財聯社1月13日訊（記者 林堅）面對IPO項目主動撤材料，監管并未給違規的券商投行心存僥幸的空間。財聯社記者注意到，深交所最新披露了其向中信建投證券隋玉瑤、潘可等兩名保代的罰單，兩名保代所負責的生泰爾創業板IPO項目已于2022年7月撤回材料。

(相關資料圖)

深交所提到，兩位保代存在發行企業“對發行人銷售模式變動真實性核查不到位”以及“對發行人第三方回款的核查不到位”兩項違規行為，經記者梳理，違規內容概括如下：

一是盡管保代對發行人銷售模式變動的情況采取了函證、訪談、走訪等核查工作，并發現了部分異常事項，但僅采取了常規核查手段，并未對部分異常情況進行具體深究。對發行人銷售模式變動的真實性核查程序執行不到位，作出的核查結論不審慎。

二是發行人招股說明書（申報稿）披露的第三方回款金額與深交所現場督導發現的實際情況不符，存在遺漏披露第三方回款金額的情況。保代對發行人第三方回款核查不到位。

鑒于上述違規事實及情節，深交所認為中信建投證券兩位保代核查程序執行不到位，作出的核查結論與實際情況不符，并依規決定對兩名保代采取書面警示的監管措施。

記者留意到，中信建投2022年6月披露的該發行人《上市保薦書》顯示，隋玉瑤為中信建投證券投資銀行業務管理委員會執行總經理、內核委員會委員；潘可為中信建投證券投資銀行業務管理委員會高級副總裁。

中信建投證券在《上市保薦書》中還曾進行了多項承諾，其中就包括“保證所指定的保薦代表人及本保薦機構的相關人員已勤勉盡責，對發行人申請文件和信息披露資料進行了盡職調查、審慎核查”。

圖為兩位保代履歷信息

圖為保薦機構（中信建投證券）承諾事項

最新罰單一出爐，這些承諾或是紙上談兵。

深交所進一步表示，中信建投證券兩位保代應當引以為戒，嚴格遵守法律法規、本所業務規則和保薦業務執業規范的規定，遵循誠實、守信、勤勉、盡責的原則，認真履行保薦代表人職責，切實提高執業質量，保證招股說明書和出具文件的真實、準確、完整。

此外，近日，深交所也對企業生泰爾，以及IPO項目簽字會計師開具了罰單。

昔日“承諾”勤勉盡責如今違規行為全曝光

記者留意到，深交所對中信建投證券兩位保代開具罰單其實早有端倪。

深交所在2022年12月發布的一則《創業板注冊制發行上市審核動態》中，曾提到一單IPO“帶病闖關”后一督即撤的案例。深交所稱，在督察過程中發現了企業的系列問題，而這些問題可能會對企業是否符合發行上市條件構成重大不利影響，中介機構也未審慎核查問題，核查程序執行不到位。就在現場督導過程中，發行企業、保薦人主動申請撤回申報。此外，深交所還稱，“正在推進對發行人、中介機構及相關人員的監管處理”。如今看來，深交所點名企業與中介機構均已對號入座。

中信建投證券多次提到，兩位保代在保薦業務執業過程中嚴格遵守《證券發行上市保薦業務管理辦法》等相關規定，執業記錄良好。按照《證券發行上市保薦業務管理辦法》第六十五條，保薦機構、保代等未誠實守信、勤勉盡責地履行相關義務的，證監會可對其采取監管談話、重點關注、責令進行業務學習、出具警示函、認定為不適當人選等處罰。

圖為中信建投有關輔導人員（保代、項目經辦人、負責人）簽字頁

或有新罰單在路上

近年來，監管層對于帶病申報IPO項目不能“一撤了之”的強硬表態十分明顯，而隨著全面注冊制落地在即，券商作為中介機構“把關”的責任將被進一步落實，更已是行業共識。僅保代來看，記者粗略統計，2022年以來，證監系統、三大交易所向保代開具罰單的罰單已超20多份，類型主要有監管談話、出具警示函、被認定不適當人選等等，對行業形成震懾。

目前來看，監管對券商投行“一撤了之”中所犯的違規行為更是高壓態勢，意味著保代執業更須謹慎。2022年，296個IPO項目因為各種各樣的原因撤材料，IPO之旅暫停甚至終止。

記者留意到，廣東證監局向轄區內券商投行部門下發了通報，給行業再度敲響“警鐘”。通報內提到了近兩年撤否項目具體成因，尤其是撤否項目中保薦機構的弊病：

一是執業理念轉變滯后，“帶病闖關”心態猶存；

二是板塊定位不準確，科技、創新、成長屬性論證不充分；

三是執業未勤勉盡責，核查把關不到位；

四是資源保障存在不足，違規執業時有發生。

這里值得一提的是，并非所有撤材料行為都與中介機構、保代有關。而聚焦此次中信建投證券保代被罰，業界也同樣在關注另一筆或涉及中信建投保代的罰單落地。*ST紫晶因“帶病闖關”、長年財務造假，目前可能面臨被強制退市的風險，而保薦機構中信建投證券兩名保代已收到兩份罰單：

2022年4月8日，上交所對*ST紫晶持續督導保代中信建投劉能清、邱榮輝予以通報批評決定；

12月9日，上交所再度對兩名保代予以監管警示，紀律處分已由上交所通報證監會，并記入上市公司誠信檔案。

可以看到，上述罰單仍處于交易所層面，屬于上交所對*ST紫晶上市后的督導問題給出的懲戒，證監會層面還未正式就該案追究中介機構責任。

記者留意到，2022年12月9日，中證協公布了2022年證券公司投行業務質量評價結果，12家券商被評為A類，而中信建投證券與部分頭部券商獲得了B類評級，是“三中一華”（中信證券、中信建投證券、中金公司、華泰證券）中，唯一一家未能獲得A類評級的券商。

標簽： 開年就見頭部券商投行兩負責人被追罰 昔日承諾勤勉盡責 實則違規行為多項 中信建投證券