1月20日，又一批“頂流”基金經理旗下產品披露2022年四季報，其中亮點頻出：2022年公募基金冠軍黃海將全部重倉股單押在了能源賽道；財通基金金梓才在四季度看好酒店和電力板塊；東吳基金常務副總經理（代任總經理）陳軍對清潔能源青睞有加……

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萬家基金黃海：單押能源賽道

1月20日，萬家基金披露了2022年主動權益類基金業績“冠軍”黃海三只在管基金的2022年四季報，分別是萬家宏觀擇時多策略、萬家精選、萬家新利。從規模變化方面看，截至2022年四季度末，三只基金的規模分別為18.04億元、9.33億元、9.85億元，而2022年三季度末，三只基金的規模分別為18.22億元、10.31億元、10.07億元。

從調倉方面看，以三只基金中規模最大的萬家宏觀擇時多策略為例，黃海在2022年四季報中表示，該基金大幅減持了政策預期兌現的地產股，同時交易了消費股和銀行股，進一步逢低增持了煤炭、油氣等資源股。具體來看，對比2022年三季報，黃海在2022年四季度加倉了陜西煤業、山西焦煤、中國神華等多只能源股，而金地集團、迎駕貢酒等個股已經退出了前十大重倉股之列。目前，該產品的前十大重倉股全部屬于煤炭、油氣等上游能源板塊。?

來源：萬家宏觀擇時多策略四季報

黃海表示，展望2023年，中國宏觀經濟將進入弱復蘇的過程，A股呈現“強預期、弱現實”的態勢，當前的估值仍需震蕩整固。隨著穩增長政策的累積效果逐步顯現，下半年或迎來業績和估值雙升的行情。當下在穩增長的闖關期，上游能源股以其高分紅、高確定性、低估值、低負債的特征仍是目前攻守兼備的稀缺資產，將繼續重倉持有。同時將積極尋找與經濟復蘇相關的低估值的中游行業的投資機會。

財通基金金梓才：

看好酒店、電力板塊

1月20日晚，財通基金披露了投資部總經理金梓才管理的財通福鑫定開混合發起的四季報。

調倉方面，金梓才在2022年四季度著重對酒店、電力設備等行業進行了布局。具體來看，對比2022年三季報，金梓才在2022年四季度加倉了華電國際、大唐發電。此外，首旅酒店、錦江酒店、東方電氣、中青旅、君亭酒店等多只個股成為新晉重倉股。

來源：財通福鑫定開混合發起四季報

正如金梓才在2022年四季報中所說，“2022年四季度，我們做了一定行業配置上的調整。我們對電力板塊進行了增倉，同時我們對服務業有一定的增持，以適應基本面的變化。”

服務業方面，金梓才表示，根據海外復盤經驗，服務業修復斜率較高，且中高端和休閑類服務業量價表現均較好，在四季度適度進行了增倉，繼續看好。

電力板塊方面，金梓才表示，隨著燃煤成本和組件成本的改善，板塊在2023年業績趨勢向上。伴隨著傳統火電板塊戰略價值的提升，作為電網調峰能源的戰略價值日益凸顯，火電靈活性改造已成為運營商獲取風光資源指標的重要手段之一，行業步入恢復性成長，政策端也將更加積極鼓勵該行業的良性發展，電力行業在2023年的銳度有望在某個階段提升。

東吳基金陳軍：

清潔新能源將迎來更為景氣周期

東吳基金也于1月20日披露了常務副總經理（代任總經理）陳軍兩只在管基金的2022年四季報，分別為東吳興享成長混合、東吳興弘一年持有期混合。截至2022年四季度末，兩只基金規模分別為9.03億元、5.68億元。

調倉方面，以兩只基金中規模最大的東吳興享成長混合為例，對比2022年三季報，陳軍在2022年四季度增持了帝爾激光、德業股份、旭升集團、拓普集團等個股，減持了青鳥消防、隆基綠能、東方電纜等個股。此外，陜鼓動力、天合光能、中科創達為新晉重倉股。

來源：東吳興享成長混合四季報

陳軍表示，市場在尋底中，挖掘了政策密切相關的金融地產、出行鏈條、消費板塊、信創板塊等各個熱點。

展望未來，陳軍表示，國際環境有望顯著改善。國內大環境影響因素消退后，即使有反復，經濟復蘇將是必然。權益類市場在未來半年有望存在機會。隨著時間的推移，增長空間較大、增幅較高，基本面較扎實的清潔能源板塊，有望在2023年迎來更為景氣的發展期，同時估值也具備一定吸引力。將持續關注在中國具有國際競爭力的清潔能源板塊，儲能、光伏、海風、汽車零部件有望充滿機遇，關注其中優秀公司的長期投資價值。

編輯：于紅波

標簽： 單押能源股喜歡囤酒店又有頂流的心思曝光