“雙碳”目標(biāo)之下，國內(nèi)光伏裝機(jī)量保持高速增長，光伏全產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入高景氣賽道。

【資料圖】

截至2022年6月底，國內(nèi)光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)規(guī)模為336.2GW，其中2022年1月~6月累計(jì)新增裝機(jī)規(guī)模30.88GW，同比增長119%。且隨著光伏裝機(jī)旺季到來和硅料產(chǎn)能逐步釋放，下半年裝機(jī)數(shù)據(jù)會(huì)進(jìn)一步提升，預(yù)計(jì)國內(nèi)下半年新增光伏裝機(jī)為60GW左右，同比、環(huán)比均有機(jī)會(huì)保持100%增長，今年預(yù)計(jì)國內(nèi)全年裝機(jī)預(yù)期為90-100GW，與去年相比亦能實(shí)現(xiàn)翻倍增長。

今年下半年，光伏在眾多行業(yè)比較中依然突出，增長的確定性名列前茅，因此持續(xù)引發(fā)更多的投資者關(guān)注。

在大多數(shù)國家，光伏已基本實(shí)現(xiàn)全面平價(jià)。而在國內(nèi)，2021年被稱為國內(nèi)光伏平價(jià)元年，平價(jià)時(shí)代意味著光伏行業(yè)的黃金時(shí)代的到來，從長遠(yuǎn)來看，光伏能源占比仍有極大的發(fā)展空間。

根據(jù)公開資料，2020年我國光伏發(fā)電電量占全社會(huì)用電電量的比重僅為3.5%，按照目前政策規(guī)劃的目標(biāo)，2025 年，我國清潔能源發(fā)電占比將達(dá)到 20%，長期來看，清潔能源成為主體能源是大勢所趨。國網(wǎng)能研院預(yù)測，到2050年，75%以上的發(fā)電用能將來自清潔能源。其中，以風(fēng)光為代表的新能源發(fā)電將成為第一大電源，其發(fā)電量占比將達(dá)到40%左右。隨著光伏技術(shù)的快速變革，光伏成為所有新能源里面最有條件替代化石燃料而成為核心的穩(wěn)定供應(yīng)能源。按此推斷，光伏行業(yè)遠(yuǎn)期發(fā)展空間至少還有5-10倍之巨，可長期看好。

不難發(fā)現(xiàn)，光伏行業(yè)每一步大規(guī)模向前推進(jìn)，離不開研發(fā)技術(shù)的創(chuàng)新與變革，這是行業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力及主旋律。

當(dāng)前，顆粒硅、CCZ及N型電池技術(shù)路線等均是行業(yè)內(nèi)最受關(guān)注的技術(shù)革新。從應(yīng)用落地的層面、速度來看，顆粒硅最具備代表性，作為多晶硅下一代的技術(shù)路線，其在生產(chǎn)成本、節(jié)能以及碳足跡方面相對(duì)于當(dāng)前主流的改良西門子法有著無可比擬的優(yōu)勢，是顛覆后者的生產(chǎn)工藝。而協(xié)鑫科技便是FBR顆粒硅的最佳代言人。

協(xié)鑫科技在推進(jìn)顆粒硅產(chǎn)能落地速度方面一直是超出市場預(yù)期的。

公司在6月份宣布旗下徐州基地新增3萬噸FBR顆粒硅產(chǎn)能投產(chǎn)之后。日前，公司旗下樂山協(xié)鑫10萬噸FBR顆粒硅項(xiàng)目正式投產(chǎn)，標(biāo)志著公司FBR顆粒硅產(chǎn)能大幅提升，F(xiàn)BR顆粒硅技術(shù)再次得到驗(yàn)證，也說明了顆粒硅在行業(yè)的接受度、滲透率正持續(xù)提升，同時(shí)，協(xié)鑫科技與隆基綠能、TCL中環(huán)等多家優(yōu)秀企業(yè)簽訂的長單協(xié)議中，均包括了FBR顆粒硅產(chǎn)品。

業(yè)內(nèi)人士調(diào)研后表示，預(yù)計(jì)公司單位生產(chǎn)成本將持續(xù)邊際改善，若后續(xù)公司FBR顆粒硅在N型硅片大批量應(yīng)用上得到驗(yàn)證，將進(jìn)一步拉升公司長期發(fā)展空間及投資價(jià)值。

沒錯(cuò)，FBR顆粒硅能否被納入N型，幾乎成為了投資者關(guān)注的焦點(diǎn)之一。

據(jù)悉，協(xié)鑫生產(chǎn)的FBR顆粒硅N型用料已通過小批量驗(yàn)證，反饋良好。眾所周知，N型硅片對(duì)硅料的金屬雜質(zhì)含量要求極其嚴(yán)格（尤其是一些關(guān)鍵的金屬雜質(zhì)），而公司已生產(chǎn)出對(duì)標(biāo)國內(nèi)電子級(jí)標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品，目前產(chǎn)品總金屬含量基本控制在3ppbw左右。未來隨著生產(chǎn)量提升、工藝流程進(jìn)一步完善，公司顆粒硅的總金屬含量將控制在1ppbw的水平，這一標(biāo)準(zhǔn)是完全符合甚至遠(yuǎn)超N型用料嚴(yán)苛要求門檻。

筆者留意到，在今年4月，協(xié)鑫集團(tuán)、TCL科技及其控股的TCL中環(huán)簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議書，各方將在呼和浩特建設(shè)10萬噸FBR顆粒硅、硅基材料綜合利用的生產(chǎn)及下游應(yīng)用領(lǐng)域研發(fā)項(xiàng)目，以及1萬噸電子級(jí)多晶硅項(xiàng)目。要知道，國內(nèi)硅片龍頭企業(yè)TCL中環(huán)作為全球最大的N型硅片制造商和出貨商，其N型硅片產(chǎn)品在各電池路線中廣泛應(yīng)用，2020年TCL中環(huán)N型產(chǎn)品全市場占有率60%。雙方的戰(zhàn)略合作，或意味著，協(xié)鑫FBR顆粒硅N型用料使用全面加速的開始。

據(jù)公開資料統(tǒng)計(jì)，協(xié)鑫科技總規(guī)劃FBR顆粒硅產(chǎn)能已達(dá)60萬噸，而今年年底前公司FBR顆粒硅產(chǎn)能將達(dá)26萬噸，開啟徐州、樂山、包頭、呼和浩特幾大生產(chǎn)基地全面布局。

協(xié)鑫科技在7月28日格隆匯舉行2022夏季港股投資論壇的線上交流環(huán)節(jié)中介紹道，協(xié)鑫FBR顆粒硅戰(zhàn)略布局充分考慮了地域優(yōu)勢以及供應(yīng)鏈協(xié)同優(yōu)勢，力求為客戶和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化創(chuàng)造更多更大的價(jià)值。

今年，協(xié)鑫FBR顆粒硅可復(fù)制的模塊化工廠優(yōu)勢開始得到體現(xiàn)，隨著樂山、包頭、呼和浩特以及與下游合作的加速復(fù)制，預(yù)示著FBR顆粒硅產(chǎn)能即將進(jìn)入快速釋放階段。相應(yīng)地，公司長期發(fā)展的空間及投資價(jià)值也將進(jìn)入到價(jià)值重估的新階段。

標(biāo)簽： 品質(zhì)達(dá)預(yù)期順