李嘉誠：75億港元出售倫敦物業(yè)

將千億英國資產(chǎn)擺上貨架！

李嘉誠開啟賣賣賣模式，售賣其海外資產(chǎn)。

3月11日晚，李嘉誠旗下長實集團發(fā)布公告稱，公司間接全資附屬公司CK Steel (UK) Limited以7.29億英鎊的代價向Broadgate Five Holdings (Jersey) Limited出售目標公司Bluebutton Holdco 5 Broadgate (Jersey) Limited全部已發(fā)行股份。

公告稱，公司從該出售事項獲得的預期收益約為1.08億英鎊（約合人民幣8.96億元）；該項投資的總回報約為48億港元（約合人民幣39億元），即投資回報率為45%。

在出售倫敦物業(yè)之外，據(jù)彭博報道，李嘉誠還將英國的配電公司UK Power Networks、電信運營商Three UK擺上貨架。其中配電公司估值高達150億英鎊（約合人民幣1260億元）。

作為香港首富，李嘉誠的商業(yè)動作一直備受市場關注。而李嘉誠此次在英國進行如此大規(guī)模的資產(chǎn)處置，被外界看作是其再次進行資產(chǎn)大騰挪。

“長江實業(yè)此次進行資產(chǎn)配置調(diào)整，可能有三方面原因，首先是李澤鉅接班后對長江實業(yè)的全球資產(chǎn)組合形成不同于其父的考慮；其次是被動撤出海外市場；再者是受俄烏沖突影響，出于資產(chǎn)安全方面考慮而選擇套現(xiàn)。”一位投資管理公司高層告訴記者。

甩賣倫敦物業(yè)

據(jù)長實集團3月11日公告，公司間接全資附屬公司CK Steel (UK) Limited向Broadgate Five Holdings (Jersey) Limited出售目標公司Bluebutton Holdco 5 Broadgate (Jersey) Limited全部已發(fā)行股份。據(jù)2022年3月11日買、賣方及公司（作為賣方保證人）訂立的買賣協(xié)議，上述股份已于同日完成買賣。

公告稱，7.29億英鎊的代價中已考慮該物業(yè)的認定價值12.10億英鎊以及Bluebutton Holdco 5 Broadgate (Jersey) Limited的其他資產(chǎn)與負債。

據(jù)公告，出售事項代價為現(xiàn)金7.29億英鎊，約合人民幣60.45億元。值得注意的是，在交易完成前，目標公司由賣方直接全資擁有。

公告顯示，長實集團從該出售事項獲得的預期收益約為1.08億英鎊（約合人民幣8.96億元），出售事項所得款項凈額擬由集團用作一般營運資金用途。

該項投資的總回報(包括整個持有期內(nèi)的租金收入、超過原來成本的物業(yè)升值，以及該項投資的對沖利潤)約為48億港元（約合人民幣39億元），即45%投資回報。

長實集團表示，公司將借出售事項釋放該物業(yè)投資的潛藏價值，并獲得可觀出售收益，為股東創(chuàng)造價值，集團亦可將資本重新分配至其他投資機會。

成交價相比報價大幅縮水

事實上，早在2021年12月就傳出李嘉誠要出售“5 Broadgate”的消息。據(jù)媒體當時報道，長實集團正在交易瑞銀集團倫敦總部大樓，作價12.5億英鎊，該輪接盤的買家為韓國國民年金公團與領盛投資管理。

報道稱，長實集團曾與多個潛在買家進行了初步磋商，買家的出價只有高于10億英鎊，長實集團才同意出售。

但根據(jù)此次交易價格可以看出，相較3個月前12.5億英鎊的報價，該項目的實際售價已經(jīng)大幅降低。

資料顯示，“5 Broadgate”坐落于英國倫敦金融城核心地段Broadgate建筑群，總建筑面積達6.53萬平方米，包括多個商業(yè)、辦公單位以及停車位。

該物業(yè)最早由老牌英國地產(chǎn)公司British Land和新加坡主權基金GIC共同開發(fā)持有。2018年6月，長實集團以10億英鎊（約105億港元）購入。

僅從賬面金額上看，如果按購入的價格計算，本次以7.29億英鎊出售該物業(yè)，長實集團虧損約2.71億英鎊。

不過長實集團方面表示，從出售事項獲得的預期收益估計約為1.08億英鎊，乃根據(jù)代價高于目標集團于交易完成日的估算資產(chǎn)凈值計算。

再度資產(chǎn)大騰挪

據(jù)悉，近年來，李嘉誠頻頻拋售資產(chǎn)套現(xiàn)。

據(jù)希慎興業(yè)2021年9月17日晚間公告，根據(jù)當日的買賣協(xié)議，公司透過買方（即公司間接全資附屬公司希慎（上海））已同意向賣方（均為長實集團的間接全資附屬公司）收購Scorecity Investments Limited的全部股權，收購代價約35億元。

希慎興業(yè)公告稱，其收購的項目位于上海“世紀盛薈廣場”，是一處已經(jīng)竣工但久未開業(yè)的寫字樓與商鋪混合發(fā)展項目。李嘉誠旗下長實集團為該項目持股60%的控股股東，出售完成后或套現(xiàn)21億元。

不僅房產(chǎn)，李嘉誠還在2020年將持有超過34年的赫斯基能源拱手讓人。

加拿大油砂生產(chǎn)商Cenovus能源公司當?shù)貢r間10月25日宣布，將通過一次全股票交易以大約38億加元的價格收購赫斯基能源。李嘉誠旗下長江和記實業(yè)有限公司在10月26日公告中確認了Cenovus與赫斯基將于一項價值達236億加元（包括債務在內(nèi)）的全股份交易合并。合并公司將以Cenovus名稱營運，而總部仍然設于加拿大阿爾伯特省卡爾加里。

據(jù)了解，1986年12月，李嘉誠通過當時的和記黃埔以32億港元收購了赫斯基能源52%的股權，在上述交易完成前，李嘉誠及其家族企業(yè)總計持有赫斯基能源近70%的股份。

此外，李嘉誠還將超過千億元的英國電力和電信資產(chǎn)擺上貨架。

3月4日，據(jù)彭博報道，國際投行麥格理集團和私募巨頭KKR & Co.牽頭的財團正在和香港富豪李嘉誠家族控制的UK Power Networks進行收購洽談，這可能是該行業(yè)今年最大的交易之一。

據(jù)了解，UK Power Networks是英國最大的配電公司，該公司服務范圍覆蓋倫敦、英格蘭東南部及東部，擁有并維護橫跨倫敦、英格蘭東南部和東部的電力電纜和線路，公司的配電網(wǎng)為大約830萬戶家庭提供服務。

彭博社援引消息人士稱，對該配電公司感興趣的財團包括荷蘭退休金機構APG、中國投資公司(CIC)、安大略省教師養(yǎng)老金計劃委員會(OTPP)和PSP Investments。該配電公司估值可能高達150億英鎊（折合約200億美元），并且可能在未來幾周內(nèi)達成協(xié)議。

此前在1月22日，還有報道稱，跨國電信巨頭沃達豐集團近日討論了對英國電信運營商Three UK的潛在收購。Three UK目前由李嘉誠旗下的長江和記控股有限公司擁有。

事實上，在過去十年間，李嘉誠曾進行過一輪資產(chǎn)大騰挪，出售了不少中國內(nèi)地物業(yè)，并大舉投資英國。

除上述三項資產(chǎn)外，李嘉誠家族在英國的投資還包括，2005年以24億英鎊收購英國北方天然氣80%的股份；2011年以48億英鎊收購英格蘭北部自來水公司；2012年以6.45億英鎊收購英國天然氣公司W(wǎng)ales and West Utilities；2015年先后以25億英鎊收購英國鐵路車輛租賃公司、35億英鎊購入英國客運列車公司Eversholt Rail Group；2016年以110億英鎊收購英國國家電網(wǎng)天然氣管線業(yè)務；2019年以46億英鎊收購英國最大的酒吧運營商Greene King等。

據(jù)英國金融時報統(tǒng)計，李嘉誠家族控制著英國約1/4的電力分銷市場、近30%的天然氣供應市場、近7%的供水市場、超40%的電信市場、近三分之一的英國碼頭、超50萬平方米的土地資源。

對于長實此次大規(guī)模出售英國資產(chǎn)，一位證券分析師對記者表示，這應該是李嘉誠根據(jù)全球形勢重新優(yōu)化資產(chǎn)配置。

“目前英國貨幣政策正轉(zhuǎn)向收縮階段，在這個階段資產(chǎn)價格可能會下降，如果這時套現(xiàn)，可以增加長實的現(xiàn)金流，從而尋求低價的購買機會。”匯生國際融資總裁黃立沖告訴記者。

不過，長實集團在處置英國資產(chǎn)后，下一步的資金流向目前尚未可知。

本文來源：財聯(lián)社、中國證券報

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