今日，醫(yī)藥股表現(xiàn)亮眼，醫(yī)療信息化、CRO、醫(yī)療服務(wù)、創(chuàng)新藥等板塊漲幅居前。

久遠銀海4天3板，東軟集團漲超8%，嘉和美康漲超7%，萬達信息大漲6%，塞力醫(yī)療漲超4%。

(資料圖片)

首藥控股20CM漲停，海創(chuàng)藥業(yè)、迪哲醫(yī)藥、澤璟制藥、艾力斯、貝達藥業(yè)等個股漲超10%，海思科漲停，涯閎醫(yī)藥、邁威生物漲超9%，百奧泰漲超8%，科倫藥業(yè)、百利天恒漲超7%，三生國健、美迪西等漲超6%。

消息面上，2023年AACR大會預計于4月14日-19日在美國弗羅里達奧蘭多舉辦。

重要事件催化

4月14日-19日，2023年第114屆美國癌癥研究協(xié)會（AACR）年會將在美國佛羅里達州奧蘭多舉行，超過20家中國制藥企業(yè)將亮相本次AACR，披露創(chuàng)新品種的數(shù)據(jù)，包括和黃醫(yī)藥、諾誠健華、恒瑞醫(yī)藥、百濟神州、 信達生物等。

西南證券研報指出，通過梳理AACR大會，不難發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新藥企業(yè)，尤其是有重磅單品臨床數(shù)據(jù)披露的企業(yè)往往會迎來股價的重要催化，因此，每年的AACR會議是創(chuàng)新藥行業(yè)投資的重要事件。

此外，3月31日，國家藥品監(jiān)督管理局藥品審評中心（CDE）發(fā)布《藥審中心加快創(chuàng)新藥上市許可申請審評工作規(guī)范(試行)》，自3月31日起實施，利好兒童專用創(chuàng)新藥、罕見病用藥創(chuàng)新研發(fā)。

受益于高切低

醫(yī)藥板塊的上漲還存在其他因素。一方面，昨日，3月財新服務(wù)業(yè)PMI錄得57.8，創(chuàng)28個月新高，連續(xù)三個月處于擴張區(qū)間。此前官方非制造業(yè)PMI也是連續(xù)3個月持續(xù)擴張，兩次的數(shù)據(jù)算是對經(jīng)濟復蘇的確認。

攜程的數(shù)據(jù)顯示，截至4月6日，國內(nèi)游的訂單量較去年同期增長超7倍，并追平疫情前2019年同期。內(nèi)地出境游預訂量同比增長超18倍，境外跟團游報名量較4月初增長157%。

種種跡象表明，經(jīng)濟復蘇正在逐步得到印證，這也是今年的核心主線之一，而醫(yī)藥和消費都有望受益于此。

除了消息面上的刺激，醫(yī)藥相關(guān)板塊的上漲還存在市場因素。此前一段時間，ChatGPT爆火，市場資金都集中在相關(guān)板塊和個股。

近幾日，相關(guān)炒作有所退潮，資金除了在AI產(chǎn)業(yè)內(nèi)部尋找高性價比方向，也開始外溢到其他性價比高、且能容納資金的方向，其實昨日下午醫(yī)藥方向就出現(xiàn)過異動，再疊加財報季，經(jīng)濟復蘇方向有一定輪動機會。

此外，醫(yī)藥行業(yè)也有望受益于“AI+”，中泰證券認為，AI 在醫(yī)療場景中技術(shù)積累越發(fā)成熟，應(yīng)用場景日益豐富。近期GPT技術(shù)的突破再次引燃市場關(guān)于 AI+醫(yī)療/醫(yī)藥的討論關(guān)注，AI+醫(yī)療/醫(yī)藥未來空間廣闊。

華安證券研報指出，通過AI為傳統(tǒng)的醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈賦能，帶來產(chǎn)業(yè)變革，而其價值體現(xiàn)在擴容（新產(chǎn)品）、降本（減少費用）、增效（提高效率）。從AI為醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈賦能的價值角度，考慮商業(yè)化落地的場景、進程以及節(jié)奏上看，AI在醫(yī)療端的AI+醫(yī)療服務(wù)、制造端的AI+醫(yī)療器械、研發(fā)端的AI+醫(yī)藥研發(fā)三個大方向大有可為。建議關(guān)注：

AI+醫(yī)療服務(wù)：商業(yè)化能力靠前的領(lǐng)域和公司，推薦潤達醫(yī)療、健麾信息、艾隆科技；關(guān)注安必平、麥克奧迪、迪安診斷、美年健康、衛(wèi)寧健康、創(chuàng)業(yè)慧康等。
AI+醫(yī)療器械：存量設(shè)備鋪設(shè)多，數(shù)據(jù)資源豐富且已在AI領(lǐng)域前瞻布局的設(shè)備類企業(yè)，具體包括邁瑞醫(yī)療、萬東醫(yī)療、澳華內(nèi)鏡、開立醫(yī)療、理邦儀器、樂普醫(yī)療、天智航、微創(chuàng)機器人-B、偉思醫(yī)療、麥瀾德等。
AI+醫(yī)藥研發(fā)：具有強大資金支持，人才儲備以及優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)資源的CXO頭部標的，如藥明康德等；以及具有先發(fā)優(yōu)勢率先布局AI相關(guān)技術(shù)的特色標的，如成都先導、泓博醫(yī)藥、藥石科技和皓元醫(yī)藥等。

展望后市，西南證券認為，投資者可以結(jié)合一季報預期進行配置。全年持續(xù)看好三條投資主線：1）創(chuàng)新仍是醫(yī)藥行業(yè)持續(xù)發(fā)展的本源；2）疫后醫(yī)藥復蘇亦是核心主線；3）自主可控/產(chǎn)業(yè)鏈安全。

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