在《買新能源、消費，賣醫(yī)藥、金融地產(chǎn)...》文中提過一個數(shù)據(jù)：與2022Q1相比，二季度主動偏股基金倉位由81.82%回升至84.39%，這處于2004Q2以來的歷史最高水平。

(資料圖)

二季度公募基金倉位再次逼近歷史高位，這讓市場擔心基金“88魔咒”會再次靈驗。

什么是88%魔咒?

88%魔咒就是當基金的倉位水平達到88%左右的時候，A股市場往往會出現(xiàn)調(diào)整，基金倉位成了股市的“反向指標”。

總之，公募基金的高倉位使得來自公募基金的新增資金就會邊際減少了，這可能使得A股短期會后繼乏力。

不過你們也別太慌，畢竟現(xiàn)在股市整體估值不算貴。滬深300指數(shù)的當前PE在過去5年分位為32.03%，在這個位置買權(quán)益產(chǎn)品，短期不好說，中長期維度看，性價比還是相對高的。

另外，Q2公募基金對于新能源產(chǎn)業(yè)鏈的配置整體繼續(xù)升溫，公募基金在電力設(shè)備配置創(chuàng)歷史新高。這個可能也不是好的信號，如此極致的抱團，投資者要謹慎kill winner行情的出現(xiàn)。

值得關(guān)注的是6月份的投資者信心指數(shù)又到了高位了。7月份股市震蕩，估計7月份的信心指數(shù)數(shù)據(jù)該回落了。

其他：

1、興業(yè)銀行第一大股東福建省財政廳增持2億元，擬6個月內(nèi)繼續(xù)增持，累計增持5億元-10億元（含上面的2億）。 一來說明福建財政廳有錢，二來說明銀行股算是被低估了。

2、7月25日，紅杉中國創(chuàng)始人沈南鵬以每股186.5201港元的均價出售美團（03690.HK）210萬股，套現(xiàn)3.92億港元，這已經(jīng)是沈南鵬今年第八次減持。沈的冷靜撤退，這對互聯(lián)網(wǎng)股的投資者信心會有打擊，畢竟沈是最終互聯(lián)網(wǎng)股的一撥人。

3、今日，中基協(xié)公布發(fā)布2022年二季度基金代銷機構(gòu)公募基金保有規(guī)模前100強名單。截至2022年二季度末，螞蟻基金、招商銀行、天天基金分別以13269億元、8597億元、6695億元的規(guī)模分列非貨公募基金保有規(guī)模冠亞季軍。股票+混合公募基金保有規(guī)模方面的前三名排序，則是招商銀行、螞蟻基金和天天基金，其規(guī)模分別為7095億元、6500億元、5078億元。

4、微軟公布2022財年第四財季的財報，2022財年第四財季營收519億美元，同比增長12%；凈利潤167億美元，同比增長2%。雖然總體營收增長，但微軟兩項核心業(yè)務(wù)Windows操作系統(tǒng)和Xbox游戲機收入?yún)s出現(xiàn)下滑。游戲業(yè)務(wù)上營收下降7%，Windows授權(quán)業(yè)務(wù)下降2%，但微軟在Azure相關(guān)的云服務(wù)收益增長較快，達到40%。

5、谷歌母公司Alphabet發(fā)布截至6月30日的2022年第二季度財報，二季度凈利潤為160.02億美元，與上年同期的185.25億美元相比下降14%。

整體來說，微軟的業(yè)績不太好，谷歌的業(yè)績算很差。

風險提示：觀點僅供參考，不構(gòu)成投資意見。投資者在購買基金前應(yīng)仔細閱讀基金招募說明書與基金合同，歷史業(yè)績不代表未來，市場有風險，投資須謹慎。

標簽： 88％魔咒再現(xiàn) 公募基金