作者莫開偉系中國知名財經(jīng)作家

最近一段時間，“提前還貸”成了社會高頻詞，甚至還上了熱搜，也引起了全社會的廣泛反響和熱議。應(yīng)該說“提前還貸”是當(dāng)下民眾金融生活中涌現(xiàn)出的一種新金融現(xiàn)象，值得引起各方面重視。

“提前還貸”是相對“按照還貸”或“逾期還貸”而發(fā)生的一種金融行為。按照一般最樸素的金融思維邏輯，銀行應(yīng)該高興才對，因?yàn)殂y行可以將提前收回的貸款再發(fā)放到其他需要貸款的企業(yè)或產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，可加速銀行信貸資金周轉(zhuǎn)。可是，此一時彼一時，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)不景氣的環(huán)境下，銀行對于貸款人“提前還貸”的行為并不歡迎，不久之前一些銀行甚至為了阻止貸款人提前償還房貸還下發(fā)了專門收取提前還貸違約金的“土政策”。

(相關(guān)資料圖)

從銀行經(jīng)營角度看，怕貸款人提前還貸、阻止貸款人提前還貸的行為也是可以理解的。因?yàn)槟壳般y行貸款也在一定程度上由過去的“賣方市場”正逐漸向“買方市場”轉(zhuǎn)化，放貸出現(xiàn)了困難，選擇優(yōu)質(zhì)可靠的信貸項(xiàng)目更是難上加上。而按揭房貸無論從信貸安全、還是信貸效益等方面考慮，都是當(dāng)前比較可靠又有保障的優(yōu)質(zhì)信貸項(xiàng)目，銀行又怎肯輕易讓這樣優(yōu)質(zhì)的信貸項(xiàng)目白白丟失呢？同時，提前還貸還存在不少貸款手續(xù)和程序上的變更，給銀行增加不少的工作量或其他麻煩。由此，銀行對于貸款人提前還貸的行為大都持不樂意接受的態(tài)度。而假如情況反轉(zhuǎn)，則銀行可能又是另外一種態(tài)度，恐怕歡迎貸款人“提前還貸”都來不及呢。

而從貸款人角度看，“提前還貸”似乎已成大勢所趨、人心所向之事，它折射出的是當(dāng)前民眾對經(jīng)濟(jì)前景以及投資前景存在很多不確定性甚至是擔(dān)憂的情緒，尤其眼下各類投資活動萎縮和投資收益率下滑的形勢下，貸款人對于理財預(yù)期陷入了空前的困境，這在很大程度上催生了“提前還貸”的預(yù)期。

這里又用最樸素的經(jīng)濟(jì)思維來作一說明，在當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)普遍衰退的形勢下，缺乏足夠能夠賺錢的低風(fēng)險投資項(xiàng)目，且各種理財收益普遍下降，貸款人到底是將手中的閑錢用來進(jìn)行投資還是用來還貸，只要不是傻子，誰都會選擇將貸款先還掉。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)學(xué)常識告訴我們一個淺顯道理，如果欠有銀行貸款的人自己手中拿著錢去進(jìn)行各種投資都不賺錢，或者所賺取的錢還不足以償還支付銀行貸款利息的時候，就不會有貸款人再愿意去貸款進(jìn)行投資，就會紛紛將自己所借的債務(wù)提前償還。

而當(dāng)前現(xiàn)實(shí)的情況是，各種投資活動更對“提前還貸”起到了較強(qiáng)的催化作用。一是理財收益全面下滑，大都由過去的百分之七、八下降到了現(xiàn)在的百分之三、四，且打破了剛兌，對于購買各銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品，貸款人如果購買可能獲得的收益不僅抵償不了貸款利息，甚至有冒著虧本的危險，有誰愿意睜眼看著自己的錢貶值或打水漂？

二是股市也沒有太多的投資機(jī)會，當(dāng)前中國的股市不僅低迷，且長遠(yuǎn)看賺錢效應(yīng)不明顯，不少投資者作為中小散戶缺乏專業(yè)的投資知識，盲目跟風(fēng)者較多，很多人只能充當(dāng)韭菜；且股市二八定律也一直在起到較大的作用，賺錢的只是很少一部分人。如果自己有房貸一邊要還房貸利息，而一邊股市投資又在虧錢，又有誰能保持淡定的心態(tài)？

三是房地產(chǎn)形勢越來越不樂觀，除了一線特大城市和準(zhǔn)一線城市以及部分省分城市的房價有可能保持穩(wěn)定或略有上漲之外，大部分城市的房價未來下滑的可能性較大，房價不漲了，貸款買房，已經(jīng)變成了負(fù)資產(chǎn)，只能讓自己的現(xiàn)金流持續(xù)流失，貸款越多可能就越來越會成為銀行的“打工崽”。在這種形勢下，有房貸的朋友可能想到立即止損，將貸款提前還掉，做到無債一身輕，避免自己因?yàn)榉抠J成為房奴，為銀行打一輩子的工，更可避免更大的經(jīng)濟(jì)損失，這似乎已是最為明智的選擇了。

四是銀行存款利率大幅下降，其他銀行存款的利率實(shí)際上都難以抵消通貨膨脹率，盡管銀行發(fā)行的大額定期存單利率稍高于其他存款利率，但可能與不斷高企的物價指數(shù)相比，實(shí)際財富也處在貶值狀態(tài)。尤其，房貸定價基準(zhǔn)發(fā)生了變化，從原來基于央行基準(zhǔn)利率轉(zhuǎn)變?yōu)榛贚PR定價，LPR不斷降低使得提前還貸變得更加劃算，這也誘使貸款人的提前還貸心理動機(jī)。

顯然，上述投資渠道或活動，都難以讓貸款人或民眾獲得至少高于償還銀行貸款利息的投資收益率，“提前還貸”必然成了貸款人的必選項(xiàng)，這是符合人性的正常趨利避害舉動，無可厚非。然而，貸款人這種趨利避害的“提前還貸”行為與銀行為了經(jīng)營利益阻止貸款人“提前還貸”行為之間矛盾值得相關(guān)部門重視，尤其“提前還貸”折射出的經(jīng)濟(jì)金融問題更應(yīng)著手去努力解決，方能化解貸款人與銀行之間在貸款上形成的矛盾。為此，當(dāng)前最需要做的事情是要解決居民的理財困境，加大建設(shè)多層次的資本市場力度，加快開放公募REITs試點(diǎn)等投資品和金融產(chǎn)品創(chuàng)新的步伐，在促進(jìn)居民儲蓄存款轉(zhuǎn)化為實(shí)體投資的同時，也為居民理財投資增加更多的機(jī)會和渠道，從根本上讓貸款人走出“提前還貸”的金融困惑。

標(biāo)簽： 提前還貸折射出了諸多社會經(jīng)濟(jì)金融問題