大額存單后，又一高息產(chǎn)品被搶瘋

大額存單一單難求之時(shí)，又有高利率產(chǎn)品重出江湖。

存款利率下行的背景下，如果有一種存款產(chǎn)品，五年期利率能達(dá)3.9%，且只要100元起存，存款沒到期之前可以提前部分支取，剩余仍按原利率計(jì)息，你會(huì)考慮入手嗎？

這就是目前市面上關(guān)注較高的“特色存款”。集眾多優(yōu)點(diǎn)于一身，特色存款被很多人當(dāng)作大額存單的“平替”。

【資料圖】

這種存款產(chǎn)品目前頗受歡迎，然而，在專業(yè)人士看來，相對(duì)高息的特色存款，意味著銀行要付出較高的成本，從而導(dǎo)致凈息差壓力加劇，從銀行的角度來看，這種產(chǎn)品未必會(huì)長(zhǎng)期供應(yīng)。

近4%的高利率誘惑

高利率特色存款多存在于城商行、農(nóng)商行、民營(yíng)銀行中。

所謂特色存款，是商業(yè)銀行根據(jù)自身需要和客戶結(jié)構(gòu)特點(diǎn)而推出的創(chuàng)新性產(chǎn)品，利率一般低于大額存單，但高于定期存款，起存金額最低50元起，存期從3月期到5年之間有多種選擇，屬于存款產(chǎn)品而非理財(cái)產(chǎn)品，保本保息。

例如北京銀行的“京惠存”，1000元起存的3年期利率3.10%，5年期3.15%，高于同期普通整存整取的2.50%和2.55%利率。

同樣是1000元起存，上海銀行的“心意存”3個(gè)月到2年的利率從1.6%到2.95%不等；天津?yàn)I海農(nóng)村商業(yè)銀行3年期特色存款利率為3.45%，5年期達(dá)到3.6%。

“在整存整取的基礎(chǔ)上，每個(gè)銀行會(huì)針對(duì)個(gè)人客戶定制相應(yīng)存期、利率的存款。雖然說叫特色存款，但大眾都可以在手機(jī)銀行/大廳看到。”濱海農(nóng)商行的客戶經(jīng)理向「市界」介紹稱，“特色存款一般無存款上限，可提前部分/全部轉(zhuǎn)出。”

她舉例表示，“拿5萬元存3年舉例，即使這3年你一直不停提前取錢，就剩一年到期的時(shí)候存單里只剩1000元了，那么這個(gè)單子最后到期給你算利息還是1000*3.45%*3。”

深圳農(nóng)商銀行客服也稱，特色存款允許部分提前支取及全部提前支取。若提前支取，提前支取部分按發(fā)行時(shí)約定的計(jì)息規(guī)則（也即該行掛牌公告的活期存款利率）計(jì)息，剩余部分仍遵從原計(jì)息規(guī)則。

據(jù)觀察，該行的特色存款5萬起存3年期3.20%、1萬起存3年期3.15%、5萬起存2年期2.50%的產(chǎn)品均已售罄。其中，1萬起存3年期的3.15%利率，與20萬起存的3年期大額存單利率相同，難怪離7月31日發(fā)行終止期尚遠(yuǎn)，就被搶光。

▲（深圳農(nóng)商銀行特色存款和大額存單利率相當(dāng)。圖源/手機(jī)銀行App）

四川天府銀行也有好幾種特色存款。包括：快樂存單（存一筆快樂給自己）、摯愛存單（存一輩子幸福給摯愛）、成長(zhǎng)存單（存一生祝福給孩子）、康壽存單（存一份感恩給父母）、友愛存單（存一份關(guān)懷給朋友），均為50元起存，具體利率取決于存款金額和期限。另外還有一款智慧存款五年期產(chǎn)品利率為3.9%，100元起存。

「市界」在調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，被認(rèn)為不缺錢的一些大型股份行和國(guó)有大行，也加入了特色存款行列。

如：浦發(fā)銀行“安享贏”1萬起存3年期利率為3%，5萬元起存3年期利率為3.1%，一些特定地區(qū)的1萬元起存3年期能達(dá)到3.1%；興業(yè)銀行“福運(yùn)金”50元起存，5年期利率3.15%；光大銀行“安逸存”50元起存，各地區(qū)利率不一樣，3年期在2.5%到3.1%之間。

國(guó)有行中，比較典型的有農(nóng)業(yè)銀行的“金穗銀利多”和建設(shè)銀行的“旺財(cái)存款”，兩者5年利率同為2.90%，同期限普通整存整取利率均只有2.50%。若以10萬元金額計(jì)算，存到農(nóng)行和建行的特色存款，5年后預(yù)計(jì)到手利息14500元，普通存款為12500元。

▲（農(nóng)業(yè)銀行的“金穗銀利多”和建設(shè)銀行的“旺財(cái)存款”特色存款。圖源/手機(jī)銀行App）

值得一提的是，大部分特色存款在存入時(shí)有一定限制，取出時(shí)也有些麻煩，前述北京銀行5年期為個(gè)人養(yǎng)老金賬戶專享，3年期為小京卡（兒童特色借記卡）客戶專享。

天津農(nóng)商行客戶經(jīng)理強(qiáng)調(diào)，“暫時(shí)不可以網(wǎng)上直接開戶，需要先到我行任一網(wǎng)點(diǎn)開戶，之后在手機(jī)銀行上操作。”

而建行的“旺財(cái)存款”產(chǎn)品說明中寫道，在2021年5月28日之前購(gòu)買的，到期后不自動(dòng)兌付，需用戶手動(dòng)辦理支取。且產(chǎn)品不自動(dòng)續(xù)存，如果到期不支取，則后期按活期利率算。

據(jù)「市界」了解，特色存款目前備受儲(chǔ)戶追捧。有的銀行相關(guān)產(chǎn)品尚未到截止發(fā)售時(shí)間就已賣完，另外一些銀行雖然顯示在售，但留給儲(chǔ)戶的購(gòu)買時(shí)間并不寬裕，客戶要想拿下特色存款，需要拼手速。

北京銀行的“京惠存”部分產(chǎn)品發(fā)售截止時(shí)間為9月30日，客服提醒額度有限，售完為止，建議提前做好資金安排。

浦發(fā)銀行的“安享贏”，起存點(diǎn)低且利率高的面向特定城市的產(chǎn)品，目前均顯示額度不足。

一位用戶告訴「市界」，事實(shí)上，早在今年1月份，他就盯上了“安享贏”，那時(shí)就有“秒光”的局面。理財(cái)經(jīng)理告訴他，需要每個(gè)工作日早上9點(diǎn)開始提前蹲點(diǎn)。“后來我運(yùn)氣好搶到了，買完瞬間發(fā)現(xiàn)售出額度已達(dá)到5億。”

為此，浦發(fā)銀行官網(wǎng)特意做出提示稱，“如果您進(jìn)入安享贏菜單，遇報(bào)錯(cuò)‘?dāng)D爆啦！當(dāng)前使用人數(shù)較多，請(qǐng)您稍后再試’，原因是此頻道目前訪問人數(shù)較多，建議您稍后再試。給您帶來的不便，敬請(qǐng)諒解。”

“特色存款”為何重出江湖？

實(shí)際上，特色存款并不是什么新生事物，而是早幾年就有的存款產(chǎn)品。

一位銀行業(yè)人士解釋稱，它是各家銀行在普通定期存款的基礎(chǔ)上，做了一些小創(chuàng)新。之所以叫特色，是因?yàn)楦鱾€(gè)銀行都給自己的這類存款取了一個(gè)專屬名，用來和其他銀行的同類產(chǎn)品做區(qū)別，也是各銀行主要宣傳、突出存款特色的產(chǎn)品。

在獨(dú)立國(guó)際策略研究員陳佳看來，“特色存款”與“大額存單”是兩個(gè)東西，消費(fèi)者常常為了購(gòu)買方便而將兩者收益放在一起進(jìn)行“對(duì)標(biāo)”。對(duì)銀行機(jī)構(gòu)而言，陳佳表示，所謂“特色”二字，除了營(yíng)銷方便之外，更多是給了部分金融機(jī)構(gòu)打擦邊球的空間，曾一度引發(fā)高息攬儲(chǔ)、違規(guī)攬儲(chǔ)的爭(zhēng)議。

陳佳向「市界」講道，“當(dāng)前基準(zhǔn)利率和市場(chǎng)加權(quán)平均利率都在下行，存款產(chǎn)品利率同比環(huán)比都在下降，兩年前市場(chǎng)銷路一般的大額存單，如今已一單難求，此時(shí)一些貼標(biāo)大額存單平替的所謂特色存款便重出江湖，這是特色存款在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)再次崛起的宏觀金融大背景。”

IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜也認(rèn)為，由于降息背景下存款利率普遍下降，銀行通過提供較高利率的特色存款來吸引客戶，以此達(dá)到增加存款規(guī)模的目的。

在實(shí)際推廣過程中，一些銀行會(huì)向前來咨詢大額存單的用戶推薦特色產(chǎn)品，并刻意模糊兩者區(qū)別，“大額存單根本買不到，我們的這個(gè)特色產(chǎn)品也是定期，收益高還靈活，是當(dāng)下鎖定高利率產(chǎn)品的較優(yōu)選擇。”某城商行工作人員向「市界」表示。

另外一位城商行負(fù)責(zé)人也稱，“不是誰都能輕輕松松拿出大額存單20萬元的起存金額的。特色存款除了利率高外，起存金額也較低，可選檔次多，從50元到5萬元都有。同時(shí)，可選的存期也豐富，有3月期、6月期、1年期、2年期、3年期和5年期。”

考慮到部分用戶對(duì)產(chǎn)品安全性存在顧慮，銀行也紛紛做出貼心提示，如山東某民營(yíng)銀行在名為“零存寶”的特色產(chǎn)品說明中寫道，零存寶為標(biāo)準(zhǔn)銀行存款，完全按照國(guó)家監(jiān)管要求執(zhí)行存款保險(xiǎn)條款，50萬元以內(nèi)100%賠付。

▲（圖源/手機(jī)銀行App）

柏文喜提示道，儲(chǔ)戶在購(gòu)買特色存款時(shí)，特別是必須了解該存款是否可以提前支取，如果可以提前支取是否存在利率調(diào)整，并且要了解自動(dòng)轉(zhuǎn)存的規(guī)則，以免產(chǎn)生不必要的費(fèi)用或不便利。

正如柏文喜所講，大部分特色存款都是不能自動(dòng)續(xù)存的。像前述建行“旺財(cái)存款”所出現(xiàn)的情況，一旦特色存款到期，用戶不手動(dòng)取出或轉(zhuǎn)存的話，未支取部分就會(huì)自動(dòng)變?yōu)榛钇凇?/p>

而上述四川城商行，贈(zèng)送給長(zhǎng)輩、孩子或朋友的特色存款，接收方需在48小時(shí)內(nèi)完成領(lǐng)取，若逾期未領(lǐng)取，則贈(zèng)送的金額將保留贈(zèng)送人活期存款賬戶中。

這都說明，特色存款在一定程度上，被銀行當(dāng)作鉤子產(chǎn)品，用高利率吸引用戶快速買入，后期的定期轉(zhuǎn)活期、增加客戶留存才是銀行想要達(dá)到的目的。

銀行的兩難

對(duì)客戶來說，高收益理財(cái)產(chǎn)品一單難求，無論是大額存單，還是預(yù)定利率為3.5%的保險(xiǎn)產(chǎn)品，要么數(shù)量極為稀缺，要么已經(jīng)停售。

而且，未來還需要面對(duì)利率不斷下調(diào)的宏觀環(huán)境，銀行也在不斷下調(diào)存款利率，這更加劇了客戶的焦慮。

針對(duì)前段時(shí)間銀行密集下調(diào)存款利率一事，中國(guó)人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾7月14日在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，近幾個(gè)月來人民幣存款增加較快，市場(chǎng)利率繼續(xù)降低，存款定期化、長(zhǎng)期化推高銀行成本，銀行凈息差已到1.7%附近，這種情況下銀行綜合考慮自身經(jīng)營(yíng)等情況，再次主動(dòng)下調(diào)存款利率。

展望未來，業(yè)內(nèi)人士的共識(shí)是，存款利率仍有進(jìn)一步下調(diào)空間。招聯(lián)首席研究員董希淼預(yù)計(jì)，2023年貨幣調(diào)控將穩(wěn)健略偏寬松，市場(chǎng)流動(dòng)性更加合理充裕，未來降準(zhǔn)降息都有可能。

降息的同時(shí)，一般低利率的存款產(chǎn)品成了“雞肋”，儲(chǔ)戶存款意愿下降，直接促使商業(yè)銀行做出花式吸儲(chǔ)之舉，推出特色存款就是手段之一。

這也是為什么城商行、農(nóng)商行和民營(yíng)銀行是特色存款的主力軍。畢竟，與大型銀行相比，這些銀行在儲(chǔ)戶中的信譽(yù)度不夠高，吸儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)壓力大，為了說服儲(chǔ)戶掏錢，只能提高存款利率。

▲（圖源/視覺中國(guó)）

從利率情況上看，銀行推出特色存款要支付比普通存款高出不少的利息，這看似“賠本”的買賣，銀行是怎么想的？

用高息誘惑吸引儲(chǔ)戶存款后，接下來銀行面臨的問題就是如何消化高息攬儲(chǔ)的成本。有觀點(diǎn)認(rèn)為，熱衷搞“特色存款”的銀行，往往組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，線下網(wǎng)點(diǎn)少，運(yùn)營(yíng)成本低，在利差相同的情況下，能獲得的利潤(rùn)空間更大，因此能夠騰出部分收益用于支付存款人利息。

但就整體銀行業(yè)來講，更多可能的結(jié)果是通過營(yíng)銷特色存款，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。因此，柏文喜認(rèn)為，“特色產(chǎn)品可以被視為銀行攬儲(chǔ)的一種臨時(shí)產(chǎn)物，長(zhǎng)期來看，根據(jù)市場(chǎng)情況和優(yōu)勢(shì)資源的變化，銀行可能會(huì)調(diào)整或整改。”

陳佳也表示，金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行業(yè)要在低利率政策環(huán)境下實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效，光靠變相提高產(chǎn)品利率絕非長(zhǎng)久之計(jì)與可行之策，還必須增加非利息收入板塊的創(chuàng)新能力。

柏文喜稱，中小銀行應(yīng)考慮如何在降低成本和擴(kuò)大規(guī)模之間做到“兩全”。一方面，他們可以通過提供特色與優(yōu)勢(shì)資源，撬動(dòng)存量客戶，并吸引新的客戶，從而增加自己銀行的凝聚力，通過與客戶建立長(zhǎng)期良好的關(guān)系，增強(qiáng)客戶粘性，從而在客戶身上發(fā)掘更多的價(jià)值；另一方面，銀行發(fā)行特色存款產(chǎn)品，雖然暫時(shí)承擔(dān)了相對(duì)高的成本壓力，但長(zhǎng)期來看，對(duì)擴(kuò)大規(guī)模是有好處的，也是合算的。

對(duì)于儲(chǔ)戶而言，業(yè)內(nèi)人士建議，追求高利息，提前鎖定高利率情有可原，但在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，也需根據(jù)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況和用錢需求適度購(gòu)入各類存款產(chǎn)品，切忌盲目跟風(fēng)。與此同時(shí)，可以在存款之外，適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及儲(chǔ)蓄國(guó)債等產(chǎn)品，以平衡自身的風(fēng)險(xiǎn)和收益。

作者 | 陳暢

編輯 | 孫月

運(yùn)營(yíng) | 劉珊

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