今日，光伏概念股表現活躍，昱能科技漲超18%，三孚新科漲超12%，愛旭股份、森特股份、賽伍技術、海興電力漲停，的也股份逼近漲停，鈞達股份、ST天龍漲超8%，錦浪科技、亞瑪頓、能輝科技漲超7%。

消息面上，昨日下午，隆基綠能在杭州、西安、上海、南寧、蘇州、廣州等六城以及線上同時面向全球發布全新一代光伏組件產品Hi-MO 6，Hi-MO 6搭載的是備受市場關注HPBC電池。

(資料圖)

這也是隆基綠能的新電池技術首次公開對外亮相，此舉將再次推動光伏發電的度電成本下降。

產業鏈價格面臨下行拐點

隨著硅料產能逐漸釋放，盡管當前硅料價格仍在高位，但預計四季度價格開始下降。

值得注意的是，產業鏈價格已有下調跡象，10月31日，TCL中環率先下調硅片報價，這是該公司10個月以來首次下調硅片報價。

TCL中環最新報價顯示，150μm厚度P型218、210、182、166硅片報價分別為10.51元/片、9.73元/片、7.38元/片、6.13元/片，較9月8日上一輪報價分別下調0.35元/片、0.33元/片、0.24元/片和0.2元/片，降幅在3.1%~3.2%。

對此，業內普遍認為，在新增產能快速釋放后，硅料供應緊張形勢將緩解，價格也將回調。

東吳證券預計，當前硅料價格已處于頂部位置，向上空間有限，且超過30萬噸產能將在9月達到滿產，供給逐季增加，打破供求緊張局面，硅料價格有望于今年四季度開始下降。

萬聯證券投資顧問表示，隨著上中游環節的價格松動，預計四季度下游光伏裝機規?？赡苓M一步提速。

國家能源局數據顯示，今年前三季度，全國光伏發電新增并網容量52.6GW，其中，集中式光伏電站17.3GW，分布式光伏電站35.3GW，分布式光伏占比已經超過三分之二。

新能源企業立新能源相關負責人也表示，11月、12月份是新能源裝機并網的旺季，隨著上游價格的松動，這對下游企業來說，是一種利好。

對于今年年內的裝機需求，東吳證券預計， 2022 年全球光伏裝機需求為240-250GW，同比增長40%，其中，國內需求85-95GW，同比增長64%左右，分布式占比超 60%； 海外需求150-160GW，同比增長30%。

展望明年需求，西南證券預計，明年裝機需求有望達到350GW左右，同比增長約40%。

行業三季報景氣度仍在

三季度，得益于國內外旺盛的光伏裝機需求和產業鏈各環節放量，66家光伏企業合計實現營業總收入3203.80億元，同比增長69.02%；歸屬于上市公司股東的凈利潤431.29億元，同比增長112.37%。

前三個季度，光伏板塊合計實現營業總收入8283.17億元，同比增長70.32%；歸母凈利潤1056.25億元，同比增長106.21%。

值得關注的是，三季度，光伏產業鏈利潤向上游分配趨勢非常明顯，硅料板塊利潤占比超過四成，硅片、光伏組件和光伏設備同比高增，電池片盈利顯著改善。

布局行業成長Alpha

展望未來，西南證券研報指出，短期來看，四季度硅料產量逐月提升，產業鏈各環節需求與排產提升確定性強，行業景氣度環比提升。

長期來看，各國新能源替代化石能源需求增大，強烈建議積極布局光伏板塊。持續底部推薦，細分板塊順序電池>硅料>硅片>組件，建議積極布局擁有alpha的公司。

具體投資標的上，東吳證券研報指出，強烈看好逆變器、組件和金剛線環節的成長 alpha，逆變器龍頭（錦浪科技、德業股份、禾邁股份、昱能科技、陽光電源、固德威），組件龍頭（隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科能源），看好電池硅料硅片龍頭（通威股份、愛旭股份、大全能源，關注 TCL 中環、上機數控等）和格局穩定的輔料金剛線、膠膜、玻璃龍頭（美暢股份、福斯特、海優新材、福萊特，關注信義光能）。

標簽： 光伏概念股活躍 愛旭股份兩連板 機構四季度旺季到來