北美3月1日，特斯拉召開了萬眾矚目的投資者活動日，揭開此前備受關注和引發(fā)猜想的第三篇章（Master Plan 3），這次的主題是關于如何實現”“完全可持續(xù)能源的未來”。許多人都期待著馬斯克會不會拿出一些顛覆性的技術或產品，結論先放在這里：沒有。

【資料圖】

作為對主題的回應，馬斯克展示了測算能力，列了一串數字，向我們說明如何在2050年完全脫離化石燃料，例如：

完全可持續(xù)之路由五個部分組成：可再生動力現有電網、轉向電動汽車、熱泵、高溫供熱和氫氣、可持續(xù)燃料的飛機和船舶。

未來在五個領域的投資共計將達到10萬億美元，需要240TWh的電池規(guī)模，以及30TW的可再生能源發(fā)電量。

到2030年，可再生能源設施、鋰電池、電動汽車的產能規(guī)模還要分別增加3x、29x、11x。電動車未來還要達到8500萬輛的制造規(guī)模。

（特斯拉投資者日）

投資者似乎對馬斯克畫大餅，卻沒有添實料的敘事不以為然，昨日盤中股價開始下挫，表達了失望情緒。本次會議，馬斯克只是展示了愿景，后續(xù)細節(jié)還有待補充。

（同花順）

盡管整體沒有給投資者制造巨大的驚喜，對于新車制造及可持續(xù)能源提出了新的改進方案，給股市的相關概念板塊制造了一些波瀾。

據稱，為特斯拉定制的微處理器可以削減成本，同時提高相關電子元件的功率，下一代電動車平臺將繼續(xù)沿用碳化硅晶體管，但是會減少75%的碳化硅用量；同時下一代永磁電機將完全不使用稀土材料，它們將在緊湊高效的工廠里進行建造。

（特斯拉投資者日）

今早開盤后，稀土永磁板塊果然持續(xù)下跌。稀土永磁材料是由稀土金屬和稀土金屬氧化物制成的永磁材料，如今發(fā)展到第三代—釹鐵硼磁材，性能較前兩代技術大幅提升。我國是出口磁材最多的國家，2018年產量占世界的87%，占據絕對優(yōu)勢。

（同花順）

稀土永磁材料在汽車、家電、數碼產品、工業(yè)、風力發(fā)電方面有廣泛的應用，其中傳統(tǒng)+新能源汽車覆蓋了49.3%的使用量。隨著新能源汽車的推廣，使用這種材料的永磁電機效率更高，且能量密度更大。一輛新能源車新增釹鐵硼用量3 KG，是傳統(tǒng)帶EPS系統(tǒng)汽車的12倍。

（來源：平安證券）

不過，目前只有特斯拉一家車企對減少用量進行了表態(tài)，銀柿財經以投資者身份從公司證券部了解到，廣晟有色已關注到了早上股價的下跌。

廣晟有色證券部工作人員表示，“目前行業(yè)最先進的晶界滲透技術僅可以減少鏑、鋱等中重稀土的添加量約50%~70%，特斯拉所謂的不使用稀土僅是簡短的一條新聞，并未說明其替代產品或者解決方案，同時行業(yè)內也沒有其他可替代稀土的重大技術性突破。個人認為，如果特斯拉完全不用稀土的話，產品效率可能達不到標準。”

此前外界一直預期會有重大進展的一體化壓鑄這次撲了個空，馬斯克在活動日上一句沒提，只是提出下一代車型成本會繼續(xù)下降50%，從Model Y開始減少零部件使用，實現規(guī)模至上，效率至上。

（特斯拉投資者日）

有人憂，有人歡喜。此次特別提及的空氣熱泵的使用引發(fā)了市場關注。

特斯拉期望為高溫氣體熱量傳遞和氫能傳輸提供電動化方案。熱泵主要用于加熱、供暖、烘干，在農業(yè)、建筑業(yè)、工業(yè)等領域應用廣泛。馬斯克在氫能的應用上給出了清晰的態(tài)度，雖然不認為氫氣可以用于交通，但在工業(yè)領域代替煤炭，具有更大的潛力。

（特斯拉投資者日）

截至下午1點，空氣能熱泵板塊表現活躍，日出東方，大元泵業(yè)領漲板塊。

(同花順)

根據熱量來源不同，熱泵可以分為空氣源/水源/地源熱泵，其中空氣源熱泵占主導。相較于空調、熱水器、熱泵更加節(jié)能環(huán)保，具有良好的使用體驗。同時，隨著熱泵技術不斷成熟，應用領域也不斷拓寬，在光伏、新能源車熱管理、烘干等滲透率持續(xù)提升。

2021年國內熱泵市場規(guī)模可達248億元，空氣源熱泵滲透率高達91.5%。據東吳證券，2030年全球潛在熱泵市場規(guī)模達到2萬億元以上，十年復合增速達到26%；根據中國熱泵滲透率計算，2020-2030年熱泵復合增速有望達到15%-19%。

產業(yè)鏈上，國內熱泵行業(yè)目前已經實現了供應鏈的國產化，核心部件熱泵壓縮機、控制器、閥件等上游市場有向頭部企業(yè)集中趨勢。中游也出現了一批能夠整機制造且以自主品牌出售的廠商，如美的、海爾、芬尼科技、日出東方、萬和電氣等。

空氣源熱泵目前主要以內銷為主，比重大概為77%。外銷上，2021年取得了翻倍增長，銷售額達到了45億元，同比+100.5%。

出口區(qū)域中，歐洲市場具有較高的增長潛力。基于REPowerEU提議，計劃在2030年之前停止依賴俄羅斯化石燃料，歐洲對于節(jié)能供暖產品的需求將大幅提升。

政策規(guī)定節(jié)能，減少傳統(tǒng)能源使用將作為長期驅動力。其次21年歐洲《聯邦建筑能效經費計劃》為熱泵安裝提供了35%-45%的成本補貼。作為主要出口地區(qū)，未來十年內歐洲市場空氣源熱泵數量有望實現雙位數增長。

（來源：天風證券）

標簽： 跳水第三篇章公布日 投資者不買賬了