大盤早盤高開后震蕩回落，滬深兩市昨日成交額6245億，再創階段新低。截至收盤，滬指跌0.13%，深成指漲0.18%，創業板指漲0.83%。北向資金全天凈買入34.29億元。隔夜美股三大指數低開低走集體收跌，道指跌1.54%，納指跌2.84%，標普500指數跌2.11%。汽車股、消費電子跌幅居前。

在今日的券商晨會上，天風證券認為，節后反彈概率高，圍繞超跌以及景氣度布局;銀河證券認為，8月制造業投資增速回升，抓住高景氣設備投資機會;中金公司認為，明年全球光伏級EVA粒子供給存在較大缺口。

天風證券：布局高勝率的做多節點!

天風證券認為，我們判斷節后反彈成為高概率事件，節前可分批布局。配置方向上，若短期反彈如期出現，反彈的方向仍有望圍繞景氣度和超跌兩個維度展開，在高景氣板塊中超跌的為新能源和稀有金屬，或為未來反彈窗口中的高彈性方向。后續進入四季度，我們的行業配置模型在四季度將重點推薦困境反轉型板塊，養殖、地產以及元宇宙主題值得關注。

銀河證券：8月制造業投資增速回升 抓住高景氣設備投資機會

銀河證券認為，8月制造業投資增速回升，抓住高景氣設備投資機會。建議繼續關注穩增長主線、受益上游漲價資本開支擴張及穩健低估值標的投資機會。長期仍然看好受益時代趨勢的行業龍頭，行業重點方向包括光伏設備(N型電池片產業化帶來的設備投資)、新能源汽車相關裝備(鋰電、氫能、儲能、充換電等方向設備投資)、工業機器人、工業母機、專精特新等細分領域。

中金公司：明年全球光伏級EVA粒子供給存在較大缺口

中金公司認為，根據2023年組件出貨對應的膠膜需求預期，我們認為明年全球光伏級EVA粒子供給存在較大缺口，供不應求將推動EVA粒子價格持續攀升，粒子廠商的營業收入及單噸凈利有望得到較大幅度提升。根據POE粒子供給假設，我們認為明年能夠供給的純POE膠膜僅能支持60GW N型組件，顯著低于我們預期的90GW N型組件需求，因此明年POE粒子采購壓力將大幅增加。此外，光伏級POE粒子目前均由海外粒子廠商供應，采購周期長，采購難度大。由于EVA及POE粒子供給緊張局面已較為清晰，我們認為粒子保供能力較強的膠膜廠商在明年更具競爭力。

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