導(dǎo)讀：

期貨人是孤獨(dú)的。對很多交易者而言，交易就是他們的生活的主旋律，整個世界都在圍繞交易運(yùn)行。

（一）

期貨人是孤獨(dú)的。對很多交易者而言，交易就是他們的生活的主旋律，整個世界都在圍繞交易運(yùn)行。

好的時候，資金翻上幾倍，甚至幾十倍都不是難事；差的時候，回撤個五十算是好的，爆倉才是最難過的事。

大部分交易者的生活，往往就是在天堂和地獄之間徘徊。無外力的幫助，沒有多少期貨人能有這種心性超然物外，爬出泥沼。從巔峰到一無所有，從大喜到大悲，他們多數(shù)都經(jīng)歷過。

度人，度己。期貨投資是在夾縫中求生存，因為投資者天然處于劣勢地位，把時間拉得越長，資金消耗就越大，游戲難度系數(shù)也就越大。

因此，圍繞投資目的而展開的一系列動作就必須具有優(yōu)勢，其中最重要的三點就是風(fēng)險的控制、策略和技術(shù)，以及對暴利的認(rèn)知。

（二）

先來說說做期貨的人大致會經(jīng)歷的幾個階段：

第一階段：對賭。初級：剛剛試水，基本上只會下單，對于如何分析根本無從著手，可能會常上論壇看看別人如何分析，總之是白紙一張。

高級：開始關(guān)注基本面和外盤，晚上不睡覺是常有的事，對于世界各地的天氣非常關(guān)心，對于世界各國有關(guān)經(jīng)濟(jì)方面的信息無比上心，此時偶爾會做對一兩單趨勢，但理念上還處于“期貨基本等于賭博”的階段。

小結(jié)：有很多人根本沒經(jīng)歷此階段，因為投機(jī)市場懂技術(shù)分析的人很多，不少人都有自己的一套方法，但經(jīng)歷此關(guān)的人相當(dāng)一部分會有保證金不明不白消滅的歷史。

第二階段：技術(shù)分析。初級：此時開始留意別人的操作方式，開始研究基本面與技術(shù)面結(jié)合的操作方式，于是開始常進(jìn)書店看技術(shù)方面的書，均線、指標(biāo)、K線圖整天掛在腦海里，

隨著時間的推移，開始出現(xiàn)盤感之類的東西，實戰(zhàn)的過程開始能抓住小部分短暫行情，但關(guān)鍵的時候還是會用基本面來鼓勵自己，總體水平基本上還處于半桶水狀態(tài)，

偶爾大賺幾把，然后隔幾次夜就回到解放前了，還有不少人有暴倉的經(jīng)歷，這時開始懷疑隔夜持倉是否適合自己。

高級：開始知道有人僅憑技術(shù)就可以獲得穩(wěn)定盈利，這時的盤感已經(jīng)大為進(jìn)步，開始懂得把感覺技術(shù)化，也開始懂得止損了，

這時已經(jīng)把日內(nèi)操作定為唯一的操作方式，基本原則就是絕不隔夜，更重要的是，此時的交易系統(tǒng)已經(jīng)初具形態(tài)了，這時基本面只是偶爾看一下，完全沉浸在技術(shù)分析的世界里，

有了自己比較拿手的交易信號，每天只要看到機(jī)會就會輕倉操作，有時會連續(xù)賺上幾十個交易日，但接下來也會連虧很多天，交易處于高頂—–

低谷循環(huán)狀態(tài)，這時交易員的信心開始建立起來，知道自己有賺錢的能力，但還有很多問題沒解決。

小結(jié)：在此階段的投機(jī)者非常之多，而且大部分處于初級階段和高級階段之間，相當(dāng)多的人在此非常困惑，開始對自己不自信，在連續(xù)虧損后往往會考慮要不要退出這個市場。

（三）

第三階段：神功初成。初級：此時只關(guān)注一兩個交易品種，基本面和外盤已經(jīng)完全不用看，交易系統(tǒng)已基本建立，交易信號、止損點、止盈點和資金管理基本確定，

此時交易者會發(fā)現(xiàn)適合自己的交易機(jī)會并不是那么多，也沒必要每天都操作，有些風(fēng)險必須要避過去，但每次操作都會重倉，而且會在自己最把握的時間進(jìn)行操作，每天只操作一兩筆，

有一天會突然發(fā)現(xiàn)自己連續(xù)幾個月都很難虧錢，就算虧損基本上也是止損范圍內(nèi)的，這時交易者心里已經(jīng)明確：自己已具備穩(wěn)定盈利的能力，只是欠缺長時間的考驗，而且交易系統(tǒng)需要進(jìn)一步完善。最關(guān)鍵的是交易者已經(jīng)很清楚自己需要什么和如何得到。

高級：此時交易者已完全告別虧損這種事，交易系統(tǒng)已大功告成，賺錢已經(jīng)像吃飯喝水一樣簡單，交易行為完全是機(jī)械的，

不利的人性在交易過程中基本磨滅，此階段是交易者財富暴增的過程，有些人一年盈利可以達(dá)到幾十倍，

此時的交易理念、資金管理和操盤技術(shù)在別人看來好像是騙人的，所以很難與別人進(jìn)行交流，經(jīng)常會感到孤獨(dú)。

第四階段：退隱。此時的交易員已非常富有，日內(nèi)操作也不太可能繼續(xù)按以前的資金量去下單，所以很多小行情都放棄了，一年往往只做幾次交易，但都是熟得不能再熟的日內(nèi)大行情，

其它的時間則花在教學(xué)生或是與交易完全無關(guān)的愛好上，此時交易員的心態(tài)已經(jīng)不像是做期貨的，家庭住址往往會選在郊區(qū)別墅，過的是隱居安逸的生活。

小結(jié)：能達(dá)到此階段的人可謂鳳毛麟角，而且大都不圖名利，性格已經(jīng)返樸歸真。

（四）

管理交易情緒人性的弱點決定了交易者時常會受到諸如恐懼、希望、貪婪、憤怒和后悔等情緒的影響，

使交易者失去理智，變得患得患失，難以把握好自己的情緒，進(jìn)而導(dǎo)致陷入一次又一次的沖動之中，無視于風(fēng)險或絕望于機(jī)會。

因此，最好在每一天設(shè)定一個最大損失限度，超過這個限度就完全停止任何交易。

而這個限度最好是你能夠容易接受的，因此你沒有那么強(qiáng)烈的本能去立即挽回?fù)p失。

你首先要學(xué)會這一點，這一條幫助你盡量在自己情緒正常的時候交易，避免大幅度虧損或者盈利回吐的情況出現(xiàn)，于是避免那種超級情緒化。

管理交易資金倉位管理理解起來簡單，就是通過面包切片的方法來縮小有限資金和無限資金的不對等，資金可以無限減小，但資金劣勢永遠(yuǎn)不會消失。

由于期貨市場的不確定性，重倉交易很危險，連虧幾次資金就會損失得厲害，而且在交易中連虧是常態(tài)。據(jù)我所知，重倉交易的使用條件是非?？量痰?，其中一條是拿利潤去博弈。

然而，我們的錢是有限的，市場的錢是無限的，以有限的錢去做無限的不確定市場，必輸無疑。

管理交易風(fēng)險事前風(fēng)控：參與期貨或者不參與期貨，這本身就是一個大且重要的問題?！秾O子兵法·始計篇》曰：“兵者，國之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也。”

這是孫子對戰(zhàn)爭的敬畏心，然后五事七計，這些都是絕對實力的對比、核心競爭力的對比。奇謀巧計雖然被世人傳誦，但在專業(yè)人士眼里根本就是不入流的末端。

設(shè)置好先勝的原則，從先勝原則的角度去看市場，交易者絕大多數(shù)的精力應(yīng)該放在交易項目的原則篩選環(huán)節(jié)上，這是提前勝利最關(guān)鍵一環(huán)。

事中風(fēng)控：首先是確定拿多少資金參與市場，損失多少是底線，這是交易前必須確定的事情。管理交易認(rèn)知曾經(jīng)，我總是著眼于暴利，一直為暴利而奮斗，夢想通過開倉、加倉、利潤疊加來實現(xiàn)富裕。

殊不知，這種暴利的行情只是小概率事件，根本無法提前預(yù)測出來，是可遇不可求的事情。因為目光短淺、利令智昏、執(zhí)迷不悟，抱著一顆發(fā)財?shù)男闹貍}交易，不知不覺做了小概率事件，結(jié)果可想而知。

那我們應(yīng)該怎么做呢？盡人事！君子務(wù)本，本立而道生，我們應(yīng)該專注于事情本身，兢兢業(yè)業(yè)做好本職工作，不斷強(qiáng)化自己的核心競爭力。

就如李嘉誠所說：“做生意要記住，手中永遠(yuǎn)要有一樣產(chǎn)品是天塌下來你也能掙錢的?！?/p>

標(biāo)簽： 期貨你是否正在經(jīng)歷期貨交易生涯的拐點值得一