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2022年以來，整個世界都被籠罩在巨大的“不確定性”迷霧之中。疫情的反復(fù)，國際環(huán)境的異動，不斷加速的老齡化進(jìn)程，以及利率長期下行的壓力——越來越多的投資者明顯感受到：市場先生的脾氣是越來越難捉摸了，想賺錢是越來越難了！

巴菲特曾說過自己投資的兩大原則：第一個原則是永遠(yuǎn)不要虧錢，第二個原則是永遠(yuǎn)不要忘記第一個原則。在當(dāng)前的環(huán)境下，這兩條原則顯得尤為可貴。隨著投資難度與日俱增，資金避險需求加強(qiáng)，一大批投資者的理財訴求逐漸從“高收益”轉(zhuǎn)向“穩(wěn)增長”。

這樣的情況下，有一類理財工具也就不得不提，它就是——保險。在市場一片大好的時候，很多投資者往往容易被動輒預(yù)期年收益率10%、15%甚至20%的理財產(chǎn)品所吸引，對保險這種細(xì)水長流的理財工具提不起興趣。但當(dāng)震蕩市來襲，保險的優(yōu)勢就開始體現(xiàn)出來：

Vol.1

應(yīng)對不確定性的利器——年金險

年金險，理財保險中的一個品類。簡單來說，年金險的原理是：你在保險公司投了一筆錢，確定好領(lǐng)取規(guī)則，然后在未來的某一段時間內(nèi)，保險公司會定期發(fā)一筆錢給你，可以是每個月、每個季度、每半年或每年。一般情況下，年金險的收益率是固定的，不會隨市場變化而發(fā)生改變。

相比于偏進(jìn)攻的股票、基金，年金險是更偏防守型的理財產(chǎn)品。它的優(yōu)勢是：

1

風(fēng)險管理，抵御通脹

資管新規(guī)實(shí)施后，連一向“發(fā)揮穩(wěn)定”的銀行理財產(chǎn)品也頻頻“破凈（虧損）”。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3月24日，剔除近6個月無凈值的產(chǎn)品，全市場共有28602支理財產(chǎn)品，其中“破凈（虧損）”的產(chǎn)品為2218支，占比約7.75%。在利率面臨下行壓力的大背景下，銀行理財或?qū)⒗^續(xù)降低預(yù)期收益率，可能很難抵御通貨膨脹的侵襲。

不過，這樣的問題大概率不會出現(xiàn)在年金險上。

它將固定收益率寫入合同，并且受到保險法保護(hù)。與股票、基金等資產(chǎn)積累工具相比，保險產(chǎn)品的預(yù)期收益率雖然相對較低，但安全性更高，無論外部環(huán)境發(fā)生什么變化，只要達(dá)到合同約定條件年金險產(chǎn)品都會按照合同進(jìn)行給付。

這樣能夠一定程度規(guī)避經(jīng)濟(jì)形勢對財富積累的影響，幫助投資者鎖定長期較低風(fēng)險的收益。

在某種意義上，年金險就像降落傘。當(dāng)我們從高空降落，它能夠拉我們一把，幫助我們盡可能平緩安全地落地，避免觸及危險的底線。

2

強(qiáng)制儲蓄，老有所依

除了利率下降壓力，由生育率降低導(dǎo)致的少子化、老齡化也是困擾全球經(jīng)濟(jì)的一大問題。隨著老齡化人口越來越多，年輕人越來越少，人社部相關(guān)數(shù)據(jù)已經(jīng)表明，我國城鎮(zhèn)職工的養(yǎng)老金替代率（PRR）呈逐年下降走勢（養(yǎng)老金替代率與退休生活水平呈正比，替代率越高，代表你的退休金越接近于退休前工資，退休后的經(jīng)濟(jì)條件就越好）。這也意味著：要想安度晚年，只靠一份社保退休金，在未來可能是不太夠用了。

但如果年輕時買年金險存下錢，老了后年金險就可能提供長期而穩(wěn)定的現(xiàn)金流，讓你每年像領(lǐng)工資一樣領(lǐng)錢養(yǎng)老，避免出現(xiàn)“人活著，錢沒了”這樣的慘劇。用今天的閑散資金，換取明天的固定收入，不僅可以積少成多，更能強(qiáng)制我們“儲蓄”，防止不必要的揮霍。

如果用一句話來概括配置年金險的意義，那這句話最合適不過：“只有一個人確定可以照顧年老的你，這個人就是年輕時的你自己?！?/strong>

3

子女規(guī)劃，財富傳承

對于手上可支配的財產(chǎn)不在少數(shù)的高凈值人群來說，為后代留下財富、讓后代更好地利用而不是揮霍其財富，是家庭財富管理中一項重要的需求，而年金險同樣可以實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)。

通過年金險的合同安排，高凈值人士可約定將自己的財富以既定方式有序傳承給指定受益人，不受外界任何人影響。比如想給孩子留教育金，那就和保險公司約定好，等到孩子年滿18歲上大學(xué)的時候，每月或每季度、每年可領(lǐng)多少錢，作為大學(xué)教育費(fèi)用的補(bǔ)充。

同時，投保人還能夠?qū)Ρ钨Y產(chǎn)具有一定掌控度，受益人只能定期領(lǐng)取固定年金，而不可一次性支取全部財富。在保障后代子女生活無憂的同時，也有利于傳承資產(chǎn)穩(wěn)健增值，防止子女的隨意揮霍、投資失敗或上當(dāng)受騙。

還值得一提的是，年金險可幫助投保人進(jìn)行更好的稅務(wù)籌劃。如投保人身故，子女可以獲得年金險的身故賠償金，該部分賠償金既不需要繳納個人所得稅，也不需要繳納遺產(chǎn)稅。

4

樹立防火墻，隔離家/企債務(wù)

對于企業(yè)所有者來說，如何避免企業(yè)債務(wù)變成家庭債務(wù)，殃及家人生活，是很多人的一塊心病。并不是所有保險產(chǎn)品都可以做到家/企債務(wù)隔離，但年金險可以通過一定法律結(jié)構(gòu)具備部分債務(wù)隔離的功能。

舉例來說，如果企業(yè)主在企業(yè)經(jīng)營景氣時，將個人財富贈與其子女用于購買年金險，投保人為其子女。則萬一企業(yè)發(fā)生破產(chǎn)、重組等意外情況，因?yàn)樵摫问亲优慕鹑谫Y產(chǎn)，就可能與企業(yè)主的企業(yè)債務(wù)/個人債務(wù)隔離開來。

總結(jié)來說，年金保險有助于解決“不確定性”，這些“不確定性”包括：

· 壽命的不確定性（長壽需要更多資金）

· 投資的不確定性（安全、固收）

· 婚姻的不確定性（保護(hù)個人資產(chǎn)）

· 財產(chǎn)的不確定性（合理債務(wù)隔離）

· 遺產(chǎn)繼承的不確定性（指定受益人功能）

· 稅負(fù)的不確定性（保險賠款免征個稅）

Vol.2

哪些人更適合配置年金險？

年金險在養(yǎng)老、子女教育、財富傳承、保值增值等方面具有一定價值，但沒有完美的理財工具，只有更適合自己的理財工具。對于某些人來說，年金險很“香”，對于某些人來說，年金險也可能是有局限性的。

哪些人更適合配置年金險？

1、有養(yǎng)老規(guī)劃、也有較多富裕資金的年輕人

年輕人雖然距離養(yǎng)老還有很長一段時間，但如果你是手頭比較富裕，又對晚年生活品質(zhì)有較高要求的年輕人，則越早進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃越好，為未來的自己留有富余。

2、為子女做長遠(yuǎn)打算的父母

很多父母都很害怕自己在老了之后，不再有能力分擔(dān)家庭的重任，沒錢留給孩子。如果計劃為子女在未來提供優(yōu)越的教育資源，如出國留學(xué)，就需要在子女入學(xué)后，連續(xù)多年進(jìn)行大額的教育費(fèi)用支出。這時，提早配置教育金類的年金險就是比較好的選擇。

3、當(dāng)下資金充足，但以后可能面臨負(fù)債風(fēng)險的人

年金險可通過特定法律架構(gòu)而具備一定的資產(chǎn)保全、資產(chǎn)隔離作用。面對瞬息萬變的市場環(huán)境，誰也無法保證自己的企業(yè)能夠永遠(yuǎn)賺錢。對于企業(yè)主來說，如果現(xiàn)在有多余的資產(chǎn)，可將其中一部分用于購買年金險，爭取更好的保全資產(chǎn)，應(yīng)對未來可能的負(fù)債風(fēng)險。

Vol.3

哪些人不太適合配置年金險？

1、短期內(nèi)需要大筆用錢的人

年金險需要長期投入，且投入的錢短時間內(nèi)不能取出，流動性相對較差。如果真要取出也可以，就只能退保，但是退保的話保費(fèi)會有損失。如果投資者在短期內(nèi)急需大筆用錢，則要謹(jǐn)慎考慮。在配置年金險的時候，一定要看投入的錢是否是長期用不上的，避免出現(xiàn)家中突發(fā)事故急需用錢又取不出來的情況。

2、對投資收益期望較高、且風(fēng)險承受能力也更高的人

年金險的回報周期相對較長，總收益是慢慢增長的，由于是復(fù)利計息，所以只有等到后期收益才會比較可觀，需要耐心等待，慢慢累計現(xiàn)金價值。如果你是那種希望 “搏一搏，單車變摩托”，同時也無懼巨大本金損失風(fēng)險的投資者，則年金險可能并不適合。

怎么樣？年金險這樣一份送給未來自己的“禮物”，你都了解了嗎？如果還有疑問，歡迎在下方留言區(qū)寫下你的問題~

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