8月25日，銀保監(jiān)會正式發(fā)布《理財公司內部控制管理辦法》（下稱《辦法》），要求理財公司對各項業(yè)務活動和管理活動制定全面、系統(tǒng)、規(guī)范的內控制度體系，并至少每年進行一次全面評估。《辦法》自公布之日起實施，過渡期為實施之日起六個月。

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2022年4月29日至5月29日，銀保監(jiān)會就《辦法》向社會公開征求意見，銀保監(jiān)會有關部門負責人表示，主要吸收采納了三方面的建議：一是按照同類資管產品監(jiān)管一致性原則，結合理財業(yè)務特點規(guī)律，細化相關規(guī)定；二是進一步完善關聯(lián)交易、風險準備金等管理規(guī)定和具體操作要求；三是對部分表述進行調整完善。

同時，上述負責人指出，《辦法》堅持問題導向、行業(yè)對標、風險底線和保護投資者合法權益四項原則，有利于促進同類資管業(yè)務監(jiān)管標準統(tǒng)一，增強理財公司法治觀念和合規(guī)意識，建立健全內控合規(guī)管理體系，推動理財行業(yè)形成良好發(fā)展生態(tài)。

“潔凈起步”

“理財公司處于‘潔凈起步’的關鍵時期，亟需構建與自身業(yè)務規(guī)模、特點和風險狀況相適應的內控合規(guī)管理體系，為依法合規(guī)和穩(wěn)健運行提供堅實保障”，銀保監(jiān)會有關部門負責人認為。

數據顯示，自2018年12月《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》（下稱理財公司辦法）發(fā)布實施以來，共有30家理財公司獲批籌建，其中28家獲批開業(yè)。截至2022年6月末，銀行及理財公司理財產品合計余額29.1萬億元。其中，理財公司產品余額19.1萬億元。

上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛指出，對比公募基金等資管機構，銀行理財子公司在治理結構、激勵約束機制和治理環(huán)境方面均存在不足。因此，“理財子公司作為具備獨立法人資格的新型資管機構，有必要盡快構筑全面有效的內控管理制度”，上述負責人表示。

強化理財公司受托管理職責

《辦法》要求，理財公司對各項業(yè)務活動和管理活動制定全面、系統(tǒng)、規(guī)范的內控制度體系，并至少每年進行一次全面評估。

一是加強產品設計和存續(xù)期管理。要求理財產品發(fā)行前嚴格履行內部審批程序，持續(xù)跟蹤每只產品風險監(jiān)測指標變化情況，開展壓力測試并及時采取有效措施。

二是強化理財業(yè)務賬戶管理。要求完整準確獲取投資者身份信息，為投資者開立理財賬戶，理財資金歸集、收付和劃轉等全部流程通過銀行賬戶及銀行清算結算渠道辦理，理財產品銷售信息和數據交換通過銀行業(yè)理財登記托管中心中央數據交換平臺等銀保監(jiān)會認可平臺進行。每只理財產品分別設置投資賬戶，更好追蹤資金投向，落實“三單管理”。

三是完善投資和交易制度流程。要求合理劃分投資決策權限，建立投資決策授權持續(xù)評價和反饋機制。明確不同類型資產投資審核標準、決策流程、風控措施和投后管理要求。健全交易全流程管理制度，有效識別和控制相關風險。

四是實行重要崗位關鍵人員全方位管理。實施崗位責任制度和不相容崗位分離措施，強調開展投資交易應當使用統(tǒng)一管理的通訊工具并進行監(jiān)測留痕。

五是強化與母行風險隔離。要求理財公司對每筆投資進行獨立審批和投資決策。全面準確識別關聯(lián)方，規(guī)范管理關聯(lián)交易行為，合理審慎設定重大關聯(lián)交易標準。

促進同類資管業(yè)務監(jiān)管標準統(tǒng)一

北京大學金融發(fā)展研究中心主任劉玉珍指出，理財公司行業(yè)整體處于“新生期”，組織架構、業(yè)務特征與傳統(tǒng)商業(yè)銀行、非銀行金融機構差異較大，監(jiān)管部門出臺相關監(jiān)管辦法，有利于推動理財公司建立健全統(tǒng)一規(guī)范的內控標準。

華夏理財總裁苑志宏也對證券時報記者表示：“理財子公司成立時間尚短，尚需充分汲取國內外資管行業(yè)良好實踐經驗。”

對此，銀保監(jiān)會有關部門負責人指出，《辦法》充分對標國內外資管行業(yè)良好監(jiān)管實踐，結合理財公司特點細化了相關要求。

一是設立首席合規(guī)官。負責對內部控制建設和執(zhí)行情況進行審查、監(jiān)督和檢查，并可以直接向董事會和監(jiān)管部門報告，更好發(fā)揮其監(jiān)督制衡作用。

二是進一步強化信息披露。建立人員信息登記和公示制度，明確投資人員、交易人員名單。在理財公司官方網站或者中國理財網等行業(yè)統(tǒng)一渠道公示投資人員任職信息、關聯(lián)交易信息、托管機構信息等。

三是加強交易監(jiān)測、預警和反饋。實行公平交易、異常交易監(jiān)測制度，前瞻性識別和防范風險。實行集中交易和交易記錄制度，確保投資和交易相分離，以及交易信息可回溯、可檢查。

四是完善個人信息保護。建立信息隔離制度，強化信息隔離，防止敏感信息不當傳播和使用。依法處理投資者個人信息，保護投資者個人信息安全。

理財公司怎么做？

銀保監(jiān)會指出，對于不符合《辦法》規(guī)定的，理財子公司應當在過渡期內完成整改。

“理財公司應當在過渡期結束前逐項對照《辦法》要求向銀保監(jiān)會相關監(jiān)管部門提交內控自評報告，確保將《辦法》各項規(guī)定內化為自身制度和操作實踐”，銀保監(jiān)會有關部門負責人表示。

苑志宏對記者表示，在《辦法》征求意見期間，華夏理財對公司的內控管理現(xiàn)狀進行摸排、梳理發(fā)現(xiàn)，公司在內控職責方面，需進一步完善公司治理；在內控活動方面，需進一步對公司業(yè)務制度體系進行優(yōu)化重構；在內控保障方面，需進一步推進信息系統(tǒng)建設和數據治理；同時，還需進一步加強內控監(jiān)督，對內部控制的有效性進行全面評價。

銀保監(jiān)會指出，《辦法》與資管新規(guī)、理財新規(guī)、理財公司辦法等制度規(guī)則，共同構成理財公司內控管理的根本遵循。這也意味著大資管格局下，監(jiān)管標準更加統(tǒng)一，銀行理財業(yè)務等細分行業(yè)也將更加規(guī)范運行。

苑志宏表示，在對比同業(yè)基礎上，理財子公司也應堅持理財業(yè)務穩(wěn)健屬性，規(guī)范理財業(yè)務運作流程，建立流暢的內部運行機制，加強金融科技對業(yè)務發(fā)展的賦能，實現(xiàn)體系化運作、精細化管控，發(fā)揮理財公司差異化優(yōu)勢。

編輯：王昭丞

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