一、要聞速遞

1.首批新能源REITs項(xiàng)目申報(bào)

(相關(guān)資料圖)

12月29日晚間，上交所網(wǎng)站顯示，中信建投基金、中金基金、中航基金各申報(bào)了一只公募REITs，分別是中信建投國家電投新能源封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金、中航京能光伏封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金、中金湖北科投光谷產(chǎn)業(yè)園封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金。這也是首批申報(bào)的新能源REITs項(xiàng)目。目前三只產(chǎn)品的項(xiàng)目狀態(tài)均為“已申報(bào)”。

2.年末排位賽硝煙彌漫！一人包攬“前三”最后時(shí)刻或生變

2022年還剩最后一個(gè)交易日！主動權(quán)益基金年度業(yè)績排行榜仍充滿變數(shù)。12月以來，不少基金“極速超車”，年末排位賽“硝煙彌漫”。

有的基金持續(xù)發(fā)力，力爭前三；有的基金凈值飆升，從400名開外，躋身前20；還有的基金重倉航空旅游股，把握住年末行情實(shí)現(xiàn)業(yè)績“大躍進(jìn)”；也有基金持有的重倉股年末慘跌，令基金未能守住前列排名。

截至12月28日，在具備2022年完整自然年業(yè)績的主動權(quán)益型基金中，來自萬家基金黃海管理的三只基金暫時(shí)占據(jù)著前三名的寶座。截至12月28日，萬家宏觀擇時(shí)多策略、萬家新利和萬家精選A，分別以51.92%、46.84%和38.53%的收益率“霸榜”前三。但另一基金金元順安元啟靈活配置混合今年以來的回報(bào)率為34.74%，與第三名萬家精選A相差不到4個(gè)百分點(diǎn)。根據(jù)天天基金對萬家精選A和金元順安元啟靈活配置混合12月29日的凈值預(yù)估，兩者當(dāng)日的凈值漲跌幅或?qū)⒎謩e為-1.92%和-0.42%，根據(jù)預(yù)估值測算，兩者的差距將持續(xù)縮小至兩個(gè)百分點(diǎn)左右。這意味著，2022年度主動權(quán)益基金“季軍爭奪戰(zhàn)”將會膠著到2022年的最后一天，金元順安元啟靈活配置混合或在這一天登上季軍寶座。

3.周期與成長“兩手抓” 百億級私募臨近年底積極加倉

臨近年底，機(jī)構(gòu)投資者動作頻頻，為明年的投資布局做準(zhǔn)備。最近披露的上市公司定增、回購等公告顯示，高毅資產(chǎn)基金經(jīng)理馮柳管理的產(chǎn)品加倉恒立液壓，正圓投資和高毅資產(chǎn)旗下產(chǎn)品“搶籌”TCL科技，景林資產(chǎn)則加倉寧波韻升。在業(yè)內(nèi)人士看來，隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，明年資本市場充滿結(jié)構(gòu)性機(jī)會，地產(chǎn)、金融、基建等周期性資產(chǎn)，以及新能源、光伏等成長賽道值得關(guān)注。

4.今年海外最大中國股票基金虧了超20%！外資巨頭看好未來經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇

2022年收官在即，在今年的震蕩市中，海外巨頭旗下的中國股票基金有的“折戟”A股，有的逆勢上漲。

整體來看，截至12月28日，2022年以來，前十大海外中國股票基金僅富達(dá)基金-中國焦點(diǎn)A股基金實(shí)現(xiàn)正收益，其余九只產(chǎn)品收益率均告負(fù)。雖然今年戰(zhàn)績并不如意，但外資巨頭均表示期待未來中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。

外資人士表示，對中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇持正面看法，目前流動性狀況和政策方向都有利于中國股市。

5.加倉醫(yī)藥！儲能海風(fēng)景氣度高 2023年市場或迎轉(zhuǎn)折

歲末年終，不少投資人會重新調(diào)整自己的投資布局，建信基金權(quán)益投資部副總經(jīng)理姜鋒表示，近期也在自己管理的組合中增加了受益于疫情防控優(yōu)化、存在補(bǔ)償需求的醫(yī)藥行業(yè)。

11月以來，消費(fèi)板塊漲勢明顯，姜鋒對當(dāng)前消費(fèi)板塊的估值進(jìn)行了評估，他認(rèn)為當(dāng)前消費(fèi)板塊處于較為合理位置，未來仍需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度尋找結(jié)構(gòu)性機(jī)會。至于酒店餐飲、旅游、航空機(jī)場等此前陷入困境的行業(yè)，當(dāng)前市值已經(jīng)回到2019年的水平附近，部分甚至更高，基本面的兌現(xiàn)還需要一定時(shí)間。

二、基金視點(diǎn)

1.中信保誠基金：當(dāng)前A股整體估值處于中長期低位區(qū)間

臨近年底，2023年宏觀經(jīng)濟(jì)走勢與資本市場的演繹邏輯成為眾多投資者當(dāng)下最為關(guān)心的話題。中信保誠基金發(fā)表觀點(diǎn)指出，以更長期的視角來看，當(dāng)前A股整體估值處于中長期低位區(qū)間，韌性凸顯，下行風(fēng)險(xiǎn)相對有限。

近日出臺的相關(guān)政策均指向明確，經(jīng)濟(jì)維穩(wěn)已是大勢所趨，這些都反映了“發(fā)展”仍是未來一個(gè)階段政策的重心。同時(shí)，隨著國內(nèi)外庫存周期的先后去化，2023年或?qū)⒖吹浇?jīng)濟(jì)復(fù)蘇拐點(diǎn)。中信保誠基金認(rèn)為，外圍市場環(huán)境也有所好轉(zhuǎn)。2023年流動性改善與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期共振的大環(huán)境或未發(fā)生變化。美國11月CPI大幅低于預(yù)期，主要分項(xiàng)同比幾乎全部回落，通脹壓力出現(xiàn)廣泛緩解，2023年可能迎來美聯(lián)儲貨幣政策的拐點(diǎn)。市場震蕩時(shí)，或許正是儲備優(yōu)質(zhì)標(biāo)的好時(shí)期。投資要立足時(shí)代，享受到中國經(jīng)濟(jì)的成長紅利，科技安全、國防安全、能源安全、大消費(fèi)、生命健康安全是中信保誠基金關(guān)注的方向，這些方向具有長期成長性，孕育了許多投資機(jī)會。

2.中泰證券展望2023年A股市場：先抑后揚(yáng) 否極泰來

中泰證券認(rèn)為，國內(nèi)疫后經(jīng)濟(jì)修復(fù)的一波三折，股市風(fēng)格或先成長后價(jià)值。就我國而言，由于冬季本身是傳染病多發(fā)的季節(jié)，今年春運(yùn)的提前和我國有部分比例的老人疫苗接種比例有待提高，B.A.5和B.F.7等多種奧米克戎變種毒株，以及各種藥物、醫(yī)療器械的準(zhǔn)備仍需加強(qiáng)等因素的共同影響，疫情在2023年上半年，特別是春節(jié)前后對于經(jīng)濟(jì)的影響是不應(yīng)低估的。同時(shí)，歐美經(jīng)濟(jì)的衰退，使得出口這一支撐今年經(jīng)濟(jì)最核心的動能在2023年也將出現(xiàn)弱化。我們認(rèn)為，2023年一季度市場“否極”的基本面因素。而復(fù)蘇節(jié)奏的“一波三折”，也使得2023年上半年政策支持的科技與高端制造風(fēng)格上或更加占優(yōu)。最遲2023年年中后，我國消費(fèi)等出現(xiàn)一波明顯的“疫后修復(fù)”也是必然。同時(shí)考慮到今年經(jīng)濟(jì)的低基數(shù)，我們認(rèn)為，2023年全年GDP完成5%的目標(biāo)增速難度不大，經(jīng)濟(jì)整體呈現(xiàn)“前低后高”，緩和復(fù)蘇的態(tài)勢。這種復(fù)蘇的態(tài)勢是驅(qū)動2023年二季度起，A股逐步“泰來”的盈利面因素。

3.中金公司：消費(fèi)電子明年否極泰來，靜待復(fù)蘇

中金公司表示，展望2023年，復(fù)蘇將成為消費(fèi)電子行業(yè)的主題：1)手機(jī)市場安卓產(chǎn)業(yè)鏈隨庫存出清走出底部，新興市場增長潛力待挖掘，折疊屏等微創(chuàng)新有望提振需求；2)AIoT領(lǐng)域需求有望回暖，并在ARVR、服務(wù)機(jī)器人、儲能、智能汽車等細(xì)分方向百花齊放，驅(qū)動消費(fèi)電子行業(yè)景氣度抬升。

4.中信建投：游戲行業(yè)龍頭公司儲備充分 有望復(fù)制19年走勢

中信建投指出，當(dāng)前游戲板塊類似18年底，政策/輿論回暖，基本面滯后于政策周期。但19年開始，主要游戲公司的新品流水、業(yè)績不斷超預(yù)期，板塊迎來反彈，23年有望演繹19年以來的表現(xiàn)。游戲行業(yè)政策不斷回暖，新品儲備豐富，且主要公司當(dāng)前市值對應(yīng)23年預(yù)計(jì)凈利潤的估值基本在15x以內(nèi)，板塊修復(fù)空間大，龍頭公司有望率先復(fù)蘇。

5.東吳證券：白酒復(fù)蘇暖風(fēng)吹，篤行待春來

東吳證券認(rèn)為，白酒長期趨勢不變：考慮疫情管控和房地產(chǎn)政策的調(diào)整，明年經(jīng)濟(jì)有望達(dá)成穩(wěn)健增長，經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)持續(xù)推動消費(fèi)升級，集中度有望持續(xù)提升；消費(fèi)信心有望持續(xù)好轉(zhuǎn)，消費(fèi)場景恢復(fù)可期。考慮到短期存在反復(fù)感染沖擊、結(jié)構(gòu)性收入效應(yīng)等因素需要獲得逐步的改善，維持明年白酒面對的是慢復(fù)蘇/弱動銷→逐步加快的狀態(tài)，而且在消費(fèi)慢復(fù)蘇過程中，我們預(yù)計(jì)動銷恢復(fù)也將呈現(xiàn)由弱逐漸轉(zhuǎn)強(qiáng)的過程，短期板塊估值底已現(xiàn)，長期價(jià)值充分彰顯。從市場層面看10月底估值端基本筑底，當(dāng)前大部分悲觀預(yù)期的因素(如庫存/價(jià)格/明年的業(yè)績擔(dān)憂/春節(jié)的動銷表現(xiàn))已經(jīng)在估值中有體現(xiàn)，板塊充分彰顯長期價(jià)值。

三、基金凈值

開放式基金凈值上漲TOP50:

開放式基金凈值下跌TOP50:

標(biāo)簽： 首批新能源REITs項(xiàng)目申報(bào) 年末基金排位賽硝煙彌漫丨基金