金融界基金12月02日訊 華夏回報二號證券投資基金(簡稱：華夏回報二號，代碼002021)11月29日凈值下跌1.66%，引起投資者關(guān)注。當(dāng)前基金單位凈值為1.2450元，累計凈值為3.3950元。

華夏回報二號基金成立以來收益533.38%，今年以來收益28.71%，近一月收益-2.51%，近一年收益26.69%，近三年收益38.35%。

華夏回報二號基金成立以來分紅58次，累計分紅金額106.57億元。目前該基金開放申購。

基金經(jīng)理為蔡向陽，自2014年05月28日管理該基金，任職期內(nèi)收益93.43%。

林青澤，自2019年08月15日管理該基金，任職期內(nèi)收益2.36%。

最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有五糧液(持倉比例8.45%)、貴州茅臺(持倉比例6.89%)、中國平安(持倉比例6.35%)、愛爾眼科(持倉比例5.59%)、中國國旅(持倉比例3.99%)、通化東寶(持倉比例3.94%)、山西汾酒(持倉比例3.39%)、美的集團(tuán)(持倉比例3.05%)、歐派家居(持倉比例2.66%)、新華保險(持倉比例1.91%)。

報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析

三季度，全球風(fēng)險資產(chǎn)呈現(xiàn)V字形波動。季度初，中美貿(mào)易摩擦階段性緩和利好兌現(xiàn)后全面回落，期間伴隨著經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂，美債收益率曲線倒掛，黃金等避險資產(chǎn)一路新高;8月初中美貿(mào)易摩擦烈度再次升級，股票市場反而在恐慌中見底，隨著美聯(lián)儲的再度降息、歐洲央行重啟QE等政策刺激下重新回到季初高點。國內(nèi)方面，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)波動較大，國內(nèi)政策逆周期調(diào)節(jié)力度加大。7月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)快速轉(zhuǎn)弱疊加地產(chǎn)嚴(yán)監(jiān)管措施引發(fā)市場調(diào)整;隨后，政策基調(diào)強調(diào)逆周期調(diào)節(jié)，財政貨幣政策同時發(fā)力，市場企穩(wěn)回升。總體看，寬貨幣正在向?qū)捫庞脗鲗?dǎo)，但過程比較波折。隨著海外重要指數(shù)納入A股權(quán)重，三季度海外資金持續(xù)流入。金融市場方面，本季度各類指數(shù)均呈現(xiàn)V型波動，結(jié)構(gòu)上以科技股、績優(yōu)白馬股持續(xù)走強為主，進(jìn)入9月后伴隨成交量的放大，部分題材股也有波段表現(xiàn)。組合管理方面，本季度本基金維持了整體倉位，但進(jìn)行了結(jié)構(gòu)調(diào)整，方向上以持有白酒、增持醫(yī)藥為主，適當(dāng)減持了地產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈個股。長期看，本基金以“自下而上”選擇ROE高、壁壘高、增長持續(xù)性強的個股為主，主要配置集中在消費、醫(yī)藥、高端制造業(yè)等領(lǐng)域，以期通過長期持股分享這些優(yōu)秀公司的成長。

報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)

截至2019年9月30日，本基金份額凈值為1.284元，本報告期份額凈值增長率為3.28%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為0.38%。