5月16日，深交所推出中證金融公司和專項計劃管理人中信證券聯(lián)合創(chuàng)設(shè)的信用保護憑證，與“中信證券-聯(lián)易融-信聯(lián)1號2期供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)支持專項計劃”（簡稱龍湖供應(yīng)鏈ABS）配套成功完成簿記。

龍湖供應(yīng)鏈ABS發(fā)行總規(guī)模4.02億元，優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券利率3.50%，投資者認購倍數(shù)2.36倍，基礎(chǔ)資產(chǎn)為供應(yīng)鏈上游306家中小供應(yīng)商對龍湖的應(yīng)收賬款。對應(yīng)信用保護憑證名義本金4000萬元，被保護標(biāo)的發(fā)行規(guī)模4億元。

這是市場落地的首單民營房企信用保護工具，有利于增厚民營房企債務(wù)融資信用水平，標(biāo)志著創(chuàng)新工具支持民營房企債務(wù)融資取得新的階段性成果。

此次“ABS+信用保護憑證”的融資解決方案，是首單中證金融參與聯(lián)合創(chuàng)設(shè)的ABS信用保護憑證，在信用保護工具業(yè)務(wù)上也實現(xiàn)了創(chuàng)新：一是相較于一對一的信用保護合約，信用保護憑證流通能力更強，定價更市場化，提升了各方對龍湖ABS的投資意愿，有利于供應(yīng)鏈上游中小企業(yè)加快回收資金、降低資金成本、拓寬融資渠道；二是采用聯(lián)合創(chuàng)設(shè)的發(fā)行方式，充分發(fā)揮中證金融市場核心機構(gòu)作用，有助于凝聚市場各方力量，進一步提升資本市場對民營企業(yè)的融資支持力度。

深交所稱，接下來將用好用活市場力量，推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，支持更多市場機構(gòu)參與民營企業(yè)債券融資信用保護工具業(yè)務(wù)，合力賦能民營經(jīng)濟健康發(fā)展。

目前已有20家機構(gòu)備案成為深市信用保護合約核心交易商、12家機構(gòu)備案成為憑證創(chuàng)設(shè)機構(gòu)，累計達成合約交易78筆、憑證項目9單，名義本金合計43.4億元，受保護債券規(guī)模合計340億元，其中民營企業(yè)債券規(guī)模約200億元，占比58.8%。

據(jù)悉，碧桂園（02007.HK）、龍湖集團（00960.HK）、美的置業(yè)（03990.HK）3家民營房企被監(jiān)管機構(gòu)選定為示范房企，將在本周陸續(xù)發(fā)行人民幣債券。為吸引投資人，創(chuàng)設(shè)機構(gòu)將同時發(fā)行信用保護工具，幫助民營地產(chǎn)商逐步恢復(fù)融資功能。

5月16日盤后，重慶龍湖、美的置業(yè)分別公告，將在上交所發(fā)行公司債。其中，重慶龍湖將發(fā)行5億元公司債，5月17日簿記；美的置業(yè)將發(fā)行不超過10億元公司債，5月20日簿記。中證金融公司將通過民企債券融資支持計劃，分別與主承銷商中信證券與國泰君安證券一同以聯(lián)合創(chuàng)設(shè)信用保護工具的方式，助力兩期債券發(fā)行。

標(biāo)簽： 支持民營房企債券融資 首單聯(lián)合創(chuàng)設(shè)ABS信用保護憑證落地