢？

豬肉這波被突然點爆，其實也是超過牛哥的預(yù)期，比我想象的早了一些，還是場內(nèi)不缺資金，在高低切換下，稍微有邏輯，就被資金蜂擁而上。

周末傳聞上面約談生豬養(yǎng)殖企業(yè)，要保證正常供應(yīng)，不壓欄。主要還是最近一段時間豬肉確實漲得有點猛，6月豬價累計上漲幅度為30%。6月初的時候，豬肉還在收儲，還生怕豬肉不行了，豬肉企業(yè)挺不過這一關(guān)，這才過了不到一個月。

市場上對豬肉大漲存在兩種解讀，一種是，壓欄惜售。價格剛剛有上漲的動靜，大家都捂著不賣，導致供求端減少；一種是，市場真的缺豬。去年5月開始全行業(yè)出現(xiàn)虧損至今，真實的能繁母豬其實一直處于較為慘烈的去化階段，也就是能生豬的豬少了很多，供求端真實減少。

如果是散戶壓欄惜售，豬價格漲上來，上面要壓CPI，施壓龍頭豬企保證正常供應(yīng)，是能夠達到豬價漲勢趨緩的目的。但是，像去年煤炭那樣在利空的情況下，煤炭跌下去反而強勢反彈，那么就要考慮其背后的豬周期是否已經(jīng)是在反轉(zhuǎn)路上。

03

綠電

同樣是低位的板塊，今天綠電也有不錯表現(xiàn)，比如牛哥6月20 cue到的華能國際，大唐發(fā)電和閩東動力都有不錯表現(xiàn)。（并非推薦，僅為學習交流）今天再說一下，這個低估且存在反轉(zhuǎn)的板塊。

綠電最大的邏輯在于，碳中和大背景下，電力市場化改革將貫穿整個“十四五”期間，電力運營商的內(nèi)在價值將全面重估。再把邏輯捋一下：

6月上旬，以華能國際為代表的火電轉(zhuǎn)型綠電的板塊大跌，主要還是煤炭持續(xù)維持在高位，基于對長協(xié)煤價執(zhí)行比例的擔憂，市場對于綠電中報業(yè)績不看好的悲觀預(yù)期。

另外，硅料及其他上游原材料價格上漲回到去年高位，對下游綠電運營商不利。從短期來看，綠電板塊確實缺少上漲催化，這也是近期股價表現(xiàn)掙扎的主要原因。

但是從更長邏輯看，國內(nèi)并不缺少煤，煤炭產(chǎn)能釋放只是時間問題，疊加上面對價格的強力監(jiān)管，即使二季度火電仍虧錢，但三季度大概率能轉(zhuǎn)正。另外，硅料方面，今年高價確實超預(yù)期，但明年隨著產(chǎn)能釋放，持續(xù)降價，對終端運營商也會越來越友好。這也是一旦抑制因素有所改善，綠電板塊就很容易估值修復，來一波行情的原因。

另外，隨著全國多地迎來高溫天氣，迎峰度夏正式啟動，用煤用電也將迎來新一輪高峰，機構(gòu)也有更多的故事可以講。相關(guān)機構(gòu)預(yù)測認為，今夏用能仍存一定壓力，部分地區(qū)存在一定的用電缺口。

牛哥關(guān)注的幾個綠電都處于低位蠢蠢欲動，加上贛能股份打出市場上僅存的5板高度，看資金會不會選擇點火綠電。就算短期不動，抑制因素也有邊際改善，無非是短期不漲，但向下的安全邊際，已經(jīng)比較足了，確定性也比較強，給點耐心。

標簽： 牛四哥復盤 這個板塊在低位 也有反轉(zhuǎn)邏輯