【市場回顧及技術前瞻】

本周五上證指數沒有守住3280的強支撐底線，下午尤其是尾盤加速跳水，產生了破位。

(資料圖片僅供參考)

從周五的申萬一級行業漲跌幅也不難看出，收紅的行業只有一個汽車，而下跌幅度靠前的行業包括房地產和建筑建材，所以說整個地產鏈都是拖累大盤下殺的罪魁禍首。

此外，周四晚上有15家商業銀行發布了公告，本意是說爛尾樓和斷貸的事情對自己影響很小，但無形中也承認了自己中槍斷供事件。地產相關行業和銀行股權重過大，這兩個行業表現不佳，上證指數短期難有起色。

從目前的情況來看，爛尾樓和房貸斷供事件短期內恐怕難以有效解決，我們只能關注結構上的一些機會。比如從最近五個交易日來看，新能源為代表的電力設備行業和汽車行業表現依舊不俗：

前期的周報跟大家分享過，這兩個行業是賽道股，上半年被炒的估值過高，目前在7、8月的業績披露窗口期，一定會等中報業績落地，所以整體應看震蕩，但這兩個行業的最大好處是，符合政策扶持的方向，所以好消息特別多，一旦小幅下跌后總能在好消息的刺激下迅速反彈。所以從看長做短的角度出發，我們還是應該把主要的關注點放在高景氣行業。

7月下旬，我們需要緊密關注三件事，一是美國CPI爆表后，7月28日的美聯儲議息會議究竟會如何操作加息。第二是中美關稅談判結果還沒有靴子落地，3700億的關稅仍然需追蹤是否能全部得到豁免。第三是就是國內不斷發酵的爛尾樓和房貸斷供問題（如果消息繼續發酵擴散，勢必是利空）。

從市場機會方面來看，前期跟大家分享過【硅料】、【鋰礦】、【啤酒】和【茅資產】，都有吃肉機會，那么今天再和大家分享兩個下周機會方向【儲能】和【風電】。

【重點板塊分析】

1. 儲能。

儲能近期消息比較多，最重要的一個消息來源于釩液流電池，因為行業政策上把中大型儲能電站的三元電池和鈉硫電池排除在外了，所以釩液流電池自然成為了最優技術，攀鋼釩鈦和鈦白粉概念股因此被大幅炒高。就在本周，又有兩條儲能的重大利好消息。第一個是華能新能源股份有限公司在云南啟動四個光儲項目的儲能設備采購工作，光伏總規模550MW，儲能總規模達到了55MW/110MWh。第二，7月13日南方電網電力科技股份有限公司發布2022-2024年儲能電池單體框架協議采購項目招標公告，項目采購標的0.5C磷酸鐵鋰電池單體，預計采購規模5.56GWh，遠超市場預期。所以下周儲能板塊仍然值得我們繼續關注。

2. 風電。

7月12日也就本周二，根據德國聯邦議院近日通過的幾項“復活節一攬子”能源計劃，計劃里提出德國全國2%的土地面積將用于建設風力渦輪機，是目前的兩倍多。草案中還明確，2030年德國80%的能源供應將來自于新能源。

【周末重要新聞】

1. 內蒙古、遼寧政策頻出推動儲能等新能源發展。

7月15日，內蒙古自治區政府召開常務會議。會議研究了源網荷儲一體化、燃煤自備電廠可再生能源替代工程、風光制氫一體化等市場化并網新能源項目實施細則，強調要堅持問題導向，加強示范，統籌指導，深入推進一體化綜合應用，加快推進綠電替代、培育氫能和儲能產業。

同日，遼寧政府辦公廳發布《遼寧省“十四五”能源發展規劃》，提出到2025年，抽水蓄能、新型儲能規模分別達到300萬千瓦、100萬千瓦，省級電網削峰能力達到尖峰負荷的5%左右。非化石能源成為能源消費增量主體，占能源消費總量占比達到13.7%左右；非化石能源裝機成為主體電源，占比達到50%以上，非化石能源發電量占比提高至47%左右；風電、光伏裝機規模達到3700萬千瓦以上；燃煤機組全部達到超低排放標準；煤炭清潔利用比重達到45%左右。

獨家解讀：從6月份角度來看，國內共計發布10個中央級新能源利好政策，39個地方性新能源發展政策，從各地方的政策上來看，新能源的發展都在不斷加碼和加速，而像遼寧這樣量化抽水蓄能、新型儲能規模發展目標的政策，勢必提升相關公司的業績預期。相關公司：陽光電源、南都電源等。

2.歐盟委員會批準15個成員國出資54億歐元開展氫能源項目。

7月15日，歐盟委員會批準由法國、德國、奧地利、西班牙、意大利等15個歐盟成員國聯合編制的氫技術項目，成員國將提供54億歐元的公共資金，預計將釋放額外的88億歐元私人投資。

獨家解讀：

氫能目前還處于商業化萌芽階段，并不具有真實的業績炒作價值，但可以關注下周是否有氫能概念的短線題材炒作機會。從彈性角度來講，主營壓縮機的雪人股份、儲氫環節的京城股份都曾表現出較大的股價短期彈性。

標簽： 爛尾斷供消息發酵 地產銀行拖累指數