北美3月1日，特斯拉召開(kāi)了萬(wàn)眾矚目的投資者活動(dòng)日，揭開(kāi)此前備受關(guān)注和引發(fā)猜想的第三篇章（Master Plan 3），這次的主題是關(guān)于如何實(shí)現(xiàn)”“完全可持續(xù)能源的未來(lái)”。許多人都期待著馬斯克會(huì)不會(huì)拿出一些顛覆性的技術(shù)或產(chǎn)品，結(jié)論先放在這里：沒(méi)有。

【資料圖】

作為對(duì)主題的回應(yīng)，馬斯克展示了測(cè)算能力，列了一串?dāng)?shù)字，向我們說(shuō)明如何在2050年完全脫離化石燃料，例如：

完全可持續(xù)之路由五個(gè)部分組成：可再生動(dòng)力現(xiàn)有電網(wǎng)、轉(zhuǎn)向電動(dòng)汽車、熱泵、高溫供熱和氫氣、可持續(xù)燃料的飛機(jī)和船舶。

未來(lái)在五個(gè)領(lǐng)域的投資共計(jì)將達(dá)到10萬(wàn)億美元，需要240TWh的電池規(guī)模，以及30TW的可再生能源發(fā)電量。

到2030年，可再生能源設(shè)施、鋰電池、電動(dòng)汽車的產(chǎn)能規(guī)模還要分別增加3x、29x、11x。電動(dòng)車未來(lái)還要達(dá)到8500萬(wàn)輛的制造規(guī)模。

（特斯拉投資者日）

投資者似乎對(duì)馬斯克畫大餅，卻沒(méi)有添實(shí)料的敘事不以為然，昨日盤中股價(jià)開(kāi)始下挫，表達(dá)了失望情緒。本次會(huì)議，馬斯克只是展示了愿景，后續(xù)細(xì)節(jié)還有待補(bǔ)充。

（同花順）

盡管整體沒(méi)有給投資者制造巨大的驚喜，對(duì)于新車制造及可持續(xù)能源提出了新的改進(jìn)方案，給股市的相關(guān)概念板塊制造了一些波瀾。

據(jù)稱，為特斯拉定制的微處理器可以削減成本，同時(shí)提高相關(guān)電子元件的功率，下一代電動(dòng)車平臺(tái)將繼續(xù)沿用碳化硅晶體管，但是會(huì)減少75%的碳化硅用量；同時(shí)下一代永磁電機(jī)將完全不使用稀土材料，它們將在緊湊高效的工廠里進(jìn)行建造。

（特斯拉投資者日）

今早開(kāi)盤后，稀土永磁板塊果然持續(xù)下跌。稀土永磁材料是由稀土金屬和稀土金屬氧化物制成的永磁材料，如今發(fā)展到第三代—釹鐵硼磁材，性能較前兩代技術(shù)大幅提升。我國(guó)是出口磁材最多的國(guó)家，2018年產(chǎn)量占世界的87%，占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

（同花順）

稀土永磁材料在汽車、家電、數(shù)碼產(chǎn)品、工業(yè)、風(fēng)力發(fā)電方面有廣泛的應(yīng)用，其中傳統(tǒng)+新能源汽車覆蓋了49.3%的使用量。隨著新能源汽車的推廣，使用這種材料的永磁電機(jī)效率更高，且能量密度更大。一輛新能源車新增釹鐵硼用量3 KG，是傳統(tǒng)帶EPS系統(tǒng)汽車的12倍。

（來(lái)源：平安證券）

不過(guò)，目前只有特斯拉一家車企對(duì)減少用量進(jìn)行了表態(tài)，銀柿財(cái)經(jīng)以投資者身份從公司證券部了解到，廣晟有色已關(guān)注到了早上股價(jià)的下跌。

廣晟有色證券部工作人員表示，“目前行業(yè)最先進(jìn)的晶界滲透技術(shù)僅可以減少鏑、鋱等中重稀土的添加量約50%~70%，特斯拉所謂的不使用稀土僅是簡(jiǎn)短的一條新聞，并未說(shuō)明其替代產(chǎn)品或者解決方案，同時(shí)行業(yè)內(nèi)也沒(méi)有其他可替代稀土的重大技術(shù)性突破。個(gè)人認(rèn)為，如果特斯拉完全不用稀土的話，產(chǎn)品效率可能達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)。”

此前外界一直預(yù)期會(huì)有重大進(jìn)展的一體化壓鑄這次撲了個(gè)空，馬斯克在活動(dòng)日上一句沒(méi)提，只是提出下一代車型成本會(huì)繼續(xù)下降50%，從Model Y開(kāi)始減少零部件使用，實(shí)現(xiàn)規(guī)模至上，效率至上。

（特斯拉投資者日）

有人憂，有人歡喜。此次特別提及的空氣熱泵的使用引發(fā)了市場(chǎng)關(guān)注。

特斯拉期望為高溫氣體熱量傳遞和氫能傳輸提供電動(dòng)化方案。熱泵主要用于加熱、供暖、烘干，在農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)、工業(yè)等領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。馬斯克在氫能的應(yīng)用上給出了清晰的態(tài)度，雖然不認(rèn)為氫氣可以用于交通，但在工業(yè)領(lǐng)域代替煤炭，具有更大的潛力。

（特斯拉投資者日）

截至下午1點(diǎn)，空氣能熱泵板塊表現(xiàn)活躍，日出東方，大元泵業(yè)領(lǐng)漲板塊。

(同花順)

根據(jù)熱量來(lái)源不同，熱泵可以分為空氣源/水源/地源熱泵，其中空氣源熱泵占主導(dǎo)。相較于空調(diào)、熱水器、熱泵更加節(jié)能環(huán)保，具有良好的使用體驗(yàn)。同時(shí)，隨著熱泵技術(shù)不斷成熟，應(yīng)用領(lǐng)域也不斷拓寬，在光伏、新能源車熱管理、烘干等滲透率持續(xù)提升。

2021年國(guó)內(nèi)熱泵市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)248億元，空氣源熱泵滲透率高達(dá)91.5%。據(jù)東吳證券，2030年全球潛在熱泵市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2萬(wàn)億元以上，十年復(fù)合增速達(dá)到26%；根據(jù)中國(guó)熱泵滲透率計(jì)算，2020-2030年熱泵復(fù)合增速有望達(dá)到15%-19%。

產(chǎn)業(yè)鏈上，國(guó)內(nèi)熱泵行業(yè)目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈的國(guó)產(chǎn)化，核心部件熱泵壓縮機(jī)、控制器、閥件等上游市場(chǎng)有向頭部企業(yè)集中趨勢(shì)。中游也出現(xiàn)了一批能夠整機(jī)制造且以自主品牌出售的廠商，如美的、海爾、芬尼科技、日出東方、萬(wàn)和電氣等。

空氣源熱泵目前主要以內(nèi)銷為主，比重大概為77%。外銷上，2021年取得了翻倍增長(zhǎng)，銷售額達(dá)到了45億元，同比+100.5%。

出口區(qū)域中，歐洲市場(chǎng)具有較高的增長(zhǎng)潛力。基于REPowerEU提議，計(jì)劃在2030年之前停止依賴俄羅斯化石燃料，歐洲對(duì)于節(jié)能供暖產(chǎn)品的需求將大幅提升。

政策規(guī)定節(jié)能，減少傳統(tǒng)能源使用將作為長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力。其次21年歐洲《聯(lián)邦建筑能效經(jīng)費(fèi)計(jì)劃》為熱泵安裝提供了35%-45%的成本補(bǔ)貼。作為主要出口地區(qū)，未來(lái)十年內(nèi)歐洲市場(chǎng)空氣源熱泵數(shù)量有望實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。

（來(lái)源：天風(fēng)證券）

標(biāo)簽： 跳水第三篇章公布日 投資者不買賬了