5月19日，A股存儲(chǔ)芯片板塊領(lǐng)漲大市。個(gè)股上，截至發(fā)稿，恒爍股份20cm漲停，朗科科技漲超15%，睿能科技、德明利、大為股份漲停，聚辰股份、東芯股份漲超7%，國(guó)科微、力源信息等跟漲。

資金方面，芯片半導(dǎo)體相關(guān)板塊資金流入居前。截至發(fā)稿，集成電路概念、半導(dǎo)體及元件板塊凈流入超40億元，芯片概念板塊凈流入超34億元，存儲(chǔ)芯片板塊資金凈流入超9億元。

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而昨夜美股中，存儲(chǔ)芯片公司同樣大漲，連續(xù)兩日跑贏大盤。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)收漲3.2%，創(chuàng)3月31日以來(lái)新高。半導(dǎo)體行業(yè)ETF SOXX收漲近3.2%，逼近去年4月以來(lái)高位。英偉達(dá)漲近5%，創(chuàng)2021年12月9日以來(lái)收盤新高，美光科技收漲超4%。

消息面上，存儲(chǔ)芯片廠SK海力士尋求籌資3.7億美元，以更好地應(yīng)對(duì)后續(xù)半導(dǎo)體市場(chǎng)的復(fù)蘇。SK海力士表示，預(yù)估最快第三季就能迎來(lái)行業(yè)反彈。

美東時(shí)間5月18日，Meta提到已經(jīng)打造一款定制芯片，簡(jiǎn)稱MTIA，用于加快生成式AI模型的訓(xùn)練。

上漲所謂幾何？

因全球消費(fèi)電子景氣下滑而從去年下半年以來(lái)一直處于低迷的芯片行業(yè)，最近迎來(lái)了利好消息。

昨日，據(jù)《韓國(guó)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》報(bào)道，存儲(chǔ)芯片大廠SK海力士正準(zhǔn)備啟動(dòng)高達(dá)5,000億韓元（約3.73億美元）的籌資計(jì)劃，以更好地應(yīng)對(duì)后續(xù)半導(dǎo)體市場(chǎng)的復(fù)蘇。其中3000億韓元預(yù)計(jì)將向韓亞銀行貸款，并通過(guò)其他金融機(jī)構(gòu)借款2000億韓元。

由于需求端持續(xù)低迷，SK 海力士今年一季度營(yíng)業(yè)虧損3.4兆韓元（約25.4億美元），創(chuàng)2012年以來(lái)最嚴(yán)重虧損。據(jù)此，有關(guān)人士分析SK海力士此舉可能是為了緩解芯片市場(chǎng)持續(xù)下滑所帶來(lái)的資金壓力。

不過(guò)，SK海力士高層表示，籌資意在為市場(chǎng)好轉(zhuǎn)做好準(zhǔn)備，預(yù)估最快第三季就能迎來(lái)行業(yè)反彈。

此外，Meta宣布首次推出AI定制芯片，也為芯片行業(yè)帶來(lái)提振。

美東時(shí)間5月18日，Meta表示公司已經(jīng)打造了一款定制芯片，簡(jiǎn)稱MTIA，用于加快生成式AI模型的訓(xùn)練。這是該公司Meta訓(xùn)練和推理加速器（MTIA）家族中的首款芯片。

Meta介紹，MTIA采用開源芯片架構(gòu)RISC-V，功耗僅為25瓦，僅為英偉達(dá)等芯片功耗的一小部分。Meta基礎(chǔ)架構(gòu)副總裁亞歷克西斯·博喬林表示，新的人工智能推理芯片有助于加強(qiáng)Meta的推薦算法，這種算法可以決定用戶的信息流中顯示哪些內(nèi)容和廣告。

二季度需求有望觸底回升

2022年下半年以來(lái)，受消費(fèi)不景氣影響，存儲(chǔ)芯片價(jià)格大幅走低。不過(guò)，5月16日，有消息稱，長(zhǎng)江存儲(chǔ)近期陸續(xù)對(duì)客戶釋出NAND芯片調(diào)價(jià)訊息，漲價(jià)幅度約在3-5%左右，如 256G 已上漲4-5美元左右，比市場(chǎng)預(yù)期價(jià)格止跌反彈的時(shí)間點(diǎn)提早至少一至兩個(gè)季度。此前，美光和三星也表示5月起不再接受存儲(chǔ)芯片更低詢價(jià)。

需求方面，隨著各大公司加速AI模型研發(fā)，芯片的需求不斷增長(zhǎng)。ChatGPT引發(fā)的人工智能炒作也吸引了眾多IC廠商。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，有初創(chuàng)公司表示，現(xiàn)在感受到了來(lái)自如聯(lián)發(fā)科、聯(lián)詠和瑞昱等IC設(shè)計(jì)公司的壓力，這些公司正在加緊開發(fā)AI芯片。

展望未來(lái)，隨著現(xiàn)有大模型應(yīng)用落地能力的提升，AI應(yīng)用場(chǎng)景更加豐富，芯片行業(yè)有望加快復(fù)蘇。

花旗集團(tuán)最新發(fā)布研究報(bào)告稱，雖然其仍對(duì)芯片產(chǎn)業(yè)持保守看法，但某些跡象顯示，可以樂(lè)觀看待后續(xù)半導(dǎo)體市場(chǎng)，包括PC銷售趨穩(wěn)、人工智能（AI）需求大漲，以及手機(jī)市場(chǎng)逐步回暖。

興業(yè)證券認(rèn)為，從需求端來(lái)看，存儲(chǔ)芯片需求仍保持較低水平；而供給端來(lái)看，隨著各大廠商主動(dòng)去庫(kù)存和減產(chǎn)，供需關(guān)系有望持續(xù)改善。基于目前供需關(guān)系，行業(yè)景氣度位于底部區(qū)域，二季度需求有望觸底回升，看好相關(guān)領(lǐng)域公司的業(yè)績(jī)修復(fù)趨勢(shì)。

中泰證券表示，存儲(chǔ)板塊有望較早復(fù)蘇，一季度海力士、美光、三星半導(dǎo)體部門創(chuàng)近十年最大虧損，各家廠商降低產(chǎn)出、推動(dòng)供需情況改善，且行業(yè)具備量?jī)r(jià)齊升邏輯，疊加AI強(qiáng)驅(qū)動(dòng)，存儲(chǔ)廠商有望迎業(yè)績(jī)與估值的戴維斯雙擊。

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