最近都在刷屏：“對政策支持、商業化運營的個人養老金實行個人所得稅優惠：對繳費者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，領取收入實際稅負由7.5%降為3%。”

(資料圖)

但是沒有相關解釋，望京博格就給大家分析一下：

（1）每年12000元的限額予以稅前扣除

如果投資者通過個人養老賬戶購買基金、保險等其他養老產品，每年會給予一定免稅額度，限額是12000元。

那么可以節省多少稅收呢？

例如，博格每年收入10萬塊錢，對于的全年所得稅率是10%，如果我通過個人養老金賬戶買12000塊錢基金的話，可以減免12000*10%的所得稅，差不多就是1200塊錢，相當于9折買基金了。

對于那些年收入超過100萬的大佬而言，對應的全年所得稅率是45%，買12000塊錢基金的話，可以減免12000*45%的所得稅，差不多就是5400塊錢，相當于5.5折買基金了。其實對于高薪的人這個吸引力還是蠻大的。

（2）投資收益暫不征稅

在美國，投資股票、投資基金的賺的錢（包含價差與分紅）都需要繳稅的。目前，我們炒股賺的錢、投資基金賺的錢都不繳稅，股票分紅如果持有不到一年需要繳稅，持有一年以上也不需要繳稅，基金分紅也不繳稅。

我們國家最近幾十年的規定都是“暫不征稅”，大家以為“暫”就是暫時的意思，其實這個“暫”已經用了二三十年了。這個字的關鍵寓意就是現在暫時不收，不代表未來不收，這個未來是多長就不好說了。

（3）領取收入實際稅負由7.5%降為3%

美國的401K與IRA賬戶是稅收遞延，就是往賬戶里面存錢的時候免稅，但是退休之后從賬戶里面提取是繳稅的，年輕的時候收入高對應的稅率高，老了花的少提取的少，對應的稅率低，這個也算一種稅收優惠政策。

問題咱們：“領取收入實際稅負由7.5%降為3%”由來是啥呢？望京博格專門問了懂的人，還查了資料。

在2018年的時候，在上海、蘇州、廈門搞了一個商業養老保險的試點，就是買養老保險給免稅，領取的時候還是要稅收的，按規定25%部分免稅，75%的部分按10%繳納個稅，這樣的話實際稅負就是7.5%。 到了個人養老金賬戶買基金的時候，“領取收入實際稅負由7.5%降為3%”，博格估計提取的時候25%部分免稅，75%的部分按4%繳納個稅，這樣這樣的話實際稅負就是3%。

這個時候就有人說了：為啥2018年的商業養老保險沒有搞起來呢？關鍵是養老保險的營銷費給的低，對于賣保險的人而言，推銷這樣的商業養老保險基本不賺錢，所以大家都不推廣，客戶也不知道，結果都是行業內的人自己買。

在美國個人養老金賬戶主要還是買基金，關鍵（相比養老保險）基金費率低太多了。 在政策層面稅率優惠已經給了，未來期待基金繼續降費了，投資基金如何賺錢，關鍵靠大家自己了。

（完）

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