中國經濟網北京1月6日訊 1月3日，第十八屆發審委2020年第8次會議召開，審核結果顯示，寧波金田銅業(集團)股份有限公司(以下簡稱“金田銅業”)首發獲通過。這是今年過會的第4家企業。

金田銅業本次發行的保薦機構是財通證券，保薦代表人為王為豐、謝運。這是財通證券今年保薦成功的首單IPO項目。

金田銅業主要從事有色金屬加工業務，主要產品包括銅產品和燒結釹鐵硼永磁材料兩大類。

金田銅業擬在上交所主板公開發行股票數量不超過4.00億股，占本次發行后公司總股本的比例不低于10%，擬募集資金23.59億元，其中6.50億元用于年產4萬噸高精度銅合金帶材項目，1.90億元用于年產3萬噸特種線纜用高純低氧銅絞線項目，6.09億元用于年產35萬噸高導高韌銅線項目，2.41億元用于全產業鏈智能制造數字化工廠建設項目，2.69億元用于年產5萬噸高精度電子銅帶項目，4.00億元用于償還銀行貸款項目。

發審委會議提出詢問的主要問題：

1、發行人歷史上存在職工持股會持股、委托持股、集體企業改制以及國有股權轉讓、股權確權訴訟等。請發行人代表說明：(1)職工持股會的設立、存續、清理，集體企業改制、國有股權轉讓是否符合當時法律法規的有關規定，是否履行了必要的程序，是否取得了有權部門的批準或確認，是否存在潛在糾紛;(2)發行人目前的股權結構中是否存在委托持股、信托持股或其他形式的利益安排。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

2、發行人制定了以“凈庫存”為核心的套期保值風險管控制度。請發行人代表說明：(1)以“凈庫存”為核心的套期保值風險管控制度的主要內容、操作流程和實施效果，能否有效規避銅價波動風險，風險管控制度是否符合行業慣例;(2)發行人報告期各期空倉投資規模、期限及收益情況，“凈庫存”數量的確定方法和依據，報告期內是否存在大幅調整的情況，套期保值規模是否與“凈庫存”相匹配，是否存在超出經營需要進行額外投資的情形，發行人應對風險敞口的相關措施。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

3、發行人各報告期營業收入持續大幅增長，各報告期期末應收賬款、存貨余額逐年增加。請發行人代表：(1)結合產品結構、發行人產品行業市場地位、產品競爭力、產能利用率，說明發行人營業收入穩定增長的原因及合理性;(2)說明應收賬款持續增加的原因及合理性，是否與同行業一致;(3)說明發行人針對客戶確定信用期的原則及標準，報告期是否變動信用期政策，是否存在通過放寬信用政策增加銷售的情形;(4)說明一年以內壞賬計提比例低于同行業可比公司的合理性，壞賬準備是否謹慎充分;(5)結合不同類別存貨可變現凈值的估算方式、原材料市價和產品銷售價格，說明報告期內各類存貨減值準備計提的合理性。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

4、廢雜銅是發行人的主要原材料之一。自2019年7月1日起，銅廢碎料被列入《限制進口類可用作原料的固體廢物目錄》，需要進口許可證才能進口。請發行人代表說明：(1)發行人取得進口許可證需要履行的程序，應具備的條件;(2)規范廢雜銅新政、加征關稅前后發行人采購價格情況，對發行人生產經營及財務狀況的具體影響;(3)廢雜銅相關政策是否對發行人生產經營及可持續盈利能力產生重大不利影響;(4)2020年廢雜銅進口許可證的取得情況，若因政策變化停止發放廢雜銅進口許可證，發行人是否有具體的替代方案，對發行人經營及財務狀況的影響。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

5、報告期發行人主營業務綜合毛利率較低，不同產品毛利率差異較大。請發行人代表說明：(1)不同產品毛利率差異較大的原因及合理性;(2)毛利率變動趨勢與同行業可比上市公司的差異情況、原因及合理性;(3)報告期毛利率總體呈下降趨勢的產品對持續盈利能力的影響情況，下降趨勢是否會持續;(4)各報告期發行人毛利率低于同行業可比公司的原因及合理性，發行人是否具備持續盈利、抵御銅金屬市場波動風險的能力及核心競爭力。請保薦代表人說明核查依據、過程，并發表明確核查意見。

今年IPO過會企業一覽：

來源：中國經濟網