哈嘍，大家好！

我是易將，一個喜歡輸出基金干貨的理財博主。今天想和大家聊下關于債基的追蹤方式。

昨天介紹了偏股基金的追蹤標準

(相關資料圖)

三年收益100%，如何確保拿在手中的基金三年一直保持優質？

，有粉絲問到了債基該怎么追蹤呢？

和股基一樣，還是看買入的邏輯有沒有變化。以我自己買債基的標準為例，我一般看三個指標：正收益概率、回撤控制情況、盈利能力，那么只需要關注這三個指標就可以了。

01

正收益概率

買債基就是奔著安穩來的，雖然債券市場也有波動，但是從長期角度來說，還是比較穩定的。

不過也有債基因為踩雷導致凈值下跌了，我們需要做的就是避免買到這種債基，盡量買正收益概率大的債基。

做法：回測近3年（成立不滿3年則回測成立以來，下同）的歷史數據，在這些數據中任意截取特定的時長，看看是正收益的概率有多高。

例如：短債基金可以截取3個月的時長，看看正收益概率是否大于等于90%；固收、固收+可以截取1年的數據，看看正收益概率是否大于等于80%。

正收益概率是越大越好的，不過需要注意的是如果債券市場出現較長時間的熊市，我們的這個標準可能就需要進行一定調整。

02

回撤控制

回撤控制對于股基來說也很重要，不過因為股票市場的波動性更大，單純的看回撤幅度不夠靠譜，使用超額持續指標更合理一點。

對于債基來說，回撤控制是很重要的，作為穩健型的產品，如果不能做好回撤控制，說明這只基金不合格，我們在追蹤基金回撤控制情況的時候可以看看動態回撤。

做法：滾動追蹤當前日期凈值與最近一年凈值最高點收益率回撤幅度。然后用這個值與近3年、近5年的同類基金的平均水平進行比較。

11月以來債券市場大幅回撤，這一波債基回撤幅度都挺大的，我們需要與同類基金的平均水平進行比較，優質的債基回撤控制的好，一般回撤幅度都會小于平均水平。

03

盈利能力

雖然我們是奔著安穩來的，但是這并不代表我們對收益高低不在乎，還是需要追蹤一下基金的盈利能力的。

我們還是可以采用動態的歷史數據來算概率，看看超越基準年化收益的概率的高低。

做法：回測近3年的歷史數據，看看從任意時點買入持有1年的時間達到基準年化收益的概率。

比如說我們設置基準年化收益率為3%，那么我們回測3年的數據，看看持有1年時間收益率超過3%的概率有多高。當然，這個基準的設立也沒有這么隨意，可以參考近3年、近5年的債基的平均水平來設立。

綜上：債基的追蹤可以從3個方面出發，分別是正收益概率、回撤控制情況以及盈利能力，正收益概率越高越好，回撤越低越好，盈利能力則是越強越好。

作者：【易將學財】

堅信“授人以魚不如授人以漁”，只有自己學到的知識才能應對資本市場上的任何風險。

話不多說，干貨奉上，希望大家都能在股市、基市縱橫捭闔，賺他個盆滿缽滿。

標簽： 債基近期波動太大 怎么確定手中的債基還是能不能拿呢