摘要

自2010年1月首家消費金融公司成立以來，消費金融公司已在我國發展了12年。2021年雖然沒有發放新的消費金融牌照，但仍有3家已獲批的消費金融公司開業，分別是蘇銀凱基消費金融、重慶螞蟻消費金融、唯品富邦消費金融。至此，持牌消費金融公司數量增長至30家。隨著越來越多的消金公司進入，行業競爭將變得更加激烈。特別是重慶螞蟻消費金融的成立，其強大的資金實力、較多的客戶數量和廣泛的應用場景，將對消費金融行業帶來一定沖擊。此外，2021年隨著國內經濟逐步向好，消費金融業務持續擴大，業界對2021年消金公司的業績也格外關注。

截至2022年4月22日，共有19家消費金融公司公布了2021年業績情況。其中，錦程消費金融、陽光消費金融、尚誠消費金融、小米消費金融未披露營業收入，蒙商消費金融僅披露凈利潤，中原消費金融僅披露營業收入。2021年，已披露凈利潤的17家消費金融公司凈利潤總額達到104.63億元。

從總資產來看，已披露總資產的17家公司資產總額達到5230.17億元。其中，招聯消費金融總資產達到1496.98億元，遠多于第二名。總資產超過500億元的公司還包括興業消費金融、馬上消費金融和中銀消費金融。從增速來看，總資產較2020年增長最快的公司是小米消費金融，同比增長達301.27%。小米消金是首家由互聯網企業發起設立的消費金融公司，是重慶農商行唯一聯營企業，開業時間不足2年，其總資產的快速增長引入注目。

從營收來看，已披露營業收入的14家消金公司營收總額達到584.01億元。其中，營收超過百億的公司共2家，分別是招聯消費金融（159.33億元）和馬上消費金融（100.12億元）。與2020年相比，營收增速最快的公司則是海爾消費金融，其增速達到75.66%，一方面，海爾消費金融深度發掘自主獲客途徑，提升自有平臺優質授信用戶規模；另一方面，海爾消費金融加速中臺建設，提升運營效率，充分利用線上化運營工具，構建全生命周期用戶經營體系。

從凈利潤來看，已披露凈利潤的17家消金公司凈利潤總額達到104.63億元。其中，凈利潤超過10億元的公司包括招聯消費金融（30.63億元）、興業消費金融（22.3億元）、馬上消費金融（13.82億元）、中郵消費金融（12.29億元）。凈利潤最高的5家公司占全部公司凈利潤總額的比例超過80%，反映了行業集中度進一步提升，資源不斷向頭部企業集中。從增速來看，凈利潤增長最快的消金公司是尚誠消費金融，其增速達到500%，主要是由于其深耕商旅特色消費金融場景，并不斷推進普惠金融創新；其次是湖北消費金融，其增速達到470.81%，主要是由于其受疫情影響較大，導致2020年凈利潤基數較低。同疫情前相比，2021年湖北消費金融的凈利潤仍有較大提升空間。

數據來源：各公司年報

總體看來，2021年消費金融行業業績普遍實現快速增長。一方面，經濟的持續向好帶來消費金融行業的快速恢復，已披露的公司凈利潤平均增長率超過130%，但不少消金公司的業績與疫情前的2019年相比，仍有一定差距。另一方面，為進一步擴大獲客渠道并踐行普惠金融理念，消費金融公司也不斷開拓下沉市場。多家消費金融公司都推出了針對二三線城市、農業農村等市場的消費金融產品，通過加大金融科技投入和多維度數據挖掘，將金融服務觸及到傳統金融機構難以覆蓋的人群。

2022年，消費金融行業將表現出以下發展趨勢。

一是外部融資加快。2022年以來，已有多家消費金融公司發布了融資信息。中國債券信息網顯示，4月19日，興業消費金融發行了規模為19.52億元的資產支持證券；4月18日，馬上消費金融發行了規模為10.43億元的資產支持證券。4月11日，錦程消費金融已完成首單銀團貸款募集，募集總金額6.3億元。3月30日，湖北消費金融計劃在兩年內發行3-6期總規模為25億元的資產支持證券。未來，隨著普惠金融需求的持續增長，未來預計將有更多消費金融公司通過外部融資的方式補充資金。

二是互聯網企業加速進入。目前，螞蟻、百度、新浪微博、小米、滴滴等多家互聯網企業已完成消費金融牌照布局，京東數科正在申請消費金融牌照，字節跳動已經在計劃布局持牌消費金融業務，去年曾與至少一家持牌消費金融公司洽談牌照交易事宜。由于互聯網企業在用戶行為數據和科技研發能力方面具有優勢，未來預計將會有更多的互聯網企業進入到消費金融領域。

三是新市民服務成為新的發展賽道。2022年3月，銀保監發布《關于加強新市民金融服務工作的通知》，指出，做好新市民金融服務，對暢通國民經濟循環、構建新發展格局、實現高質量發展、推進以人為核心的新型城鎮化具有重大意義。當前，隨著消費金融行業增長逐步進入平穩期，未來消費金融公司將針對支持吸納新市民就業的小微企業和個體工商戶推出更多普惠金融產品，針對新市民在進城、落戶階段購買家具、家電等提供消費信貸產品等，促進行業進一步增長。

四是消費者權益保護監管持續加強。一方面，隨著《個人信息保護法》的發布和實施，監管機構對消費者個人信息保護的監管力度持續加強，及時糾正各類消費金融APP違規收集用戶信息的行為。另一方面，針對消費金融領域出現的貸款年化利率過高、暴力催收等侵害消費者權益的行為，監管機構也在加大懲處力度。未來，預計消費者權益保護監管力度將進一步加大。

END

標簽： 19家消費金融公司全年業績盤點巨頭爭雄 強者恒強