存款利率跌入“2”時代，你還愛儲蓄嗎

經濟觀察報 記者 汪青進入6月，銀行定存“降息潮”再度來襲。

(資料圖片僅供參考)

6月12日11家股份行相繼宣布跟進下調存款利率，而四天前，六大國有銀行齊刷刷調低人民幣存款掛牌利率。

存款利率在全面步入“2時代”且仍有下調空間的情況下，原來愛存款的人是選擇繼續定存，還是買理財，又或者去消費？

堅定的存款人

在“80”后張鳴看來，自己堅定的選擇存錢是出于對未來信心不足，并不是真的為了那一點兒利息，畢竟目前定期存款利率已經全面進入“2時代”。

6月8日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行等6家國有大型商業銀行將活期存款、兩年、三年、五年等定期存款利率進行不同程度下調，分別是0.2%、2.05%、2.45%和2.5%。

僅四天后，招商銀行、中信銀行、浦發銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、廣發銀行、平安銀行、渤海銀行、浙商銀行、恒豐銀行11家股份行亦跟進調整人民幣存款利率表。根據上述銀行公告信息可知，活期和兩年期、三年期、五年期定存有5-15個基點的下調，與大行調整幅度保持一致。“利率下行是大趨勢，對于我這種普通人而言，要存的錢還是會繼續存，并不是說利率降了就不存。小錢靠積累，腳踏實地的普通人，學會攢錢很重要，畢竟生活中處處都需要錢。一旦失業又遇上需要用錢的地方，可能一時借都借不到。”6月15日，張鳴在接受記者采訪時說。

張鳴認為，愿意將錢拿出來消費的前提是預期未來還能有持續不斷的收入來源，在現有的環境下大多數人的風險偏好還是趨于謹慎。特別是其所處的房地產行業遭遇到大面積裁員，即使目前仍在崗的人員，還是會擔心不知何時就被通知下崗。“經濟不好的情況下，誰又敢大手大腳的消費呢？肯定是捂緊腰包，多儲備一些存款。大額存單現在真的是一單難求，沒有提前預約根本不可能搶到。而定期存款利率五年期都降到3%以下了，還是很多儲戶愿意存，最根本的原因還不是看中保本保息。”張鳴說，目前銀行還在主推增額終身壽險這類儲蓄型保險，特別是在一波又一波“炒停3.5%利率”的情況下，此類產品受到不少銀行儲戶的青睞。

在張鳴看來，雖然這類保險產品確實收益確定并剛性兌付，能夠鎖定長期利率，但是由于它的保額是隨著被保人年齡的增長而增加，所以至少需要鎖定十年甚至更長期限，否則就不是很劃算。

如果未來存款利率繼續下降，是否還會繼續選擇存定期？面對這個問題時，張鳴思考了一下回答，“如果經濟逐漸好轉，權益類投資收益回暖，當然會考慮其他的理財方式。不過結合近期相關部門發布的各項經濟數據來看，短時間內還是會堅定地選擇存款。畢竟對于我而言，當下保本才是第一位”。

攢錢提前還房貸

“在現在這種情況下，存銀行定期產品不如攢錢把房貸還一還，反而更劃算。”6月15日，作為有房一族的王樂在接受記者采訪時坦言，自去年開始便和妻子開啟攢錢提前還清部分房貸的計劃。

在王樂看來，提前還清部分房貸最直接的原因就是目前沒有更好的投資標的，定期存款利率2%點多，相對于自己房貸利率的四個多點，肯定是將錢拿去還房貸才是最佳理財方式。

據了解，王樂和妻子倆人每月到手收入大概在四萬多元。除去生活成本和兩萬元的房貸外，還有一萬元的閑錢。“當時我們買房時候采用的是組合貸，商貸部分300萬出頭，利率是4.70%；公積金貸款100萬元，利率是3.25%。貸款總額400萬元，等額本息下還款30年，每月還款2萬元，基本上占了我們家庭一半的收入。在當下經濟環境下，其實壓力還是蠻大的。”王樂說，今年年初已經提前還掉了45萬房貸，在還款周期不變的情況下，每個月房貸還款金額直接降到了1.75萬元。

盡管相較于高位站崗者的房貸利率而言，王樂的房貸利率并不算高，但是考慮到經濟恢復有一個過程，并且所處的互聯網行業裁員不斷，人至中年的王樂和妻子還是不敢大意。

王樂表示，在前些年沒有買房的時候，夫妻二人的職場規劃還是比較任性，但凡遇到工作環境太卷或者和其他情況都會果斷辭職回家躺平。而在背上房貸以后，又恰巧遇上經濟下行，現在每天都會很焦慮。畢竟一旦有一方失業，光每個月的房貸就讓家庭生活承受很大壓力。“在大城市生活，特別是有了孩子后，肯定需要買一套房子。我表弟最近也是靠著家里人東拼西湊的錢，終于上了‘船’。剛剛遞交了房貸申請，看到新聞說央行降息了，他預估審批還有兩周的時間，所以這兩天也在聯系銀行商量一下是不是能按照最新的低利率執行。”王樂說，降低房貸利率對于購房者才是最實在的，特別是存量房貸利率。

記者在瀏覽社交平臺時發現，對于有房貸一族而言，不少人都像王樂這般將攢錢還房貸作為一種新型理財方式。

去買理財

和堅定的存款人張鳴、攢錢提錢還房貸的王樂不同的是，葉子今年開年以來就在逐步恢復購買低風險資管產品。

“前些年已經存了好幾筆定期存款，期限還蠻長的。目前銀行存款利率實在是太低了，再繼續存錢有點兒不劃算。暫時閑置的資金不如干脆分散投資，銀行理財產品和基金都各買點兒。”葉子在接受記者采訪時表示，自己每個月到手工資兩萬塊不到，去掉生活成本大概有個七八千塊錢。

對于葉子而言，每個月省下來的錢說多不多，說少也不少。考慮到存定期利率實在是太低，不如索性分散開來買一些低風險資管產品。

在去年銀行理財產品出現“破凈潮”時，葉子所購買的產品也出現了部分本金虧損。彼時，除了將已經出現虧損本金的銀行理財繼續保留外，葉子將有盈余的理財產品全部贖回。

進入2023年，銀行理財產品收益逐步回暖，規模回升的同時產品破凈率及收益率情況持續好轉。根據普益標準數據顯示，截至4月底，銀行理財總體存續規模為25.51萬億元，推算全市場銀行理財存續規模為27.37萬億元，理財規模回升。“也是看到理財賬戶里面之前虧損的產品收益正在慢慢回來，甚至還開始盈余，我才決定再買一些。當然，一再下調的銀行存款利率肯定也是讓我做這個決定的重要因素。其他理財方式，比如基金這塊目前我只配了一些債券型基金，股票型基金還虧著3萬塊錢，暫時不會再買入。另外就是股票，但是風險太大，虧損程度承受不起。”葉子說。

實際上，盡管當前居民儲蓄仍處在高位，但6月以來銀行開啟新一輪存款“降息潮”，在一定程度上減弱了定存對儲戶的吸引力。根據央行6月13日發布的數據顯示，5月份住戶存款增加5364億元，較去年5月（增加7393億元）同比少增。

而流出的資金似乎正在流向理財市場與資本市場。根據招銀證券的估算數據，5月末理財規模約27.8萬億元，已經回到年初水平，預計未來幾個月理財規模仍將明顯增長。與此同時，債券型基金收益回暖，正受到愈來愈多投資者的青睞。4月，公募基金規模增加6163.77億元，其中貨幣基金與債券基金分別增加 5230.79億元、2041.87億元。

而央行此前發布的《2023年第一季度城鎮儲戶問卷調查報告》顯示，一季度傾向于“更多消費”的居民占23.2%，比上季增加0.5個百分點；傾向于“更多儲蓄”的居民占58%，比上季減少3.8個百分點；傾向于“更多投資”的居民占18.8%，比上季增加3.3個百分點。其中，“銀行、證券、保險公司理財產品”為居民偏愛第一位的投資方式，占比為43.9%。

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