7月22日，招商銀行發(fā)布公告稱，該行董事會審議通過了撤回招商拓?fù)溷y行開業(yè)申請的議案，同意撤回招商拓?fù)溷y行開業(yè)申請并終止籌備工作，授權(quán)高管層且同意轉(zhuǎn)授權(quán)其他人員，辦理撤回招商拓?fù)溷y行開業(yè)申請相關(guān)的全部事宜。招行公告并未說明撤回開業(yè)申請和終止籌備的具體原因，相關(guān)負(fù)責(zé)人只表示“我行將依法依規(guī)完成后續(xù)相關(guān)工作。拓?fù)溷y行終止籌備，不會對我行經(jīng)營造成影響。”

5年前招行宣布要設(shè)立獨(dú)立法人直銷銀行

有關(guān)招商拓樸銀行的一切都要追溯到6年前監(jiān)管的一份文件。2016年2月，銀保監(jiān)會辦公廳發(fā)布《商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展指導(dǎo)意見》，其中指出，條件成熟的商業(yè)銀行，可以在現(xiàn)行的法律框架下，探索開展建立直銷銀行專業(yè)子公司試點(diǎn)。

(相關(guān)資料圖)

所謂直銷銀行，是指不設(shè)線下網(wǎng)點(diǎn)，不發(fā)放實(shí)體銀行卡，完全在線上經(jīng)營的銀行。與各銀行已有的網(wǎng)銀和手機(jī)銀行相比，直銷銀行最大的特點(diǎn)是突破了本行賬戶局限，可向他行用戶開放。即便用戶沒有某銀行的賬戶也可使用該行的直銷銀行，只需在該行直銷銀行上注冊一個電子賬戶，隨后關(guān)聯(lián)一張他行卡就能辦理劃轉(zhuǎn)資金、購買理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。不難看出，借助直銷銀行，傳統(tǒng)銀行可以在線上開拓渠道，突破線下機(jī)構(gòu)輻射范圍局限。

自2014年2月民生銀行上線首家直銷銀行以來，國內(nèi)不少銀行都推出了自己的直銷銀行，但絕大多數(shù)都是作為銀行內(nèi)設(shè)部門存在，并不是獨(dú)立法人。

監(jiān)管的指導(dǎo)意見發(fā)布整整一年之后，招商銀行宣布，擬全資發(fā)起設(shè)立獨(dú)立法人直銷銀行，初始注冊資本擬定為20億元，公司持股比例100%，但會在適當(dāng)時機(jī)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展可轉(zhuǎn)讓不超過30%的股權(quán)，以引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。

招行當(dāng)時表示，設(shè)立獨(dú)立法人直銷銀行是把握創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展趨勢、積極探索普惠金融和未來銀行形態(tài)的重要舉措，可有效降低銀行運(yùn)營成本，對現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式和客群進(jìn)行差異化補(bǔ)充，并可通過風(fēng)險隔離將創(chuàng)新風(fēng)險限制在可控范圍。

前年12月就獲批籌建 一度曾公開“招兵買馬”

2018年3月，招商銀行明確與戰(zhàn)略合作方共同發(fā)起設(shè)立獨(dú)立法人直銷銀行，初始注冊資本擬定為人民幣 20 億元，由招行出資人民幣 14 億元，持股 70%，戰(zhàn)略合作方出資人民幣 6 億元，持股 30%。招行董事會授權(quán)高級管理層推進(jìn)設(shè)立獨(dú)立法人直銷銀行相關(guān)事宜，包括確定戰(zhàn)略合作方、商定及簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議等。

經(jīng)過三年多的籌備，這家直銷銀行終于拿到“準(zhǔn)生證”。2020年12月11日，招行董事會發(fā)布公告稱，當(dāng)日收到《中國銀保監(jiān)會關(guān)于籌建招商拓?fù)溷y行股份有限公司的批復(fù)》，獲準(zhǔn)在上海市與網(wǎng)銀在線（北京）商務(wù)服務(wù)有限公司共同籌建招商拓?fù)溷y行股份有限公司，招行與網(wǎng)銀在線入股比例分別為 70%、30%。網(wǎng)銀在線是京東科技控股股份有限公司100%控股的全資子公司。

當(dāng)時，中泰證券研報指出，如果招商拓?fù)溷y行可以成功幫助母行獲取差異化的客群，并形成適應(yīng)于年輕客戶的服務(wù)體系，完善母行客戶全生命周期服務(wù)的閉環(huán)，那么招商銀行的市值有望再上一個臺階。

決定合作之后，招行和京東為招商拓?fù)溷y行的成立做了大量工作。天眼查信息顯示，2018年8月，招行和京東共同成立上海招東信息科技有限公司，負(fù)責(zé)籌備拓?fù)溷y行事宜，初期注冊資本8000萬元，招行旗下招銀科技控股和京東旗下京東新東騰商務(wù)有限公司分別占股70%、30%。

據(jù)報道，正式獲批十天后，招商拓?fù)溷y行一度公開“招兵買馬”，所招崗位分為技術(shù)類、業(yè)務(wù)類、職能類和其它類等。一切似乎萬事俱備，但拓?fù)溷y行卻遲遲未能開業(yè)。

國內(nèi)已有兩家獨(dú)立法人直銷銀行開業(yè)

事實(shí)上，招行并沒有“搶”到國內(nèi)首張獨(dú)立法人直銷銀行牌照。2017年11月，國內(nèi)第一家獨(dú)立法人直銷銀行——百信銀行正式開業(yè)，注冊資本20億元，中信銀行持股70%，百度公司持股30%。從股東性質(zhì)來看，百信銀行和招商拓?fù)涠际巧虡I(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)巨頭的結(jié)合。

2018年3月，中信銀行和百度決定向百信銀行增資，注冊資本增至40億元，雙方的持股比例不變。2020年11月，百信銀行完成新一輪增資，引入知名外資機(jī)構(gòu)加拿大養(yǎng)老基金，注冊資本由40億元增至56.34億元，估值為126.76億元。增資后大股東中信銀行持股比例從70%稀釋至65.70%，二股東百度公司持股比例將從30%稀釋至26.03%，新引入的股東加拿大養(yǎng)老基金投資公司持股比例為8.27%。

百信銀行開業(yè)兩年就實(shí)現(xiàn)了盈利，但最近幾年經(jīng)營業(yè)績波動也較大。2019年-2021年，其營業(yè)收入分別為23.90億元、17.23億元、29.98億元；同期凈利潤分別為1976萬元、-3.88億元、2.6億元。百信銀行2022年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.18億元，凈利潤1.58億元，為去年全年總利潤的60%。

招商拓?fù)溷y行遲遲沒有開業(yè)的消息，另一家直銷銀行卻率先登場。去年12月27日，郵儲銀行發(fā)布公告稱，銀保監(jiān)會已批準(zhǔn)郵儲銀行直銷銀行子公司中郵郵惠萬家銀行有限責(zé)任公司開業(yè)。這是首家由銀行獨(dú)資設(shè)立的直銷銀行，也是國有大行首家直銷銀行。今年7月初，郵惠萬家銀行已正式開業(yè)，比它還早9天獲批籌建的招商拓?fù)鋮s永遠(yuǎn)無法開業(yè)了。

產(chǎn)品和手機(jī)銀行等高度重合 直銷銀行熱退潮

值得注意的是，今年4月下旬發(fā)布的招行2021年年報還提到了招商拓?fù)洌Q其“擬定位為通過互聯(lián)網(wǎng)方式依法合規(guī)開展各類商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)”。年報稱“目前，招商拓?fù)涞拈_業(yè)尚需中國銀保監(jiān)會批準(zhǔn)。正式成立后，根據(jù)公司治理安排，招商拓?fù)鋵楸竟镜暮蠣I公司。”

6月末，有供應(yīng)商人士向媒體透露，拓?fù)溷y行的籌備工作“大概率會終止”。但當(dāng)時相關(guān)方均否認(rèn)此事，表示“籌備工作一切正常”。據(jù)報道，招商拓?fù)溷y行籌備組人員規(guī)模接近200人，這些人員后續(xù)如何安排暫時也沒有定論。

招行為何要終止已籌備了五年半的招商拓?fù)洌嬲脑蛏胁坏枚Ｓ杏^點(diǎn)認(rèn)為，可能與監(jiān)管加強(qiáng)對平臺經(jīng)濟(jì)的規(guī)范與治理、防止資本無序擴(kuò)張有關(guān)；也有人指出，不管背后是什么原因，直銷銀行褪去昔日的光環(huán)都是不爭的事實(shí)。

招行籌建招商拓?fù)溷y行前后，正值國內(nèi)銀行掀起直銷銀行熱。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，有130多家銀行都曾推出自己的直銷銀行。然而，近年來直銷銀行熱早已退潮，不少銀行都下線了直銷銀行或?qū)⑵渑c其他線上渠道進(jìn)行整合。

恒豐銀行于今年6月18日起下線已運(yùn)行近8年的直銷銀行“一貫App”，同時關(guān)閉平臺相關(guān)服務(wù)功能，后續(xù)將通過恒豐銀行手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行、恒豐銀行微信公眾號提供線上服務(wù)。恒豐銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人對此表示，2021年該行新版手機(jī)銀行App同步上線，直銷銀行相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)均能夠在手機(jī)銀行App中提供，恒豐銀行旗下App未來發(fā)展重點(diǎn)也是以手機(jī)銀行為主。

廣發(fā)銀行于去年6月12日停止了直銷銀行網(wǎng)頁版登錄，半年后連廣發(fā)直銷銀行App也停止了服務(wù)，相關(guān)功能全面遷移至廣發(fā)銀行App。近年來，還有浦發(fā)銀行、平安銀行、南京銀行和華夏銀行先后將直銷銀行整合到手機(jī)銀行中。

據(jù)了解，直銷銀行風(fēng)光不再與其產(chǎn)品單一同質(zhì)有很大關(guān)系。目前直銷銀行的產(chǎn)品與網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等渠道并沒有明顯的區(qū)別，一些用戶也在網(wǎng)絡(luò)平臺吐槽直銷銀行產(chǎn)品少，并沒有多少優(yōu)惠，還經(jīng)常出現(xiàn)閃退、無法登錄等問題，不如手機(jī)銀行好用。

有股份行人士告訴北京青年報記者，對銀行來說，多一個登錄端口就要多一份運(yùn)營維護(hù)，關(guān)停直銷銀行入口說明其投入回報不匹配，這是各家銀行權(quán)衡之后的理性選擇。

浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任盤和林今日在接受北京青年報記者采訪時直言“直銷銀行已經(jīng)基本走向終結(jié)”。

盤和林表示，這幾年發(fā)展實(shí)踐表明，直銷銀行同質(zhì)化競爭嚴(yán)重，缺乏創(chuàng)新。線上業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)銀行高度重疊，各家銀行完全可以自己銀行直接開展，沒必要另辟戰(zhàn)場，還徒耗銀行內(nèi)部資源。直銷銀行已經(jīng)基本走向終結(jié)，有條件的銀行，或是放棄籌建，或是合并直銷銀行和總行業(yè)務(wù)，本身就是同業(yè)銀行，未來不會再分開兩套班子。隨著傳統(tǒng)銀行逐漸適應(yīng)線上金融，未來傳統(tǒng)商業(yè)銀行傾向于自己發(fā)展此類業(yè)務(wù)。

文/北京青年報記者 程婕

編輯/樊宏偉

標(biāo)簽： 籌備五年多后招行宣布終止 直銷銀行為啥不香了