中國基金報記者 李樹超

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繼首批北交所主題基金后，時隔8個月第二批也來了。

記者從渠道人士處獲悉，7月15日，景順長城、泰康資產、中信建投基金等三家公募基金管理人申報的北交所主題基金已獲批，有望很快公開面市發行。

多位業內人士對此表示，鑒于首批產品大賣253億、且每只產品5億元募資規模上限，預計第二批產品也會有不錯的發行成績。而隨著北交所主題基金發行進入常態化，公募基金將作為北交所市場重要的機構投資者，發揮長期投資、價值投資的“買方力量”作用，提升北交所流動性、市場關注度和影響力，并逐漸形成良好的市場生態。普通投資者也可以借助公募基金投資工具，低門檻投向國家戰略支持的“專精特新”小巨人企業，有望獲取長期的投資回報。

第二批北交所主題基金來了！

3家公募拿到批文

首批產品運作8個月后，第二批也來了。

記者從渠道人士處獲悉，7月15日，景順長城、泰康資產、中信建投基金等三家公募申報的北交所主題基金已獲準發行。上述產品分別在去年11月-今年6月間陸續申報，并在近日同時拿到批文。

據記者了解，本次獲批的產品在投資運作上，與首批產品類似，第二批北交所主題基金也是“兩年定期開放”的產品，每兩年開放一次申購和贖回。基金主要投資于在北交所上市的企業，在封閉期內投資北交所股票的比例不低于非現金資產的80%。在產品發行上，三只產品募集規模上限同樣都是5億元。部分公募基金，比如泰康資產旗下產品，還以發起式基金形式設立。

目前，多家公募已經發布了產品獲批的海報，業內人士預計第二批產品也將很快推向市場，考慮到首批8只產品的熱銷局面，且有5億元規模的募集上限，第二批產品也可能有不錯的發行成績。

本次獲批的三家公募基金管理人，在投研方面同樣實力不俗。

據了解，作為一家成立19年的基金公司，景順長城多年來在股票投資上形成了核心競爭力，堅持“寧取細水長流，不要驚濤裂岸”的投資理念，構建了成熟有效的投研體系、優秀穩定的投研團隊，以及自成特色的投研文化，并打造出了眾多中長期業績優秀、市場知名度和美譽度高的基金產品。

而中信建投基金成立于2013年9月，近年來主動權益及固收產品線表現亮眼。根據海通證券2季度研究報告，截至2022年6月30日，公司權益類產品近三年收益率130.29%，排名12/131，2只產品榮登主動權益50強榜單。未來，中信建投基金將繼續加大投研團隊建設，有效提升投研互動和一體化建設，最終提高產品投資業績回饋投資者，鍛造中信建投基金投研品牌。

繼承和發揚泰康資產在保險和養老金投資中積累的優良基因，自2015年公募基金業務開展以來，泰康資產公募基金也始終以力爭為廣大投資者創造長期可持續的出色回報為己任，堅持以客戶為中心，不斷打造自身專業化管理能力，持續探索業務創新，強化投研能力建設。

事實上，在2021年11月15日北交所正式開市后，易方達、華夏、嘉實、廣發、匯添富、南方、大成、萬家基金旗下首批8只北交所主題基金就重磅開售，同樣設置了5億元的募集規模上限。

在去年11月19日開售當天，8只產品全部實現了半日售罄，匯添富旗下基金還引發超70億資金追捧，8家合計認購總規模達到253.18億元，有效認購總戶數達到52萬戶，最低配售比例低至6.99%，一度成為發行火爆的“爆款基金”。

針對第二批產品的獲準發行，滬上一位公募基金經理表示，公募基金作為北交所市場的重要機構投資者，將主要通過參與北交所打新、二級市場投資等方式參與，且這類資金也是封閉2年以上的中長期資金，將成為北交所市場重要的“機構買方力量”，對提升北交所市場流動性、長期增量資金和市場影響力都有積極作用；另一方面，普通投資者借助公募基金投資工具，也可以低門檻投向國家戰略支持的“專精特新”小巨人企業，有望獲取長期的投資回報。

首批公募產品“出師不利”

“專精特新”投資被長期看好

去年11月23日成立的首批北交所主題基金，如今投資運作已經接近8個月。

從投資業績來看，受今年A股大跌和成長股風格受挫影響，首批北交所主題基金全線盡墨。但多位投資人士認為，目前北交所集中了一批“專精特新”細分領域“小巨人”，未來企業成長空間巨大、疊加股市調整后的估值優勢，優秀成長性企業的投資性價比值得長期看好。

數據顯示，截至今年7月15日，首批8只產品成立以來平均回報-11.24%，全部錄得負收益。但是，從超過比較業績基準收益角度，易方達、大成、南方、廣發基金等都相對基準收益獲得了超額回報。

華南一位公募基金經理對此表示，北交所中多數企業是定位于高端制造行業和“專精特新”細分子行業“小巨人”，這些企業市值偏小，由于流動性相對不足，未來的成長空間較大。首批產品業績告負，主要是因為成立后面臨市場調整，A股市場大跌，成長股投資風格出現調整。

在投資北交所企業中，該基金經理主要會從產業趨勢、公司成長性、估值折價等多個角度精選個股，同時降低換手率，長期配置具有較大成長空間的優秀企業。

上述滬上公募基金經理也認為，北交所是“專精特新”的前沿陣地，隨著北交所投資門檻的降低，公募等機構投資者增多，板塊的流動性有望大幅改善；另外，北交所在我國資本市場中戰略地位中的抬升，也有利于提升市場地位，增加市場關注度，促進行業進入良性的發展循環。

具體在投資中，該基金經理表示，因為北交所企業的市場關注度和研究程度相對較低，在投資中需要認真甄別，他在投資中會確保企業的基本面和財務質量較好，且企業是長期具備較好成長性的標的；而從估值方面，由于流動性不佳，也會給予一定的估值折價。

在該基金經理看來，北交所股票具有市值低、估值低、交易量低，行業格局未定，公司成長相對早期，研究覆蓋較少等特點，他在投資中主要是以低換手、股權投資的思路選股，投向那些符合國家政策導向、行業空間較大、公司競爭力突出、核心管理層優秀，且估值合理的企業，通過長期投資來獲取長期較好的收益。

編輯：小茉

標簽： 剛剛獲批又有重磅主題基金來了 這三家景順長城、泰康