最近,“躺平”一詞頻頻出圈,各個行業都有不少人以“躺平”的心態面對生活、工作的情況;同時,又有一部分人瘋狂內卷,呈現出兩極分化的反差現象。但不論是選擇躺平還是選擇內卷沒有一定的好與不好,中融基金認為,至少在投資領域有時候選擇“躺平”可能反而是一種智慧。

對于投資圈來說,短期“內卷”可能比較危險,比如,當面對起伏不定的資本市場時,投資者的情緒也可能會隨著行情反復不定,不少投資者可能嘴上說著躺平了,實際卻時刻緊盯著賬戶的風吹草動,短期稍有波動就一頓操作猛如虎,一看收益負十五。可見在投資中“內卷”不見得是件好事,適當選擇“躺平”,說不定后續還可能變成“躺贏”。

(資料圖)

那么如何做好在投資中反“內卷”呢?中融基金表示,或許可以從兩個方面入手:

對于普通投資者而言,通過定投的策略就是一種相對簡單的投資方式。定投的優勢:攤低投資成本、分散風險、復利效應、淡化擇時、省時省力等。

通過數據來看定投的優勢可能更為清晰,以史為鑒,測算在先跌后漲、市場調整、橫盤震蕩等多種行情表現下,每月定投和一次性單筆投資上證指數的區間回報。

不同行情下,單筆投資和定投的區間回報情況

數據來源:Wind。以上證指數為投資標的,一次性單筆投資和月定投,起投日期為第一個投資扣款日。單筆投資收益率計算公式:單筆投資收益率=(期末-期初)/期初(不計算手續費);定投收益率計算方法:定投收益率=[(sum(每期定投金額/每月扣款日收盤點位)*期末收盤點位)/(sum(每期定投金額*投資期數))]-1。以上測算僅為舉例,模擬數據不代表實際收益。我國基金運作時間較短,不能反映股市發展的所有階段。

由測算結果可以看出,雖然定投并不能每一次都戰勝一次性單筆投資,但其在先跌后漲、下跌等行情中均表現較為頑強,堅持長期定投有助于降低市場波動的影響。未來行情難以精準預測,定投策略或許可以成為我們投資方式的其中一招。

部分投資者可能內心OS:我就想知道有沒有合適的基金產品?

倘若受不了在股票基金世界里的激烈廝殺,“ 固收+ ”和純債基金或許是可以關注的選擇。

首先來看,以偏股、偏債混合型基金指數和中長期純債型基金指數為例,市場表現上看,相較于權益類基金的高波動性,“固收+”和純債基金的波動性相對較低,有助于提高投資者的長期持有體驗感。

(偏股、偏債混合型基金指數和中長期純債型基金指數自基日以來市場表現)

數據來源:Wind;截至2022.8.17(偏股混合型基金指數代碼885001.WI;偏債混合型基金指數代碼885003.WI;中長期純債型基金指數885008.WI)。我國基金運作時間較短,不能反映股市發展的所有階段。

一般情況下,股債兩市或存在著“蹺蹺板”效應,“股債蹺蹺板”效應是指股市和債市其中一方走高時另一方可能會走低,呈現出此消彼長、此起彼伏的現象。面對未來變化莫測的行情,通過股債搭配的資產配置組合或許能夠起到一定的對沖風險、降低波動同時追求收益增強的作用。

(股債市場歷史走勢)

上證指數(黑色線,右軸)中證全債(凈)(紫色線,左軸)

數據來源:Wind;2006.1.4-2022.8.12

回頭來看,如果覺得權益類基金領域的高波動不適合自己,不妨可以關注一下“固收+”或純債基金以及其他類型的產品。目前,由中融基金旗下錢文成與哈默再度聯手的“固收+”新作中融融盛雙盈一年封閉債券(A:015477 C:015478)正在發行中,以固收+為投資策略,追求絕對收益為目標,債券資產筑底增強防御性,股票資產加持力爭收益彈性。

處暑剛過,在時光的流逝中,市場總是千變萬化,讓人琢磨不透。面對市場上萬只基金,中融基金建議投資者要明確自身的風險偏好和投資目標,切勿盲目跟風,充分做好功課,再去選擇適合自身的投資方式和產品。中融基金會秉持價值投資的理念,不斷強化自身的風險研判能力,陪伴投資者在市場波動中穩住心態,竭盡全力為投資者帶來更優質的服務。

標簽： 合適自己的才是最好的 中融基金愿大家都有滿滿的收獲