福無雙至，禍不單行！這句話套在2022年的投資者身上，十分應(yīng)景！2022年股市、基市的慘況，不用我過多描述，大家都一清二楚。屋漏偏逢連夜雨，連后方投資大本營銀行這邊的投資也出現(xiàn)了不少問題。

有不少網(wǎng)友上網(wǎng)吐槽，最近自己購買的部分銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)了虧損，之前說好的年化收益三四個點，結(jié)果持有一年時間了賬上還虧了好幾千，還有的說雖然沒虧損，但是和預(yù)期收益相差甚遠，感覺自己被騙了……最糟心的是一些投資者，明明購買的是低風(fēng)險R2銀行理財產(chǎn)品，最后也出現(xiàn)了虧損。

究竟哪個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，讓買了低風(fēng)險產(chǎn)品的投資人受益受損了？

咱們先來了解下銀行風(fēng)險等級分類。銀行將風(fēng)險等級劃分為5類，從R1-R5等級逐漸上升，相應(yīng)的投資風(fēng)險也在跟著上升，R1-R2級別基本上投資國債、存款類產(chǎn)品，安全性很好，R3處于中間位置，是平衡型，R4-R5等級投資項目觸及到了股債基市場，是進取和激進型了。

要說高風(fēng)險理財產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，這點我還能理解，畢竟高收益伴隨著高風(fēng)險，但低風(fēng)險理財產(chǎn)品，基本上都是投資的非常靠譜的項目，投資者選擇他們，就是犧牲了獲取更高收益的可能性來換取安全保障，以前從沒出現(xiàn)過問題，這次為何不一樣了？主要原因在這幾點：

第一點，銀行不允許理財兜底，剛性兌付打破。

銀行理財產(chǎn)品一直被大家視為很靠譜的產(chǎn)品，最為重要的一點就是，投資者購買了這些產(chǎn)品到期后，都能拿到當初銀行承諾的收益率。換句話來說，那是一個只要有錢就能閉著眼睛買理財產(chǎn)品，躺著賺錢的時代。

這種理想局面在資管新規(guī)出來后就打破了。資管新規(guī)給了一年過渡期，后來由于特殊原因過渡期延期了一年，在2年過渡期里，已經(jīng)出現(xiàn)了銀行理財產(chǎn)品虧損情況，這種虧損基本上出現(xiàn)在風(fēng)險等級較高的產(chǎn)品中。

進入2022年之后，資管新規(guī)正式實施。根據(jù)有關(guān)部門數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在2021年12底，所有保本保息、不合理的理財產(chǎn)品全部清零，這意味著剛性兌付徹底被打破。

第二點，全面凈值化管理，盈虧投資者自負。

大家有沒有想過，為何以前購買的銀行理財產(chǎn)品從來沒有出現(xiàn)過虧損呢？銀行真的有這么厲害，能做到百分百正向收益？

其實，這是一種認知上的誤區(qū)。以前大家買銀行理財產(chǎn)品，主要是基于對銀行的信任，關(guān)注的焦點也主要集中在封閉時長和收益水平，至于持有期間收益怎么變化，壓根不清楚。

在這段投資者不了解的持有期里，項目投資本身可能也有虧損，只是銀行用了一點“手段”，比如連續(xù)發(fā)行更多期同類產(chǎn)品，讓后來資金兜底前期虧損，從而達到到期理財產(chǎn)品保本保息。

頻繁這般操作，銀行風(fēng)險累積越來越大，長此以往肯定是不行的。2018年資管新規(guī)出來后，要求銀行不保本、不保息，理財產(chǎn)品收益跟著市場實際情況走，讓投資者看到所投資產(chǎn)品每日變化，真正做到凈值化管理，盈虧都由投資者自行承擔。

結(jié)合上述兩點，不難看出，現(xiàn)在的銀行理財產(chǎn)品不管風(fēng)險高低，都已經(jīng)不能保本保息，實施凈值化管理。這段時間的低風(fēng)險產(chǎn)品也出現(xiàn)虧損，其實就是由于近期整個投資市場表現(xiàn)差勁帶來的。

低風(fēng)險銀行理財產(chǎn)品，并非百分百投資到了銀行存款中，還有一定比例的非固收類產(chǎn)品，比如少量投資到了債券、匯票、信用證券之類比較安全的產(chǎn)品中。而最近整個投資市場表現(xiàn)差強人意，行情不好時，沒有任何一類投資能獨善其身，受制股債基市場的連累，低風(fēng)險產(chǎn)品出現(xiàn)虧損也就不驚奇了。

可能有人要問了，連低風(fēng)險理財產(chǎn)品收益都無法得到保證了，那銀行理財產(chǎn)品還值得購買嗎？未來投資怎么辦呢？在這里談一談我的一些想法：

其一，理財產(chǎn)品還是值得購買的。

根據(jù)有關(guān)機構(gòu)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止到3月7日，銀行理財產(chǎn)品有29193只，出現(xiàn)虧損的只有900只，占比為3.08%，這意味著銀行理財產(chǎn)品中，只有極少數(shù)出現(xiàn)了虧損，多數(shù)銀行理財產(chǎn)品收益還是比較可觀的。

如今銀行理財產(chǎn)品是凈值化管理，市場投資產(chǎn)品收益波動時刻影響著理財產(chǎn)品收益，未到期而賬面出現(xiàn)虧損的產(chǎn)品，如果封閉期較長，那么在未來投資產(chǎn)品完全有可能隨投資市場的好轉(zhuǎn)而最終收益轉(zhuǎn)為盈利。

為了一個小概率的不確定最終盈虧的理財產(chǎn)品而糾結(jié)，最終放棄整個銀行理財市場，值得嗎？我想精明的投資者肯定會算這筆賬。

其二，轉(zhuǎn)變投資理念，強化風(fēng)險意識。

資管新規(guī)從提出來到正式實施，已經(jīng)三四年了，留給大家適應(yīng)的時間真的足夠長了。如果還是不能接受投資理財產(chǎn)品出現(xiàn)虧損的情況，我個人建議這部分投資者還是老老實實購買銀行定期存款。

投資一直是伴隨著風(fēng)險而來，靠著運氣賺錢的時代漸行漸遠，投資者要順應(yīng)時代的需求，擯棄傳統(tǒng)“閉眼買”的理財習(xí)慣，多看、多學(xué)、多問，比如購買某款理財產(chǎn)品，要留意風(fēng)險等級、要比較過往業(yè)績，要關(guān)注投資標的等等，只有不斷地強化自身投資能力，才能在越來越復(fù)雜的投資市場找到適合自己的投資方式。

最后小結(jié)。

低風(fēng)險銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)虧損這類情況，不僅現(xiàn)在會發(fā)生，未來也將時常出現(xiàn)，投資者要習(xí)慣這一轉(zhuǎn)變。投資產(chǎn)品“靠不靠譜”？需要投資者自身去甄別，而是否具備甄別能力，就要看投資者是否愿意摒棄淘汰的投資觀念，強化風(fēng)險意識，跟著時代進步了。

標簽： 不靠譜了低風(fēng)險銀行理財產(chǎn)品也出現(xiàn)虧損 未來投資怎么辦