日前，中國平安、中國人壽、中國人保、中國太保、新華保險(xiǎn)5家A股上市險(xiǎn)企2022年“期中考成績單”出爐。南都·灣財(cái)社記者對(duì)這5家險(xiǎn)企今年上半年的主要經(jīng)營情況及投資表現(xiàn)等方面的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析。統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，上半年，5家險(xiǎn)企共計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1220.27億元，同比下降15.09%。

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【資料圖】

歸母凈利潤“兩升三降”

中國平安位居榜首

今年上半年，中國平安歸母凈利潤為602.73億元，在5家上市險(xiǎn)企中位居榜首。中國人壽、中國人保、中國太保、新華保險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)凈利潤254.16億元、178.5億元、133.01億元、51.87億元。

在這5家險(xiǎn)企中，僅中國平安和中國人保實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤的正增長，同比增速分別為3.9%、5.7%。中國人壽、中國太保和新華保險(xiǎn)則分別為-38.0%、-23.1%、-50.8%，出現(xiàn)了逾20%的凈利潤下滑。

中國人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此表示，上半年權(quán)益投資市場波動(dòng)加劇，這對(duì)險(xiǎn)資投資收益造成比較大的影響，因此險(xiǎn)企凈利潤也受到影響同比下滑。新華保險(xiǎn)則在半年報(bào)中說明，本期受資本市場低迷的影響，在去年同期利潤總額高基數(shù)的情況下，投資收益同比減少，導(dǎo)致本期利潤總額同比變動(dòng)較大。

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險(xiǎn)企投資承壓

總投資收益率均下滑

上半年，5家A股上市險(xiǎn)企的總投資收益合計(jì)2524.35億元，同比下滑15.72%，這也與上文提到的權(quán)益投資市場波動(dòng)較大有關(guān)。

截至6月30日，年化總投資收益率最高的是中國人保，為5.5%，較去年下滑1.2%；其次是中國人壽和新華保險(xiǎn)，其年化總投資收益率分別為4.21%、4.2%，同比下降1.48%和2.3%；中國太保在5家險(xiǎn)企中排名第四，其上半年年化總投資收益率為3.9%，同比下降1.1%；中國平安年化總投資收益率為3.1%，同比下降0.4%。

上半年，中國平安投資資產(chǎn)達(dá)3.92萬億元，受資本市場波動(dòng)影響，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)投資收益有所承壓，實(shí)現(xiàn)總投資收益550.33億元，同比下降6.5%；實(shí)現(xiàn)凈投資收益856.71億元，同比增長22.3%。

受權(quán)益市場波動(dòng)、權(quán)益品種價(jià)差收入同比下降影響，上半年中國人壽實(shí)現(xiàn)總投資收益985.42億元，同比下降16.2%。總投資收益率為4.21%，較2021年同期下降148個(gè)基點(diǎn)?？紤]當(dāng)期計(jì)入其他綜合收益的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)凈額后，綜合投資收益率為3.75%，較2021年同期下降186個(gè)基點(diǎn)。

上半年，中國人保投資資產(chǎn)1.2萬億元，實(shí)現(xiàn)總投資收益324.28億元，同比下降8.3%；凈投資收益286.45億元，同比增長11.4%；總投資收益率(年化)5.5%，同比下降1.2%。

梳理中國太保的半年報(bào)數(shù)據(jù)，南都·灣財(cái)社記者發(fā)現(xiàn)，中國太保的投資資產(chǎn)年化凈值增長率3.3%，同比下降1.5%；年化總投資收益率3.9%，同比下降1.1%；年化凈投資收益率3.9%，同比下降0.2%。

截至6月30日，新華保險(xiǎn)投資資產(chǎn)達(dá)1.14萬億元，較上年末增加5.3%。新華保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)凈投資收益近249億元，較去年同期增加35億元，同比增長16.4%。

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壽險(xiǎn)行業(yè)轉(zhuǎn)型陣痛

代理人規(guī)模銳減

上半年業(yè)績下滑的險(xiǎn)企較多是以壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主的公司。近幾年來，壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型是行業(yè)關(guān)注的一大重要話題，各家保險(xiǎn)公司都在艱難轉(zhuǎn)型，壽險(xiǎn)行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型陣痛期，人身險(xiǎn)市場處于疲軟和下行態(tài)勢，中國太保在上半年的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)也受到較大影響。

截至6月30日，太保壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤88.6億元，同比下降31.2%；營運(yùn)利潤151.56億元，同比增長6%；保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入1490.54億元，同比增長5.4%。新業(yè)務(wù)價(jià)值55.96億元，同比下降45.3%；新業(yè)務(wù)價(jià)值率為10.7%，同比下降14.7%。

從人力規(guī)模來看，個(gè)人壽險(xiǎn)銷售代理人的數(shù)量也在大幅下降。截至6月30日，平安個(gè)人壽險(xiǎn)銷售代理人數(shù)量為51.9萬人，同比下降13.5%；中國　　人壽個(gè)險(xiǎn)銷售人力74.6萬人，較一季度末下降3.4萬人，較年初下降7.4萬人；人保壽險(xiǎn)“大個(gè)險(xiǎn)”渠道月均有效人力28242人，較去年同期的60985人減少53.69%；太保壽險(xiǎn)月均保險(xiǎn)營銷員31.2萬人，同比下降51.3%；新華保險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)代理人規(guī)模人力為31.8萬人，同比下降27.9%；月均合格人力6.1萬人，同比下降41.9%。

中國人壽副總裁詹忠表示，受各種復(fù)雜環(huán)境的影響，整個(gè)壽險(xiǎn)行業(yè)都在進(jìn)行深度調(diào)整，尤其是代理人隊(duì)伍處于下行通道。在這一背景下，各家公司都在主動(dòng)轉(zhuǎn)型，尋求高質(zhì)量發(fā)展之路。從目前來看，行業(yè)代理人隊(duì)伍規(guī)模還是處于下行通道，但是下滑的速度實(shí)際上在放緩，有逐漸企穩(wěn)的跡象，從目前的結(jié)果來看，公司的代理人規(guī)模逐漸趨向穩(wěn)定。

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車險(xiǎn)走出轉(zhuǎn)型低谷

非車險(xiǎn)穩(wěn)健增長

上半年，平安產(chǎn)險(xiǎn)上半年實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入1467.92億元，同比增長10.1%；凈利潤83.81億元，同比下降22.3%。太保產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤43.20億元，同比增長23.3%；實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入915.71億元，同比增長12.3%。人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2766.71億元，同比增長9.9%；凈利潤190.41億元，同比增長15.4%；實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入2774.08億元，同比增長9.8%。

可以看到，人保財(cái)險(xiǎn)的凈利潤與保費(fèi)收入成績突出。中國人保總裁王廷科回應(yīng)，有財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)性復(fù)蘇的外部因素，也有人保財(cái)險(xiǎn)競爭優(yōu)勢發(fā)揮明顯的特點(diǎn)，但根本原因在于，近年來，集團(tuán)堅(jiān)決貫徹中央關(guān)于高質(zhì)量發(fā)展的總要求，深入推進(jìn)卓越保險(xiǎn)戰(zhàn)略落地實(shí)施，著力優(yōu)化了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和發(fā)展模式，增加了新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)和發(fā)展動(dòng)能，強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)防控和化解，提升了業(yè)務(wù)發(fā)展的質(zhì)量和效益。

車險(xiǎn)走出轉(zhuǎn)型低谷和非車險(xiǎn)穩(wěn)健增長的雙重推動(dòng)下，財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)績穩(wěn)步增長。南都·灣財(cái)社記者了解到，人保財(cái)險(xiǎn)上半年車險(xiǎn)綜合成本率95.4%，同比下降1.3%。非車險(xiǎn)綜合成本率96.8%，同比下降1.1%，承保盈利25.6億元?？傮w而言，自車險(xiǎn)綜改以來，整個(gè)車險(xiǎn)的盈利狀況較好，人保財(cái)險(xiǎn)負(fù)責(zé)人表示，內(nèi)部“三灣改編”做了渠道清分，下一步銷售費(fèi)用的真實(shí)性、有效性，包括渠道銷售成本的管控，以及固定費(fèi)用的降本增效都還有很大的管理空間，同時(shí)也有賠付率下降的空間。

車險(xiǎn)保費(fèi)增長，與政府出臺(tái)多項(xiàng)促汽車消費(fèi)的政策以及新能源車險(xiǎn)保費(fèi)增加有密切聯(lián)系。據(jù)招商證券研報(bào)預(yù)測行業(yè)下半年形勢，在汽車產(chǎn)業(yè)鏈的逐步恢復(fù)和燃油車購置稅減半、新能源車下鄉(xiāng)等刺激汽車消費(fèi)政策實(shí)施的背景下，預(yù)計(jì)汽車銷量將繼續(xù)改善，進(jìn)而推動(dòng)車險(xiǎn)保費(fèi)增速迎來持續(xù)性的恢復(fù)增長。同時(shí)，在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長的大背景下，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)有望保持較好發(fā)展。

采寫:南都·灣財(cái)社見習(xí)記者　羅曼瑜

標(biāo)簽： 人保財(cái)險(xiǎn)業(yè)績突出 車險(xiǎn)保費(fèi)恢復(fù)增長 人保財(cái)險(xiǎn)