李嘉誠(chéng)：75億港元出售倫敦物業(yè)

將千億英國(guó)資產(chǎn)擺上貨架！

李嘉誠(chéng)開啟賣賣賣模式，售賣其海外資產(chǎn)。

3月11日晚，李嘉誠(chéng)旗下長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)發(fā)布公告稱，公司間接全資附屬公司CK Steel (UK) Limited以7.29億英鎊的代價(jià)向Broadgate Five Holdings (Jersey) Limited出售目標(biāo)公司Bluebutton Holdco 5 Broadgate (Jersey) Limited全部已發(fā)行股份。

公告稱，公司從該出售事項(xiàng)獲得的預(yù)期收益約為1.08億英鎊（約合人民幣8.96億元）；該項(xiàng)投資的總回報(bào)約為48億港元（約合人民幣39億元），即投資回報(bào)率為45%。

在出售倫敦物業(yè)之外，據(jù)彭博報(bào)道，李嘉誠(chéng)還將英國(guó)的配電公司UK Power Networks、電信運(yùn)營(yíng)商Three UK擺上貨架。其中配電公司估值高達(dá)150億英鎊（約合人民幣1260億元）。

作為香港首富，李嘉誠(chéng)的商業(yè)動(dòng)作一直備受市場(chǎng)關(guān)注。而李嘉誠(chéng)此次在英國(guó)進(jìn)行如此大規(guī)模的資產(chǎn)處置，被外界看作是其再次進(jìn)行資產(chǎn)大騰挪。

“長(zhǎng)江實(shí)業(yè)此次進(jìn)行資產(chǎn)配置調(diào)整，可能有三方面原因，首先是李澤鉅接班后對(duì)長(zhǎng)江實(shí)業(yè)的全球資產(chǎn)組合形成不同于其父的考慮；其次是被動(dòng)撤出海外市場(chǎng)；再者是受俄烏沖突影響，出于資產(chǎn)安全方面考慮而選擇套現(xiàn)。”一位投資管理公司高層告訴記者。

甩賣倫敦物業(yè)

據(jù)長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)3月11日公告，公司間接全資附屬公司CK Steel (UK) Limited向Broadgate Five Holdings (Jersey) Limited出售目標(biāo)公司Bluebutton Holdco 5 Broadgate (Jersey) Limited全部已發(fā)行股份。據(jù)2022年3月11日買、賣方及公司（作為賣方保證人）訂立的買賣協(xié)議，上述股份已于同日完成買賣。

公告稱，7.29億英鎊的代價(jià)中已考慮該物業(yè)的認(rèn)定價(jià)值12.10億英鎊以及Bluebutton Holdco 5 Broadgate (Jersey) Limited的其他資產(chǎn)與負(fù)債。

據(jù)公告，出售事項(xiàng)代價(jià)為現(xiàn)金7.29億英鎊，約合人民幣60.45億元。值得注意的是，在交易完成前，目標(biāo)公司由賣方直接全資擁有。

公告顯示，長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)從該出售事項(xiàng)獲得的預(yù)期收益約為1.08億英鎊（約合人民幣8.96億元），出售事項(xiàng)所得款項(xiàng)凈額擬由集團(tuán)用作一般營(yíng)運(yùn)資金用途。

該項(xiàng)投資的總回報(bào)(包括整個(gè)持有期內(nèi)的租金收入、超過(guò)原來(lái)成本的物業(yè)升值，以及該項(xiàng)投資的對(duì)沖利潤(rùn))約為48億港元（約合人民幣39億元），即45%投資回報(bào)。

長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)表示，公司將借出售事項(xiàng)釋放該物業(yè)投資的潛藏價(jià)值，并獲得可觀出售收益，為股東創(chuàng)造價(jià)值，集團(tuán)亦可將資本重新分配至其他投資機(jī)會(huì)。

成交價(jià)相比報(bào)價(jià)大幅縮水

事實(shí)上，早在2021年12月就傳出李嘉誠(chéng)要出售“5 Broadgate”的消息。據(jù)媒體當(dāng)時(shí)報(bào)道，長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)正在交易瑞銀集團(tuán)倫敦總部大樓，作價(jià)12.5億英鎊，該輪接盤的買家為韓國(guó)國(guó)民年金公團(tuán)與領(lǐng)盛投資管理。

報(bào)道稱，長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)曾與多個(gè)潛在買家進(jìn)行了初步磋商，買家的出價(jià)只有高于10億英鎊，長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)才同意出售。

但根據(jù)此次交易價(jià)格可以看出，相較3個(gè)月前12.5億英鎊的報(bào)價(jià)，該項(xiàng)目的實(shí)際售價(jià)已經(jīng)大幅降低。

資料顯示，“5 Broadgate”坐落于英國(guó)倫敦金融城核心地段Broadgate建筑群，總建筑面積達(dá)6.53萬(wàn)平方米，包括多個(gè)商業(yè)、辦公單位以及停車位。

該物業(yè)最早由老牌英國(guó)地產(chǎn)公司British Land和新加坡主權(quán)基金GIC共同開發(fā)持有。2018年6月，長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)以10億英鎊（約105億港元）購(gòu)入。

僅從賬面金額上看，如果按購(gòu)入的價(jià)格計(jì)算，本次以7.29億英鎊出售該物業(yè)，長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)虧損約2.71億英鎊。

不過(guò)長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)方面表示，從出售事項(xiàng)獲得的預(yù)期收益估計(jì)約為1.08億英鎊，乃根據(jù)代價(jià)高于目標(biāo)集團(tuán)于交易完成日的估算資產(chǎn)凈值計(jì)算。

再度資產(chǎn)大騰挪

據(jù)悉，近年來(lái)，李嘉誠(chéng)頻頻拋售資產(chǎn)套現(xiàn)。

據(jù)希慎興業(yè)2021年9月17日晚間公告，根據(jù)當(dāng)日的買賣協(xié)議，公司透過(guò)買方（即公司間接全資附屬公司希慎（上海））已同意向賣方（均為長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)的間接全資附屬公司）收購(gòu)Scorecity Investments Limited的全部股權(quán)，收購(gòu)代價(jià)約35億元。

希慎興業(yè)公告稱，其收購(gòu)的項(xiàng)目位于上海“世紀(jì)盛薈廣場(chǎng)”，是一處已經(jīng)竣工但久未開業(yè)的寫字樓與商鋪混合發(fā)展項(xiàng)目。李嘉誠(chéng)旗下長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)為該項(xiàng)目持股60%的控股股東，出售完成后或套現(xiàn)21億元。

不僅房產(chǎn)，李嘉誠(chéng)還在2020年將持有超過(guò)34年的赫斯基能源拱手讓人。

加拿大油砂生產(chǎn)商Cenovus能源公司當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月25日宣布，將通過(guò)一次全股票交易以大約38億加元的價(jià)格收購(gòu)赫斯基能源。李嘉誠(chéng)旗下長(zhǎng)江和記實(shí)業(yè)有限公司在10月26日公告中確認(rèn)了Cenovus與赫斯基將于一項(xiàng)價(jià)值達(dá)236億加元（包括債務(wù)在內(nèi)）的全股份交易合并。合并公司將以Cenovus名稱營(yíng)運(yùn)，而總部仍然設(shè)于加拿大阿爾伯特省卡爾加里。

據(jù)了解，1986年12月，李嘉誠(chéng)通過(guò)當(dāng)時(shí)的和記黃埔以32億港元收購(gòu)了赫斯基能源52%的股權(quán)，在上述交易完成前，李嘉誠(chéng)及其家族企業(yè)總計(jì)持有赫斯基能源近70%的股份。

此外，李嘉誠(chéng)還將超過(guò)千億元的英國(guó)電力和電信資產(chǎn)擺上貨架。

3月4日，據(jù)彭博報(bào)道，國(guó)際投行麥格理集團(tuán)和私募巨頭KKR & Co.牽頭的財(cái)團(tuán)正在和香港富豪李嘉誠(chéng)家族控制的UK Power Networks進(jìn)行收購(gòu)洽談，這可能是該行業(yè)今年最大的交易之一。

據(jù)了解，UK Power Networks是英國(guó)最大的配電公司，該公司服務(wù)范圍覆蓋倫敦、英格蘭東南部及東部，擁有并維護(hù)橫跨倫敦、英格蘭東南部和東部的電力電纜和線路，公司的配電網(wǎng)為大約830萬(wàn)戶家庭提供服務(wù)。

彭博社援引消息人士稱，對(duì)該配電公司感興趣的財(cái)團(tuán)包括荷蘭退休金機(jī)構(gòu)APG、中國(guó)投資公司(CIC)、安大略省教師養(yǎng)老金計(jì)劃委員會(huì)(OTPP)和PSP Investments。該配電公司估值可能高達(dá)150億英鎊（折合約200億美元），并且可能在未來(lái)幾周內(nèi)達(dá)成協(xié)議。

此前在1月22日，還有報(bào)道稱，跨國(guó)電信巨頭沃達(dá)豐集團(tuán)近日討論了對(duì)英國(guó)電信運(yùn)營(yíng)商Three UK的潛在收購(gòu)。Three UK目前由李嘉誠(chéng)旗下的長(zhǎng)江和記控股有限公司擁有。

事實(shí)上，在過(guò)去十年間，李嘉誠(chéng)曾進(jìn)行過(guò)一輪資產(chǎn)大騰挪，出售了不少中國(guó)內(nèi)地物業(yè)，并大舉投資英國(guó)。

除上述三項(xiàng)資產(chǎn)外，李嘉誠(chéng)家族在英國(guó)的投資還包括，2005年以24億英鎊收購(gòu)英國(guó)北方天然氣80%的股份；2011年以48億英鎊收購(gòu)英格蘭北部自來(lái)水公司；2012年以6.45億英鎊收購(gòu)英國(guó)天然氣公司W(wǎng)ales and West Utilities；2015年先后以25億英鎊收購(gòu)英國(guó)鐵路車輛租賃公司、35億英鎊購(gòu)入英國(guó)客運(yùn)列車公司Eversholt Rail Group；2016年以110億英鎊收購(gòu)英國(guó)國(guó)家電網(wǎng)天然氣管線業(yè)務(wù)；2019年以46億英鎊收購(gòu)英國(guó)最大的酒吧運(yùn)營(yíng)商Greene King等。

據(jù)英國(guó)金融時(shí)報(bào)統(tǒng)計(jì)，李嘉誠(chéng)家族控制著英國(guó)約1/4的電力分銷市場(chǎng)、近30%的天然氣供應(yīng)市場(chǎng)、近7%的供水市場(chǎng)、超40%的電信市場(chǎng)、近三分之一的英國(guó)碼頭、超50萬(wàn)平方米的土地資源。

對(duì)于長(zhǎng)實(shí)此次大規(guī)模出售英國(guó)資產(chǎn)，一位證券分析師對(duì)記者表示，這應(yīng)該是李嘉誠(chéng)根據(jù)全球形勢(shì)重新優(yōu)化資產(chǎn)配置。

“目前英國(guó)貨幣政策正轉(zhuǎn)向收縮階段，在這個(gè)階段資產(chǎn)價(jià)格可能會(huì)下降，如果這時(shí)套現(xiàn)，可以增加長(zhǎng)實(shí)的現(xiàn)金流，從而尋求低價(jià)的購(gòu)買機(jī)會(huì)。”匯生國(guó)際融資總裁黃立沖告訴記者。

不過(guò)，長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)在處置英國(guó)資產(chǎn)后，下一步的資金流向目前尚未可知。

本文來(lái)源：財(cái)聯(lián)社、中國(guó)證券報(bào)

標(biāo)簽： 李嘉誠(chéng)海外大撤退 長(zhǎng)實(shí)集團(tuán) 英國(guó)_財(cái)經(jīng)