2月26日，美國和歐盟、英國及加拿大發(fā)表聯(lián)合聲明，宣布禁止俄羅斯的幾家主要銀行使用環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）（對SWIFT的介紹見《這件事比軍機(jī)走臺海的意義更深遠(yuǎn)》）國際結(jié)算系統(tǒng)，作為針對俄羅斯的最新制裁手段，同時對俄羅斯央行實施“限制性措施”，防止俄羅斯央行以可能破壞制裁的方式部署其國際儲備。

稍后美國國務(wù)卿布林肯也發(fā)推證實了這一點：

有些人以為SWIFT只是個跨境支付工具，而俄羅斯可以用歐元結(jié)算等方式來繞開它。確實從技術(shù)上說SWIFT是個只管跨境支付信息傳遞的報文通信系統(tǒng)，但這套系統(tǒng)從70年代末開始運轉(zhuǎn)已經(jīng)有了40多年歷史，全球有上萬家金融機(jī)構(gòu)接入該系統(tǒng)，其覆蓋面與業(yè)務(wù)量目前還沒有其它系統(tǒng)可以相比。

以伊朗為例，它曾連續(xù)遭到歐美的SWIFT制裁：

2008年11月美以核擴(kuò)散問題為借口對伊朗發(fā)起金融制裁，憑借手中的CHIPS系統(tǒng)（即紐約清算所銀行美元同業(yè)支付系統(tǒng)，它在國際支付清算體系中具有絕對優(yōu)勢地位）直接切斷了伊朗使用美元參與美國金融交易系統(tǒng)的聯(lián)系，但是這還不夠因為伊朗還可以使用歐元等貨幣和其他國家的金融系統(tǒng)進(jìn)行交易。

到了2012年美歐繼續(xù)對伊朗的核工業(yè)進(jìn)行制裁。對后者打擊最大的一條就是將4家伊朗銀行從SWIFT中踢出去，迫使其與美國進(jìn)行核談判。2015年伊核協(xié)議簽署，伊朗才又重新加入SWIFT。但到了2018年，特朗普當(dāng)局又威逼SWIFT踢出伊朗。

結(jié)果是2019年伊朗與歐盟成員國之間的貿(mào)易額為52.2億（一說為48.9億）歐元，較2018年的183.5億歐元下降71.54%。2020年為42.4億歐元。2021年恢復(fù)到48億歐元。

在禁止伊朗接入SWIFT的同時，歐美從2012年開始還凍結(jié)伊朗中央銀行及商業(yè)銀行在歐盟的財產(chǎn)；禁止向伊朗出口石油鉆探、生產(chǎn)技術(shù)；在石油及航運、貴金屬、石墨、鋁、鋼鐵、冶金用煤和一些商業(yè)軟件領(lǐng)域等其它貿(mào)易方面對伊朗進(jìn)行了嚴(yán)苛的制裁，還特別限制了易貨貿(mào)易，給伊朗經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了嚴(yán)重困難。

由上圖可見，伊朗GDP在2012年曾經(jīng)達(dá)到5988億美元的巔峰，然后就在制裁下一路下跌至2015年達(dá)成伊核協(xié)議后才重新增長。但2018年后又因美國特朗普政府的單方面制裁暴跌。2020年GDP根據(jù)世界銀行的按里亞爾兌美元黑市匯率的方式計算為2035億美元。國際貨幣基金給的數(shù)據(jù)是按照伊朗官方匯率計算的，是8353億美元。

伊朗確實是很有骨氣，這十年來一直忍受著高失業(yè)率和高通脹率也不向美國屈服。現(xiàn)在拜登政府在中東撐不下去又想和伊朗重啟伊核協(xié)議，就看伊朗的談判技巧了。

那么俄羅斯被提出SWIFT之后是不是可以用CIPS等其它跨境支付手段來減少損失呢？

我原來以為是可以的，但后來了解了一些CIPS的情況后感覺在短期內(nèi)這些手段的作用還是不大。

CIPS是中國在2015年投入使用的跨境支付系統(tǒng)。到2021年10月底已經(jīng)有了參與者1243家，其中直接參與者71家，間接參與者1172家，覆蓋全球6大洲103個國家和地區(qū)，實際業(yè)務(wù)覆蓋178個國家的超過3600家法人機(jī)構(gòu)。按說也不少了，但這和SWIFT的上萬個成員相比還是差出一個數(shù)量級。而且，CIPS的跨境業(yè)務(wù)特別是間接參與者的跨境業(yè)務(wù)還需要依賴SWIFT進(jìn)行，我認(rèn)為這里也是因為規(guī)模太小，與SWIFT保持合作關(guān)系更有利的考慮。但這也限制了它的范圍。因為只有直接參與者才能不依賴SWIFT進(jìn)行跨境業(yè)務(wù)。CIPS的跨境支付概念如下圖所示。

目前CIPS的問題是直接參與者數(shù)量少，至少一半是中方銀行的海外清算行。而對于外方銀行作為直接參與者，我估計是由于信用和資產(chǎn)規(guī)模方面的考慮，其門檻設(shè)得比較高，境外的直接參與者基本是歐美的老牌銀行。起碼到2020年底為止，沒有任何俄羅斯的銀行能成為CIPS的直接參與者。這樣的話俄羅斯金融機(jī)構(gòu)即便是成為間接參與者，其跨境交易還是要走SWIFT，還是暴露在美國的監(jiān)控之下。所以，中俄如果在跨境支付方面合作，CIPS這方面要給俄羅斯一個直接參與者名額。不然就只好走俄羅斯的跨境支付平臺SPFS，但那個是俄羅斯主導(dǎo)的，而且規(guī)模比CIPS還不如。國際上的信譽(yù)和前景也不如CIPS。我們?yōu)榱苏疹櫠砹_斯的面子可以加入，但那是給人家做嫁衣裳，還是同時也讓俄羅斯加入我們的CIPS更好。

為什么呢？因為CIPS的業(yè)務(wù)量與SWIFT相比還是很小，2021年的跨境支付總額估計有76-77萬億人民幣，大概相當(dāng)于12萬億美元。而SWIFT每天的支付總額大約6萬億美元，是CIPS的180倍。其日均支付交易量為4200萬筆，CIPS日均交易量是約9千筆。應(yīng)該說，在金額上的差距要比交易量的差距小。可能CIPS的跨境支付還是以大額支付為主。我認(rèn)為CIPS在交易金額上至少要達(dá)到SWIFT的十分之一左右才能算是對SWIFT比較有威脅。CIPS的2018年交易金額同比增長80%，2019年同比增長28%，2020年同比增長33%，2021年同比增長估計為70%。這四年的平均增長率約51%，要以這個平均增長速度從現(xiàn)在起再連續(xù)增長7年才能達(dá)到當(dāng)前SWIFT交易金額的十分之一左右。而51%這樣的速度恐怕難以長期保持。所以，CIPS的成長道路還是很漫長的。我們要做好面壁十年圖破壁的準(zhǔn)備。

總之，被SWIFT踢出來這事對于俄羅斯是個挑戰(zhàn)。肯定對它今后至少五年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是有很大的抑制作用，但在普京當(dāng)政的前提下還不至于使它完蛋。就像伊朗一樣，咬牙挺上十年，局面總能改觀。何況俄羅斯的軍事經(jīng)濟(jì)實力要比伊朗強(qiáng)很多，中國也不會眼看著它垮掉。因為它垮了就輪到我們了。

對我朝的CIPS是個挑戰(zhàn)但也是機(jī)會，要抓住時機(jī)擴(kuò)大客戶群。應(yīng)該未雨綢繆，開始考慮與SWIFT競爭的問題了。CIPS目前在成本和運轉(zhuǎn)效率上還有很大改進(jìn)余地，要以SWIFT為目標(biāo)去追趕，爭取十年后成為它的競爭對手，爭取在二十年后開始分庭抗禮。

點個在看你最好看

標(biāo)簽： 歐美把俄羅斯踢出SWIFT了 cips