今天看到一條理財市場的新聞，

各大商業銀行的大額存單產品賣瘋了。

大額存單，風險等級為R1，其風險等同于存款，

保本保利息，臨時要用錢還能提前轉讓。

我隨便打開一家銀行網站的大額存單銷售頁面，瞅了一眼，

果然，售罄。

銀行的投資品種按風險等級，從低到高分別為：

R1，R2，R3，R4，R5。

R1代表低風險，適合保守型客戶，保本金，風險最小收益也較低。

R2代表中低風險，適合穩健型客戶，不保本金，但本金風險相對較小，收益浮動相對可控。

R3代表中風險，適合平衡型客戶，不保本金，具有一定的本金風險，收益浮動且有一定波動。

R4代表中高風險，適合進取型客戶，不保本金，且本金風險較大，收益浮動且波動較大。

R5代表高風險，適合激進型客戶，不保本金本金，風險極大，收益浮動且波動極大，極端情況下可能損失全部本金。

如果你去銀行，

遇到熱情向你推銷理財產品的客戶經理，

自然就會發現。

銀行銷售主打產品，是有周期性規律的。

用一話總結就是：

哪個好賣，就賣哪個。

哪個最火，就賣哪個。

哪個漲得最多，就賣哪個。

有人說，這不三句么？

嗯，這不重要。

重要的是，你要發現規律。

比如2019年股市大漲后，

銀行發現股票型基金，

混合型基金賣得好啊，

于是加大力量，重點推銷公募基金。

中國公募基金規模近年來快速增長，

軍功章里有銀行的一份。

一時間，

形成了賽道股抱團和公募基金熱銷的反身性循環。

在機構資金的抱團效應下，

賽道股持續上漲。

于是，更多資金涌入公募基金。

接著，公募基金繼續追高買入賽道股，

使得賽道股繼續大漲。

然后，更多新資金涌入公募基金。

如此循環往復。

理財客戶賺錢，

銀行賺代銷費，

公募基金賺管理費，

上市公司高管減持賺錢，

市值高位再融資投行賺錢。

股神大V開網課賣知識賺錢。

你好，我好，大家好。

終于，時間到了2021年2月之后，

股市出現一波調整，板塊分化較為明顯，

市場處于一種震蕩的格局。

消費、醫藥等賽道紛紛化解，

只剩新能源板塊和大宗商品周期板塊強撐門面。

由于形勢開始變得沒那么和諧，

部分前期高點套牢的客戶開始投訴，

銀行不再玩命銷售股票基金，調轉槍頭，

開始熱銷一種叫做“固收+”的理財產品，

這類產品用債權類固收策略鋪底，

加上較少比例的股票類資產混搭，

只要股市不大跌，

則固收+可以發揮其既穩健又有一定超額收益的優勢。

于是，

客戶找到了一款風險比股票小，

收益比存款高的產品，滿意了。

把客戶服務好了，銀行也滿意了。

然后，時間不知不覺地踏入了2022年，

投資理財市場突然就進入了Hard模式。

股市開啟暴跌，A股、港股、中概股遭遇血洗，

固收+策略也開始不靈了，多支固收+產品開始跌破凈值。

今天看了篇網文，

說許多買了銀行凈值型理財的年輕人一臉懵逼，

仿佛世界觀被刷新了，銀行理財也能虧錢？

是的，公元2022年，最后一批保本保收益的老理財成為歷史，

新的凈值型銀行理財，已經變成“不保本”的渣男。

我隨手看了眼網上的一些銀行凈值型理財。

幾個月內，虧損幅度在5%-10%之間。

在資管新規打破剛兌的大趨勢下，

未來人們必須接受保本型產品越發稀缺的事實。

于是，出現了本文開頭的一幕。

各大商業銀行的大額存單產品火了。

畢竟在虧損累累的投資產品面前，

保本的產品瞬間成了高富帥。

平均收益3.5%左右的三年期產品，被一搶而空。

細心的銀行客戶經理們發現，自己賣產品的規律是：

先賣R5，再賣R4，接著賣R3，然后賣R2，最后賣R1。

客戶的風險承受力越來越低。

從對R5產品趨之若鶩，到現在R1產品搶破頭。

一位剛剛完成了一季度存款KPI的客戶經理說：

這些年來，賣了這么多產品，

還是賣大額存單舒心，至少客戶投訴的少。

一位記性不錯的老客戶經理說：

上一次大額存單如此受歡迎，還是在2018年下半年呢。

標簽： 又賣瘋了我為什么要說又呢 大額存單 客戶經理