資產規模增幅、營收增幅、不良率全面包攬銀行業top 1的銀行出現了。

寧波銀行2021年年報過分優秀，創出了截至目前A股上市行中擴表幅度、營收增速、資產質量三項指標第一，凈利增幅和撥備覆蓋率兩項指標第二。

這就相當于，在衡量一家銀行經營能力最重要的幾個指標上，寧波銀行將“狀元”和“探花”輪流當。

資本市場當然也很買賬，目前寧波銀行已經憑借超2500億元的市值，成了A股估值最高的城商行。寧波銀行也出手闊綽回饋股東，將按每10股5元（含稅）向普通股股東派發現金紅利。

這家堅持“大銀行做不好，小銀行做不了”的經營策略的大零售黑馬，業績驚艷，驚起“哇”聲一片。

基本面：三項第一，兩項第二

據不完全統計，寧波銀行三摘桂冠。這只是至少，很多細分指標沒有納入統計。

穩健擴表方面，在剛剛過去的2021年，寧波銀行昂首闊步邁入了兩萬億資產俱樂部。其資產總額達到20156.07億元，較上年末增長23.90%，這個擴表速度創出了目前上市行第一。寧波銀行和青島銀行是唯二兩家資產規模增速高于23%的銀行，但后者的底盤不可與寧波行同日而語（青島銀行2021年末資產規模5223億元，同比增速23.07%）。具體分為負債端和資產端來看，波波行的負債增長穩健，各項存款為10528.87億元，較上年末增長13.80%；但資產增長迅猛，各項貸款為8627.09億元，大增25.45%。

經營效益方面，寧波銀行2021年實現營業收入527.74億元，同比增長了28.37%。這個增幅，是目前A股上市行top1。

資產質量方面，波波行去年末不良貸款余額為66.19億元，較前年末的54.56億元有所上升。但其不良貸款率為0.77%，較上年末下降了0.02個百分點。波波行自己在年報里自謙這是“行業較低水平”，其實這已經是目前A股上市行的最優水平。

除了前面三項排名第一的指標，寧波銀行還拿下了兩個“第二”。

盈利能力方面，寧波銀行的凈增速幾乎每年都不會讓人失望，除了被窗口指導的情況，高于20%那是家常便飯。截至2021年末，寧波銀行實現歸母凈利潤195.46億元，同比增長29.87%，創出了目前A股上市行的第二名（第一名是張家港行，高達34.24%）。關鍵是，在漂亮的增速下，盈利結構也沒有拉跨。2021年，波波行實現非息收入200.77億元，在營業收入中占比為38.04%，同比增長51.50%！其中手續費及傭金凈收入82.62億元，同比增長30.27%，在營業收入中占比已經到了15.66%。果然賣基金還是賣得蠻好的。

風險抵御方面，其實波波行的關注類貸款及逾期90天以上貸款的占比分別為是0.48%和0.54%，都較上年末下降了0.02和0.12個百分點。但它還是提高了自己的撥備：撥貸比4.03%，較上年末提高0.02個百分點；撥備覆蓋率525.52%，較上年末提高19.93個百分點。這個撥備覆蓋率，在目前的A股上市行中，僅次于常熟銀行的531%。怎么說呢，你可以這么理解為，“手有余糧，心中不慌”，寧波銀行將來可以釋放的紅利，多多的。

做小銀行做不了的事

去年，寧波銀行加大了對中小企業，特別是民營、制造業、進出口企業的支持力度，自上而下實施全員訪客制度。全員出動卓有成效，新增服務客戶數創出新高。公司條線服務公司客戶總數達11.72萬戶，較上年末新增1.65萬戶；零售條線共服務小微企業客戶37萬戶，較上年末新增1.2萬戶。

來看波波行拿手的大零售板塊中的小微業務。寧波銀行去年加大資源傾斜，優化考核政策，提升小微企業服務人員的專業服務能力，共設有小微服務團隊320個。波波行還專項推進普惠貸款延期和普惠信用貸款投放，積極拓展普惠小微首貸戶，順利完成“兩增兩控”、普惠信用、普惠延期、普惠涉農、首貸戶等要求。

截至去年末，波波行的零售公司授信客戶達12萬戶，貸款余額1392億元，較上年末增加307億元，增長28%；普惠型小微企業客戶數8.27萬戶，較上年末增長18%；普惠型小微企業貸款余額1,222億元，較上年末增長35%；新發放普惠型小微企業貸款平均利率6.17%，同比下降40個基點。

大零售板塊的個貸和財富管理方面，波波行加大對小微企業主和個體工商戶經營性貸款的發放力度，截至去年末，個人貸款總額1,619億，較上年末增長21.4%。

財富管理上，波波行積極引入行業頭部的理財子公司、基金、保險等優秀管理人產品，在產品體系上形成了現金、固收、混合、保障、權益與掛鉤全品類產品線，并上線財富開放平臺。戒指去年末，其個人客戶金融總資產（AUM）6,562億元，較上年末增加1,222億元，增長23%，基金、保險等代銷類產品貢獻比例不斷提升。同時，其私行實現高速增長：客戶數達到12974戶，較上年末增長70%；私行AUM達到1464億元，增長53%。

對公方面，波波行在堅持名單制營銷、網格化營銷的基礎上，運用微信群、直播、短視頻等多種網絡經營方式，加快客戶引入。其對公客戶總數達11.72萬戶，較上年末新增1.65萬戶。去年波波行正式推出了新版企業APP，為推動客戶引入和結算資金增長提供了有力抓手，對公客戶存款余額達到6941億元，較上年末增加879億元。貸款投放上，波波行加大了對制造業、科技型企業、戰略新興產業等重點領域信貸支持，對公客戶貸款余額2847億元，較上年末增長14.9%。

值得一提的是，波波行去年適時調整了資產負債組合與布局，促進結構優化，2021年負債平均成本率2.13%，同比下降1個基點。

Well done.

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