“東數西算”具體有哪些投資機會？投資者如何參與？不妨來看看公募基金公司的建議

《投資時報》記者 齊文健

“東數西算”高調登場，這是繼“南水北調”“西電東送”之后啟動的又一大工程。

“東數西算”概念火遍全網，哪些公募基金產品可借到這股“東風”？業績表現又如何？

據《投資時報》記者統計，截至3月1日，基金名稱中包含“云計算”“大數據”關鍵字的產品共有37只（各類份額分開計算，下同），最新管理規模合計為72.69億元（統計時間截至3月1日）。

從業績表現來看，Wind數據顯示，自“東數西算”工程正式開啟至今（自2月18日至3月1日），上述37只基金中，招商中證云計算與大數據ETF、富國中證大數據產業ETF、華夏中證大數據產業ETF等27只基金收益率為正。

對于“東數西算”，具體有哪些投資機會？投資者如何參與？不妨來看看公募基金公司的建議。

相關概念基金表現如何？

“東數西算”可謂是虎年第一熱門概念板塊。市場上有哪些與之相關的公募基金？業績表現如何？

《投資時報》記者注意到，截至3月1日，全市場共有37只基金名稱中包含“云計算”“大數據”，涉及南方基金、華泰柏瑞基金、富國基金等19家公司。

上述37只基金中，指數型基金、主動權益類基金各有24只和13只，均成立于2015年之后。2021年以來成立的有16只，占比超過四成。37只基金當前規模合計72.69億元，其中絕大多數規模在3億元以下，只有銀華大數據、浙商大數據智選消費A、東方紅京東大數據3只基金規模超過5億元。

具體來看，南方大數據100A成立時間最早，可追溯至2015年4月24日。該基金最新管理規模為20.6億元，在37只基金中最大。

就基金業績而言，自2月18日至3月1日，上述37只基金收益率平均為1.62%，其中銀華大數據、大成互聯網+大數據A/C、東方紅京東大數據等27只基金收益率為正。有9只基金收益率超過3%，包括博時淘金大數據100A、銀華大數據、廣發百發大數據策略成長A、南方大數據100A、易方達中證云計算與大數據ETF、華夏中證云計算與大數據主題ETF等。

在13只主動權益類基金中，東方紅京東大數據業績表現最為亮眼。截至3月1日，該基金近一年、近兩年、近三年的收益率分別為13.96%、72.74%、81.52%，成立以來總回報為146.5%。

“東數西算”來了，公募基金公司準備好了嗎？

據博時基金介紹，目前該部分內容由公司TMT研究小組負責，且正在加強覆蓋。

華夏基金表示，“東數西算”并不是一個新概念，相關企業之前已被公司納入到對應行業的跟蹤研究中，目前覆蓋情況能滿足投研需求，暫時沒有設立專門研究小組的計劃。

泰達宏利基金則稱，根據公司投研架構，“東數西算”相關內容屬于成長組的覆蓋范疇。

近期收益率超3%的“東數西算”相關基金

注：數據統計截至3月1日。

數據來源：Wind

看好哪些細分領域？

近期，“東數西算”概念備受青睞，具體投資機會有哪些呢？

博時基金行業研究部高級研究員兼基金經理助理柏正奇表示，從長期看，對產業鏈有深遠影響，可能帶來中長期投資機會。一是IDC基建與設備供應商方面，從時間維度上，率先利好IDC建設集成及機房配套設備供應商。二是在第三方IDC廠商方面，這些國家樞紐節點誰來建，目前還不是很明確，但預計將會是政府牽頭、三大運營商發揮主力作用、地方企業及第三方IDC企業參與的格局。三是數通ICT設備供應商方面，后續新增IDC如有網絡部署和機柜上電，將逐步增配ICT設備，但目前各利益相關方意愿、落地進度均有不確定性。

華夏基金認為，從題材投資的角度來看，“東數西算”主題主要可以關注三個方向：一是IDC，第三方IDC服務商也是目前市場一致性最高的方向，最直接受益的是具備中國西部市場IDC產業鏈的企業；二是精密溫控，可以簡單地理解為機房空調和冷卻系統，是數據中心的必要設備，在能耗指標PUE日益受到重視的背景下有望迎來發展；三是設備商，主要包括ICT設備(服務器、交換機、路由器、光模塊、軟件等)和電源設備(UPS、變壓器等)。

據融通中證云計算與大數據基金經理何天翔分析，“東數西算”通過構建新型國家級算力體系，將東部算力引導到西部，優化布局，促進東西部協同發展，類似于“南水北調”“西電東送”等重大工程，通過發揮區域和機制優勢，優化產業發展。四部委聯合下發的通知是“十四五”數字經濟發展規劃的具體操作執行的一個支持，云計算、數據中心等領域將是首要受益方向，網絡安全需求也將持續增加，網絡安全軟硬件和服務等領域將受益。

泰達宏利基金經理孫碩認為，從受益的角度來看，“東數西算”主要受益領域為IDC，與三大運營商合作緊密的IDC廠商，以及自身運營能力較強的第三方IDC廠商會率先受益；資本支出項方面，柴油發電機組、電力用戶站、UPS電源系統、機柜和配件柜、冷水機組、精密空調冷卻塔可能會有一些投資機會。

據招商基金預計，未來中國云計算市場有望維持高速增長，特別是在人工智能、物聯網技術快速發展的背景下，全球數據量增速將遠高于算力的提升速度，對應企業將不斷加大IT基礎設施投入以處理大量數據。相比傳統IT部署方式，云化部署具有靈活性高、易于擴展、成本更低等優點，企業上云未來是確定性趨勢。

投資者如何參與？

“東數西算”投資前景不容小覷。不過柏正奇坦言，“東數西算”是新基建相關政策中非常重要的一環，但目前還在綱領性文件的公布階段，具體細節、推進節奏尚有不確定性，建議相關政策和地方推進方案確定后再參與。

對于普通投資者欲參與“東數西算”的投資，何天翔提醒道，目前市場上還沒有“東數西算”的指數基金，但有與之高度相關的指數基金。“‘東數西算’概念指數共包含38只成分股，其中有17只和中證云計算與大數據指數的成分股重合。想要參與投資這個新概念的投資者，可以選擇關注云計算指數。”

華夏基金認為，整體來看，數字經濟是一個相對寬泛的概念，“東數西算”涉及的板塊也眾多，建議對于細分領域沒有深入研究的投資者，可以考慮通過云計算和大數據相關的指數產品進行布局，把握大方向上的機會。華夏基金提醒投資者在直接投資“東數西算”概念股時保持冷靜思考，防范品種的題材炒作風險。

孫碩亦提示，投資者需注意風險。他表示，投資過程中會面臨許多風險，例如流動性風險、基金投資風險、機構管理風險、證券市場的各種風險等，因此投資者應充分衡量自身的風險承受能力以及預期回報率，選擇更合適的產品。

“如果普通投資者想增加相關方面的配置，可考慮購買、定投相關領域的基金。” 孫碩稱。

標簽： 東數西算來了公募基金關注IDC等細分領域