一、要聞速遞

1.首批新能源REITs項目申報

(相關資料圖)

12月29日晚間，上交所網站顯示，中信建投基金、中金基金、中航基金各申報了一只公募REITs，分別是中信建投國家電投新能源封閉式基礎設施證券投資基金、中航京能光伏封閉式基礎設施證券投資基金、中金湖北科投光谷產業(yè)園封閉式基礎設施證券投資基金。這也是首批申報的新能源REITs項目。目前三只產品的項目狀態(tài)均為“已申報”。

2.年末排位賽硝煙彌漫！一人包攬“前三”最后時刻或生變

2022年還剩最后一個交易日！主動權益基金年度業(yè)績排行榜仍充滿變數。12月以來，不少基金“極速超車”，年末排位賽“硝煙彌漫”。

有的基金持續(xù)發(fā)力，力爭前三；有的基金凈值飆升，從400名開外，躋身前20；還有的基金重倉航空旅游股，把握住年末行情實現業(yè)績“大躍進”；也有基金持有的重倉股年末慘跌，令基金未能守住前列排名。

截至12月28日，在具備2022年完整自然年業(yè)績的主動權益型基金中，來自萬家基金黃海管理的三只基金暫時占據著前三名的寶座。截至12月28日，萬家宏觀擇時多策略、萬家新利和萬家精選A，分別以51.92%、46.84%和38.53%的收益率“霸榜”前三。但另一基金金元順安元啟靈活配置混合今年以來的回報率為34.74%，與第三名萬家精選A相差不到4個百分點。根據天天基金對萬家精選A和金元順安元啟靈活配置混合12月29日的凈值預估，兩者當日的凈值漲跌幅或將分別為-1.92%和-0.42%，根據預估值測算，兩者的差距將持續(xù)縮小至兩個百分點左右。這意味著，2022年度主動權益基金“季軍爭奪戰(zhàn)”將會膠著到2022年的最后一天，金元順安元啟靈活配置混合或在這一天登上季軍寶座。

3.周期與成長“兩手抓” 百億級私募臨近年底積極加倉

臨近年底，機構投資者動作頻頻，為明年的投資布局做準備。最近披露的上市公司定增、回購等公告顯示，高毅資產基金經理馮柳管理的產品加倉恒立液壓，正圓投資和高毅資產旗下產品“搶籌”TCL科技，景林資產則加倉寧波韻升。在業(yè)內人士看來，隨著經濟穩(wěn)步復蘇，明年資本市場充滿結構性機會，地產、金融、基建等周期性資產，以及新能源、光伏等成長賽道值得關注。

4.今年海外最大中國股票基金虧了超20%！外資巨頭看好未來經濟復蘇

2022年收官在即，在今年的震蕩市中，海外巨頭旗下的中國股票基金有的“折戟”A股，有的逆勢上漲。

整體來看，截至12月28日，2022年以來，前十大海外中國股票基金僅富達基金-中國焦點A股基金實現正收益，其余九只產品收益率均告負。雖然今年戰(zhàn)績并不如意，但外資巨頭均表示期待未來中國經濟復蘇。

外資人士表示，對中國經濟復蘇持正面看法，目前流動性狀況和政策方向都有利于中國股市。

5.加倉醫(yī)藥！儲能海風景氣度高 2023年市場或迎轉折

歲末年終，不少投資人會重新調整自己的投資布局，建信基金權益投資部副總經理姜鋒表示，近期也在自己管理的組合中增加了受益于疫情防控優(yōu)化、存在補償需求的醫(yī)藥行業(yè)。

11月以來，消費板塊漲勢明顯，姜鋒對當前消費板塊的估值進行了評估，他認為當前消費板塊處于較為合理位置，未來仍需要根據經濟復蘇力度尋找結構性機會。至于酒店餐飲、旅游、航空機場等此前陷入困境的行業(yè)，當前市值已經回到2019年的水平附近，部分甚至更高，基本面的兌現還需要一定時間。

二、基金視點

1.中信保誠基金：當前A股整體估值處于中長期低位區(qū)間

臨近年底，2023年宏觀經濟走勢與資本市場的演繹邏輯成為眾多投資者當下最為關心的話題。中信保誠基金發(fā)表觀點指出，以更長期的視角來看，當前A股整體估值處于中長期低位區(qū)間，韌性凸顯，下行風險相對有限。

近日出臺的相關政策均指向明確，經濟維穩(wěn)已是大勢所趨，這些都反映了“發(fā)展”仍是未來一個階段政策的重心。同時，隨著國內外庫存周期的先后去化，2023年或將看到經濟復蘇拐點。中信保誠基金認為，外圍市場環(huán)境也有所好轉。2023年流動性改善與經濟復蘇預期共振的大環(huán)境或未發(fā)生變化。美國11月CPI大幅低于預期，主要分項同比幾乎全部回落，通脹壓力出現廣泛緩解，2023年可能迎來美聯儲貨幣政策的拐點。市場震蕩時，或許正是儲備優(yōu)質標的好時期。投資要立足時代，享受到中國經濟的成長紅利，科技安全、國防安全、能源安全、大消費、生命健康安全是中信保誠基金關注的方向，這些方向具有長期成長性，孕育了許多投資機會。

2.中泰證券展望2023年A股市場：先抑后揚 否極泰來

中泰證券認為，國內疫后經濟修復的一波三折，股市風格或先成長后價值。就我國而言，由于冬季本身是傳染病多發(fā)的季節(jié)，今年春運的提前和我國有部分比例的老人疫苗接種比例有待提高，B.A.5和B.F.7等多種奧米克戎變種毒株，以及各種藥物、醫(yī)療器械的準備仍需加強等因素的共同影響，疫情在2023年上半年，特別是春節(jié)前后對于經濟的影響是不應低估的。同時，歐美經濟的衰退，使得出口這一支撐今年經濟最核心的動能在2023年也將出現弱化。我們認為，2023年一季度市場“否極”的基本面因素。而復蘇節(jié)奏的“一波三折”，也使得2023年上半年政策支持的科技與高端制造風格上或更加占優(yōu)。最遲2023年年中后，我國消費等出現一波明顯的“疫后修復”也是必然。同時考慮到今年經濟的低基數，我們認為，2023年全年GDP完成5%的目標增速難度不大，經濟整體呈現“前低后高”，緩和復蘇的態(tài)勢。這種復蘇的態(tài)勢是驅動2023年二季度起，A股逐步“泰來”的盈利面因素。

3.中金公司：消費電子明年否極泰來，靜待復蘇

中金公司表示，展望2023年，復蘇將成為消費電子行業(yè)的主題：1)手機市場安卓產業(yè)鏈隨庫存出清走出底部，新興市場增長潛力待挖掘，折疊屏等微創(chuàng)新有望提振需求；2)AIoT領域需求有望回暖，并在ARVR、服務機器人、儲能、智能汽車等細分方向百花齊放，驅動消費電子行業(yè)景氣度抬升。

4.中信建投：游戲行業(yè)龍頭公司儲備充分 有望復制19年走勢

中信建投指出，當前游戲板塊類似18年底，政策/輿論回暖，基本面滯后于政策周期。但19年開始，主要游戲公司的新品流水、業(yè)績不斷超預期，板塊迎來反彈，23年有望演繹19年以來的表現。游戲行業(yè)政策不斷回暖，新品儲備豐富，且主要公司當前市值對應23年預計凈利潤的估值基本在15x以內，板塊修復空間大，龍頭公司有望率先復蘇。

5.東吳證券：白酒復蘇暖風吹，篤行待春來

東吳證券認為，白酒長期趨勢不變：考慮疫情管控和房地產政策的調整，明年經濟有望達成穩(wěn)健增長，經濟的恢復持續(xù)推動消費升級，集中度有望持續(xù)提升；消費信心有望持續(xù)好轉，消費場景恢復可期。考慮到短期存在反復感染沖擊、結構性收入效應等因素需要獲得逐步的改善，維持明年白酒面對的是慢復蘇/弱動銷→逐步加快的狀態(tài)，而且在消費慢復蘇過程中，我們預計動銷恢復也將呈現由弱逐漸轉強的過程，短期板塊估值底已現，長期價值充分彰顯。從市場層面看10月底估值端基本筑底，當前大部分悲觀預期的因素(如庫存/價格/明年的業(yè)績擔憂/春節(jié)的動銷表現)已經在估值中有體現，板塊充分彰顯長期價值。

三、基金凈值

開放式基金凈值上漲TOP50:

開放式基金凈值下跌TOP50:

標簽： 首批新能源REITs項目申報 年末基金排位賽硝煙彌漫丨基金