1月20日，又一批“頂流”基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品披露2022年四季報(bào)，其中亮點(diǎn)頻出：2022年公募基金冠軍黃海將全部重倉(cāng)股單押在了能源賽道；財(cái)通基金金梓才在四季度看好酒店和電力板塊；東吳基金常務(wù)副總經(jīng)理（代任總經(jīng)理）陳軍對(duì)清潔能源青睞有加……

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萬(wàn)家基金黃海：單押能源賽道

1月20日，萬(wàn)家基金披露了2022年主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金業(yè)績(jī)“冠軍”黃海三只在管基金的2022年四季報(bào)，分別是萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略、萬(wàn)家精選、萬(wàn)家新利。從規(guī)模變化方面看，截至2022年四季度末，三只基金的規(guī)模分別為18.04億元、9.33億元、9.85億元，而2022年三季度末，三只基金的規(guī)模分別為18.22億元、10.31億元、10.07億元。

從調(diào)倉(cāng)方面看，以三只基金中規(guī)模最大的萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略為例，黃海在2022年四季報(bào)中表示，該基金大幅減持了政策預(yù)期兌現(xiàn)的地產(chǎn)股，同時(shí)交易了消費(fèi)股和銀行股，進(jìn)一步逢低增持了煤炭、油氣等資源股。具體來(lái)看，對(duì)比2022年三季報(bào)，黃海在2022年四季度加倉(cāng)了陜西煤業(yè)、山西焦煤、中國(guó)神華等多只能源股，而金地集團(tuán)、迎駕貢酒等個(gè)股已經(jīng)退出了前十大重倉(cāng)股之列。目前，該產(chǎn)品的前十大重倉(cāng)股全部屬于煤炭、油氣等上游能源板塊。?

來(lái)源：萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略四季報(bào)

黃海表示，展望2023年，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入弱復(fù)蘇的過(guò)程，A股呈現(xiàn)“強(qiáng)預(yù)期、弱現(xiàn)實(shí)”的態(tài)勢(shì)，當(dāng)前的估值仍需震蕩整固。隨著穩(wěn)增長(zhǎng)政策的累積效果逐步顯現(xiàn)，下半年或迎來(lái)業(yè)績(jī)和估值雙升的行情。當(dāng)下在穩(wěn)增長(zhǎng)的闖關(guān)期，上游能源股以其高分紅、高確定性、低估值、低負(fù)債的特征仍是目前攻守兼?zhèn)涞南∪辟Y產(chǎn)，將繼續(xù)重倉(cāng)持有。同時(shí)將積極尋找與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇相關(guān)的低估值的中游行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。

財(cái)通基金金梓才：

看好酒店、電力板塊

1月20日晚，財(cái)通基金披露了投資部總經(jīng)理金梓才管理的財(cái)通福鑫定開(kāi)混合發(fā)起的四季報(bào)。

調(diào)倉(cāng)方面，金梓才在2022年四季度著重對(duì)酒店、電力設(shè)備等行業(yè)進(jìn)行了布局。具體來(lái)看，對(duì)比2022年三季報(bào)，金梓才在2022年四季度加倉(cāng)了華電國(guó)際、大唐發(fā)電。此外，首旅酒店、錦江酒店、東方電氣、中青旅、君亭酒店等多只個(gè)股成為新晉重倉(cāng)股。

來(lái)源：財(cái)通福鑫定開(kāi)混合發(fā)起四季報(bào)

正如金梓才在2022年四季報(bào)中所說(shuō)，“2022年四季度，我們做了一定行業(yè)配置上的調(diào)整。我們對(duì)電力板塊進(jìn)行了增倉(cāng)，同時(shí)我們對(duì)服務(wù)業(yè)有一定的增持，以適應(yīng)基本面的變化。”

服務(wù)業(yè)方面，金梓才表示，根據(jù)海外復(fù)盤(pán)經(jīng)驗(yàn)，服務(wù)業(yè)修復(fù)斜率較高，且中高端和休閑類(lèi)服務(wù)業(yè)量?jī)r(jià)表現(xiàn)均較好，在四季度適度進(jìn)行了增倉(cāng)，繼續(xù)看好。

電力板塊方面，金梓才表示，隨著燃煤成本和組件成本的改善，板塊在2023年業(yè)績(jī)趨勢(shì)向上。伴隨著傳統(tǒng)火電板塊戰(zhàn)略?xún)r(jià)值的提升，作為電網(wǎng)調(diào)峰能源的戰(zhàn)略?xún)r(jià)值日益凸顯，火電靈活性改造已成為運(yùn)營(yíng)商獲取風(fēng)光資源指標(biāo)的重要手段之一，行業(yè)步入恢復(fù)性成長(zhǎng)，政策端也將更加積極鼓勵(lì)該行業(yè)的良性發(fā)展，電力行業(yè)在2023年的銳度有望在某個(gè)階段提升。

東吳基金陳軍：

清潔新能源將迎來(lái)更為景氣周期

東吳基金也于1月20日披露了常務(wù)副總經(jīng)理（代任總經(jīng)理）陳軍兩只在管基金的2022年四季報(bào)，分別為東吳興享成長(zhǎng)混合、東吳興弘一年持有期混合。截至2022年四季度末，兩只基金規(guī)模分別為9.03億元、5.68億元。

調(diào)倉(cāng)方面，以?xún)芍换鹬幸?guī)模最大的東吳興享成長(zhǎng)混合為例，對(duì)比2022年三季報(bào)，陳軍在2022年四季度增持了帝爾激光、德業(yè)股份、旭升集團(tuán)、拓普集團(tuán)等個(gè)股，減持了青鳥(niǎo)消防、隆基綠能、東方電纜等個(gè)股。此外，陜鼓動(dòng)力、天合光能、中科創(chuàng)達(dá)為新晉重倉(cāng)股。

來(lái)源：東吳興享成長(zhǎng)混合四季報(bào)

陳軍表示，市場(chǎng)在尋底中，挖掘了政策密切相關(guān)的金融地產(chǎn)、出行鏈條、消費(fèi)板塊、信創(chuàng)板塊等各個(gè)熱點(diǎn)。

展望未來(lái)，陳軍表示，國(guó)際環(huán)境有望顯著改善。國(guó)內(nèi)大環(huán)境影響因素消退后，即使有反復(fù)，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將是必然。權(quán)益類(lèi)市場(chǎng)在未來(lái)半年有望存在機(jī)會(huì)。隨著時(shí)間的推移，增長(zhǎng)空間較大、增幅較高，基本面較扎實(shí)的清潔能源板塊，有望在2023年迎來(lái)更為景氣的發(fā)展期，同時(shí)估值也具備一定吸引力。將持續(xù)關(guān)注在中國(guó)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的清潔能源板塊，儲(chǔ)能、光伏、海風(fēng)、汽車(chē)零部件有望充滿(mǎn)機(jī)遇，關(guān)注其中優(yōu)秀公司的長(zhǎng)期投資價(jià)值。

編輯：于紅波

標(biāo)簽： 單押能源股喜歡囤酒店又有頂流的心思曝光