來(lái)源：金融界基金

(資料圖片)

金融界基金07月27日訊萬(wàn)家科創(chuàng)主題靈活配置混合(LOF)A基金07月26日上漲1.21%，現(xiàn)價(jià)2.15元，成交294.91萬(wàn)元。當(dāng)前本基金場(chǎng)外凈值為2.1812元，環(huán)比上個(gè)交易日上漲2.47%，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格溢價(jià)率為-0.24%。

本基金為上市可交易型混合型基金，金融界基金數(shù)據(jù)顯示，近1月本基金凈值上漲4.95%，近3個(gè)月本基金凈值上漲46.15%，近6月本基金凈值上漲9.97%，近1年本基金凈值下跌2.42%，成立以來(lái)本基金累計(jì)凈值為2.1812元。

本基金成立以來(lái)分紅0次，累計(jì)分紅金額0億元。目前該基金開(kāi)放申購(gòu)。

基金經(jīng)理為李文賓，自2019年06月12日管理該基金，任職期內(nèi)收益112.87%。

歐子辰，自2022年02月08日管理該基金，任職期內(nèi)收益12.67%。

最新基金定期報(bào)告顯示，該基金重倉(cāng)持有融捷股份（持倉(cāng)比例9.61%）、天齊鋰業(yè)（持倉(cāng)比例9.56%）、黑貓股份（持倉(cāng)比例7.37%）、東方電纜（持倉(cāng)比例5.78%）、紫光國(guó)微（持倉(cāng)比例5.48%）、永興材料（持倉(cāng)比例5.05%）、藍(lán)曉科技（持倉(cāng)比例3.77%）、思瑞浦（持倉(cāng)比例2.69%）、山東路橋（持倉(cāng)比例2.60%）、江特電機(jī)（持倉(cāng)比例2.57%）。

報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

2022年以來(lái)，國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)生了非常超預(yù)期的變化：

在國(guó)內(nèi)，奧密克戎病毒的突然爆發(fā)和蔓延，包括深圳、上海和吉林等省市受到嚴(yán)重影響，在封控措施下正常生產(chǎn)生活活動(dòng)被打斷，這對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了不小的影響；同時(shí)國(guó)內(nèi)地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)大幅走低（這是在我們的預(yù)期之中的），我們從2020年四季度以來(lái)一直提示國(guó)內(nèi)地產(chǎn)行業(yè)強(qiáng)制去杠桿所帶來(lái)的的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。6月以后，華東地區(qū)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方恢復(fù)常態(tài)。

在海外來(lái)說(shuō)，俄烏之間的沖突也給歐洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來(lái)了擔(dān)憂，同時(shí)目前看不到短期戰(zhàn)爭(zhēng)結(jié)束的跡象，這對(duì)全球供應(yīng)鏈產(chǎn)生了很大的擾動(dòng)，以石油為主的大宗商品價(jià)格持續(xù)攀升，對(duì)我國(guó)制造業(yè)帶來(lái)較大的經(jīng)營(yíng)困難。

但是好的方面，國(guó)內(nèi)外流動(dòng)性依然保持充裕，國(guó)內(nèi)從2021年12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議以來(lái)一直強(qiáng)調(diào)穩(wěn)增長(zhǎng)。3月底新冠病毒爆發(fā)后，國(guó)內(nèi)寬松政策繼續(xù)加碼。所以總的來(lái)說(shuō)無(wú)論貨幣政策還是財(cái)政政策都趨向?qū)捤伞Ｃ缆?lián)儲(chǔ)從今年開(kāi)始加息和縮表，好在這被市場(chǎng)消化的比較充分。

我們?cè)诔謧}(cāng)上始終堅(jiān)持向高景氣度的方向配置，我們相信在經(jīng)濟(jì)全球經(jīng)濟(jì)疲軟，通脹高企的當(dāng)下，只有業(yè)績(jī)的高增長(zhǎng)才能抵御估值回落的壓力。所以我們依然保持新能源汽車、軍工、光伏、新材料等板塊的配置不變。

展望2022年下半年，我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)宏觀會(huì)有些積極的變化，因而流動(dòng)性會(huì)從資本市場(chǎng)流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，流動(dòng)性不會(huì)繼續(xù)邊際變好。此外目前股市短期內(nèi)反彈幅度較高，部分板塊出現(xiàn)了明顯的泡沫性現(xiàn)象。第三，科創(chuàng)板將會(huì)在三季度迎來(lái)部分個(gè)股的解禁高峰期。所以總的來(lái)說(shuō)，我們認(rèn)為三季度股市會(huì)更多呈現(xiàn)震蕩的格局，不排除短期內(nèi)有一定的回調(diào)。我們會(huì)主動(dòng)調(diào)減估值較高的個(gè)股和板塊占比，并將科創(chuàng)板相關(guān)股票占比控制在一定合理的范圍。

報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

標(biāo)簽：