歷史罕見！

3月7日，倫鎳出現(xiàn)史詩級上漲，當(dāng)日午后LME鎳價上漲近30%。進入夜盤交易活躍階段后，漲幅進一步擴大，并于當(dāng)日取得了72.67%的上漲，收于50300美元/噸。

直至3月8日，上漲趨勢仍未停止，連破6萬、7萬、8萬、9萬、10萬美元關(guān)口，盤中續(xù)創(chuàng)101365美元/噸的歷史新高。兩天時間，倫鎳最多暴漲247%。

針對近兩日倫敦金屬交易所(LME)鎳價暴漲的市場現(xiàn)象，上海期貨交易所相關(guān)人士8日下午回應(yīng)財聯(lián)社記者稱：“近期上期所關(guān)注到市場波動加劇，從2月23日至3月7日，交易所已發(fā)布了3次市場風(fēng)險提示通知及一系列風(fēng)控措施，交易所提醒有關(guān)單位做好風(fēng)險防范工作，理性投資，維護市場平穩(wěn)運行。”

面對市場的大幅波動，3月8日，倫敦金屬交易所（LME）暫停鎳交易，至少于當(dāng)日剩余時間內(nèi)不會恢復(fù)交易。停盤前，鎳價報80000美元/噸。

太平洋證券分析報告認(rèn)為，如此狂熱的投機多頭，明顯打擊交易所信譽。LME是世界上最大的有色金屬交易所。此次逼倉性質(zhì)極為惡劣，LME如果不采取措施維護正常交易秩序，LME信譽或?qū)⑹艿絿?yán)重打擊。

倫鎳不斷創(chuàng)新高

2022年3月7日，金屬市場經(jīng)歷了“歷史的一夜”，隔夜倫鎳期貨一度飆漲逾88%，觸及55000美元/噸，創(chuàng)歷史新高。

國內(nèi)滬鎳期貨跟漲，3月7日夜盤交易時段（此交易時段計入3月8日）繼續(xù)漲停直至3月8日收盤，收報228810元/噸。

A股市場也被波及，華友鈷業(yè)早盤閃崩跌停。盤面信息顯示，鈷鎳業(yè)巨頭華友鈷業(yè)高開逾3%，交易不到半個小時，股價便跌停，報101.25元，總市值1237億元。

21世紀(jì)經(jīng)濟報道此前報道明確指出，前期鎳價已經(jīng)處于上漲趨勢當(dāng)中，只是短期內(nèi)受到俄鎳影響上漲加速，加之當(dāng)前全球鎳庫存處于歷史低位，刺激倫鎳價格迅速飆升。

即便如此，期貨品種單日出現(xiàn)如此巨幅的波動，歷史罕見，大概率非基本面因素所致。

對此光大期貨指出，“地緣爭端雖然是推動因素，但海外惡意擠倉則是主要推手。短期鎳價表現(xiàn)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離基本面，該鎳價下下游企業(yè)會受到不同程度的沖擊，觀望情緒或更加濃厚。”

華泰期貨也認(rèn)為，近期倫鎳受資本博弈和擠倉影響而大幅度走強，價格已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離供需范疇，在資本博弈結(jié)束之前，或仍將維持偏強態(tài)勢，但當(dāng)前價格已經(jīng)嚴(yán)重脫離供需，下游大幅虧損，鎳價亦需謹(jǐn)慎對待。

倫鎳擠倉大空頭被狙擊?

公司回應(yīng)

據(jù)中國證券報報道，有媒體報道，由于俄鎳被踢出交易所無法交割，青山集團開的20萬噸鎳空單可能交不出現(xiàn)貨。市場傳聞，嘉能可在LME鎳上逼倉青山，要其在印尼鎳礦的60%股權(quán)。青山集團正是華友開發(fā)鎳項目的合作方。

“市場傳言國內(nèi)南方某企業(yè)在倫鎳上大量做空套保，這個情形讓人想起1995年的一場資金狙擊戰(zhàn)——‘住友銅’事件。市場搶鎳已經(jīng)到了白熱化程度。”華東某期貨公司人士表示。

針對傳聞，青山控股相關(guān)人士8日下午回應(yīng)財聯(lián)社記者稱，“公司上午已經(jīng)在開會，正在整理相關(guān)資料和內(nèi)容，屆時將會統(tǒng)一作公開回應(yīng)，今天能不能回應(yīng)，目前還不確定。”

青山控股根植于不銹鋼產(chǎn)業(yè)，并向新能源領(lǐng)域拓展。青山控股是一家專門從事不銹鋼生產(chǎn)的民營企業(yè)，已形成了從鎳礦開采、鎳鐵冶煉到不銹鋼冶煉、不銹鋼連鑄坯生產(chǎn)及不銹鋼板材、棒線材加工的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，同時生產(chǎn)新能源領(lǐng)域的原材料、中間品及新能源電池，主要應(yīng)用于儲能系統(tǒng)和電動汽車等領(lǐng)域，是全球最大鎳鐵和不銹鋼生產(chǎn)商之一，也是國內(nèi)不銹鋼和鎳鐵資源龍頭企業(yè)。

不銹鋼生產(chǎn)基地遍布海內(nèi)外。目前公司不銹鋼生產(chǎn)基地遍布福建、廣東、浙江等國內(nèi)主要沿海地區(qū)，海外則布局在印尼、印度、美國和津巴布韋等地，擁有8大生產(chǎn)基地。境內(nèi)包括福建青拓、廣東陽江和浙江青田生產(chǎn)基地，境外則擁有印尼莫羅瓦利工業(yè)園區(qū)（IMIP）、印尼緯達貝工業(yè)園區(qū)（IWIP）、美國匹茲堡A&T Stainless. LLC、印度古吉拉特工業(yè)園區(qū)、津巴布韋中非冶煉生產(chǎn)基地。

青山控股起步于20世紀(jì)80年代，先后創(chuàng)辦浙江甌海汽車門窗制造公司、浙江青山特鋼公司等公司，于2003年6月注冊成立為第一大集團公司。此后又相繼成立上海鼎信投資集團、青拓集團、永青集團、永青科技等公司，目前已形成五大集團公司，下轄300余家子公司。

截至2018年9月，公司注冊資本28.00億元，鼎信投資持有公司23.70％股權(quán)，為公司第一大股東，項光達和青山管理分別持股22.30％和11.50％，項光通等自然人合計持股42.50％。公司實際控制人為自然人項光達。

主營業(yè)務(wù)包括不銹鋼和新能源產(chǎn)業(yè)鏈

不銹鋼制造。青山控股起步于不銹鋼產(chǎn)業(yè)，主要從事鎳鉻礦采掘及不銹鋼生產(chǎn)業(yè)務(wù)。目前公司已經(jīng)形成了貫穿不銹鋼上中下游的產(chǎn)業(yè)鏈，并擁有超過1000萬噸不銹鋼粗鋼產(chǎn)能、30萬噸鎳當(dāng)量鎳鐵產(chǎn)能。根據(jù)公司披露，其鎳當(dāng)量產(chǎn)量將在2021年達到60萬噸，2022年達到85萬噸，到2023年將躍升至110萬噸。

新能源電池業(yè)務(wù)。依托豐富的上游資源優(yōu)勢，青山于2017年開始進軍新能源行業(yè)，力圖打造“鎳鈷礦產(chǎn)資源開采-濕法冶煉-前驅(qū)體-正極材料-電池應(yīng)用”新能源全產(chǎn)業(yè)鏈。目前公司已經(jīng)攜手華友鈷業(yè)和格林美，在印尼開發(fā)紅土鎳礦，用以建設(shè)新能源電池鎳資源原料制造體系；攜手徐工集團，入局新能源汽車行業(yè)。此外還與華友鈷業(yè)、中偉股份簽訂高冰鎳供應(yīng)協(xié)議，約定青山實業(yè)將于2021年10月開始一年內(nèi)向華友鈷業(yè)供應(yīng)6萬噸高冰鎳，向中偉股份供應(yīng)4萬噸高冰鎳。

浙商神秘富豪或一夜損失幾十億美元

據(jù)都市快報報道，青山控股是一家自身實力非常強勁的民營企業(yè)“隱形巨無霸”。

公開資料顯示，青山控股集團總部位于浙江溫州，是青山鋼鐵董事局麾下一家主要從事不銹鋼及相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售。該集團前身為浙江豐業(yè)集團，創(chuàng)辦于1988年，最早生產(chǎn)汽車門窗，1992年轉(zhuǎn)型為不銹鋼生產(chǎn)。2003年6月，青山控股集團正式成立。根據(jù)中國企業(yè)聯(lián)合會、中國企業(yè)家協(xié)會發(fā)布的2021中國企業(yè)500強排行榜顯示，青山控股集團位列2021中國企業(yè)500強第80位。而在這之前揭曉的2021財富世界500強中，青山控股的排名上升了50名，位列第279位。

談到青山控股，就不得不提到其背后的神秘富豪——浙江商人項光達。和青山控股一樣，項光達日常行事非常的低調(diào)，身價沒進過富豪榜前300(2019福布斯中國400富豪榜公布，項光達以86.3億元財富值排名第311位)。

眼下，倫鎳史詩級的“逼空”行情也將青山控股以及項光達推向了臺前。據(jù)悉，項光達和他的一些生意伙伴為了對沖他們在鎳生產(chǎn)過程中存在的價格下跌風(fēng)險，已經(jīng)在鎳的衍生品市場上積累了大量空頭頭寸，而因為LME鎳期貨價格瘋漲，項和他的青山控股或因此一夜損失幾十億美元。

撫順特鋼含鎳品種合同暫停接單

資金博弈主導(dǎo)鎳價短期價格飆升背景下，國內(nèi)需求端普遍陷入觀望態(tài)度。

3月7日，業(yè)內(nèi)流傳一份通知，因為近期原材料價格快速上漲，撫順特鋼含鎳等相關(guān)品種合同停止接單。對此21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者向該公司核實了上述消息的真實性。

在這份通知中，撫順特鋼稱，由于近期原材料金屬鎳、金屬鈷及釩鐵等價格快速上漲，對生產(chǎn)成本影響存在較大不確定性，嚴(yán)重影響產(chǎn)品接單定價。

根據(jù)特鋼當(dāng)前市場情況變化，公司決定，對含鎳、鈷及釩品種合同暫停接單，待金屬鎳、金屬鈷及釩鐵價格趨勢明朗，確定調(diào)價方案后，另行通知恢復(fù)接單日期。

“公司此前已積累一定的訂單和原料庫存，短期內(nèi)不會對日常經(jīng)營構(gòu)成重大影響。”撫順特鋼人士3月8日表示，“今年1月產(chǎn)品已經(jīng)進行過一次調(diào)價，加之公司價格調(diào)整并非很頻繁，這次鎳價大幅上漲后，是否跟進價格調(diào)整還要觀望下。”

數(shù)據(jù)顯示，撫順特鋼92%的收入來自于特鋼產(chǎn)品，具體又分為合金結(jié)構(gòu)鋼、工模具鋼、不銹鋼和高溫合金等。

實際情況是，不銹鋼為金屬鎳下游最大消費方。合金結(jié)構(gòu)鋼，則是在碳素鋼的基礎(chǔ)上有目的地加入一種或集中合金元素，常用金屬包括錳、硅、鎳等。加入鎳元素后，既可以提高鋼材的強度，又可以保持良好的塑性和韌性，并增加其耐腐蝕能力和防銹、耐熱能力。

雖然目前無法確定撫順特鋼實際的鎳使用量，但是上述人士回應(yīng)稱“涉鎳、鈷、釩等產(chǎn)品，公司所占比例不低。”

來 源 | 21世紀(jì)經(jīng)濟報道(記者：董鵬）、中國證券報、都市快報-橙柿互動(記者 ：林司楠 )、海通證券

本期編輯 陳思

標(biāo)簽： 妖鎳被暫停交易兩天狂飆240％一度破10萬美元超級