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今天和大家聊聊市場、永磁材料。文中所提個股，并非推薦，僅為學習交流。

(相關資料圖)

01

市場

經過昨天情緒的高潮，今天市場分化已是預期內的事。早盤三大指數震蕩為主，創業板受成長賽道大票影響比較明顯，震蕩走低。指數看上去沒怎么漲，但市場賺錢效應仍然比較足，兩市上漲家數仍高達3200家。

虧錢效應主要來自高位情緒抱團票。早盤，高位情緒抱團票早盤慣性上沖，但分化卻非常明顯。尤其是二波的抱團，早盤寶鑫科技低開無溢價，就顯現出抱團的分歧，緊接著大連重工和金智科技高開低走，情緒抱團走弱共識再次加強。

尤其是本次情緒大周期的核心中通客車，出現驚艷的天地板。午后傳有窗口指導的出現，午盤中通1分鐘秒跌停，直接帶崩高位情緒抱團票。剛復盤的贛能股份炸板，大連重工和金智科技被砸跌停，僅剩傳藝科技苦苦支撐。

（同花順；中通客車日線走勢圖）

高位情緒抱團票午后的大分歧，只是尾聲的一次預演。雖然今天大部分轉弱，但仍沒有通殺，還有一些活口，甚至部分尾盤還有資金在搶籌。大家還有幻想，但真正的考驗在明天。

類似傳藝科技和贛能股份，還有老大哥中通溫和給機會走，沒有大的虧錢效應，那么說明高標博弈還沒結束，可能還會反復震蕩一會。但要是批量跌停，那就是真的情緒轉弱了，不排除后面有大周期情緒票退潮后的連板跌停，要注意！

回顧一下今年以來的題材操作的情緒抱團票：

1-2月數字經濟和數字貨幣：翠微股份、金財互聯和恒寶股份

2-3月特效藥和基建：中國醫藥、浙江建投、美麗云

3-4月基建和房地產：天保基建、中交地產

4-5月基建和消費：湖南發展、浙江建投、建藝集團，還有步步高

5-7月車和新能源細分：中通客車、特立A、中成股份、集泰股份、浙江世寶

這類情緒標的都是一階段一階段出現的短線情緒標的，過后沒有實打實的業績支撐，終歸從哪里來回哪里去。大家要明白，這類很多博弈票在一階段賺錢效應都會有，但要記住，這種是階段性的，不要把階段性的賺錢效應，當成可持續的模式，更或是被套牢后當成所謂的價值信仰去堅持！

階段周期高潮末期，就是結構性加劇的，然后隨著主線的情緒徹底散盡，又會進入到輪動狀態。今天盤面上很明顯低位的一些板塊又在蠢蠢欲動，比如今天大漲的鴻蒙系統，信創題材。但這類方向很難成主線，在未來增量或者是想象空間上，都有局限，所以板塊今年幾次異動但持續性都不算太好。

如高位情緒抱團票進入混沌期，可以選擇休息或者是聚焦于底部震蕩起勢的機構票。最近這類票，耐心去找找，潛伏蹲一波都會有不錯的收益。

另外，成長賽道目前往上的阻力非常大，中報期預告結束，短期調整往下探是大概率事情，但依舊不慌，后面指數要往上走，必須得依靠這類大型成長打出賺錢效應。當下，這類票階段往下走的阻力小，而市場又有調整的需要，雖還有踏空機構買入，但也是分批買入。咱們也是按照原計劃，在部分機構抱團的個股里，找支撐位置潛伏。

3226反彈還在繼續中，明天上證指數短線整體還是維持震蕩行情，時間上大致在本周下半周，但注意高位情緒票會不會大幅退潮，直接抑制整體指數的反彈。

02

永磁材料

之前講過，永磁材料景氣度仍然很強勁，尤其是高性能釹鐵硼永磁材料。今天盤中，中科三環漲停突破，而金力永磁，英洛華，寧波韻升這類籌碼也比較穩定，仍可持續跟蹤。

受益“風電+新能源車+人形機器人”景氣度，高性能釹鐵硼永磁材料全球總需求量有望從2020年的7.4萬噸提升到2025年22.6萬噸，年復合增速25%。

以新能源車為例，永磁同步電機在新能源汽車領域占據優勢，一方面新能源車產銷量快速提升；另外，雙電機和三電機占比增加，增加單車稀土永磁用量。根據測算，2021年全球新能源車高性能釹鐵硼永磁材料需求量約2萬噸，假設2025年全球新能源車產量達到2278萬輛，高性能釹鐵硼永磁材料需求量約7.4萬噸。

此外，特斯拉即將推出人形機器人也提供一定需求增量。據測算，1000萬個人形機器人對高性能釹鐵硼需求量達到2-4萬噸，相當于2021年全球高性能釹鐵硼總需求的20-40%，這將明顯提升高性能釹鐵硼未來消費增速。

高性能釹鐵硼資金和技術壁壘較高，而且隨著下游的技術高速發展，技術壁壘在持續提升，相應行業集中度較高，無論是全球市場還是國內市場，釹鐵硼永磁材料都將出現供不應求的局面，這條賽道可以持續跟蹤。

目前，中科三環（2.15萬噸在產、1萬噸在建和規劃）、大地熊（6000噸在產、1.5萬噸在建和規劃）、正海磁材（1.6萬噸在產、2萬噸在建和規劃）、寧波韻升、金力永磁、英洛華等頭部企業。

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標簽： 牛四哥復盤 高位情緒大退潮明天又是大考驗