2月13日，福特汽車宣布將投資35億美元，在美國的密歇根州建設(shè)一座磷酸鐵鋰電池工廠。部分美國政客不大高興。因?yàn)樗蓪幍聲r(shí)代提供相關(guān)技術(shù)和服務(wù)。

這是中國企業(yè)出海的新嘗試。福特汽車稱自己處于一個(gè)“非常全球化的市場”，相信新生產(chǎn)的電池有資格獲得《通脹削減法案》規(guī)定的補(bǔ)貼。但阻力依然存在。已經(jīng)宣布投向美國本土制造的可再生能源、電池和電動(dòng)汽車項(xiàng)目已達(dá)數(shù)百億美元，很多正在經(jīng)受漫長的審查。2006年成立于休斯頓的美國上市公司Microvast，計(jì)劃在田納西州建造電池工廠，補(bǔ)貼資格已經(jīng)獲得了美國能源部的初步批準(zhǔn)，結(jié)果因被質(zhì)疑在中國有子公司，補(bǔ)貼資格遭遇盡職調(diào)查。

全球化被撕裂，國家角力其中。寧德時(shí)代技術(shù)出海，只是其中一個(gè)縮影。全球供應(yīng)鏈進(jìn)入一個(gè)大分化、大重組時(shí)期，這一過程中，中國的企業(yè)家、投資者、創(chuàng)業(yè)者都已經(jīng)開始做出大調(diào)整。

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2022年，美國從東南亞進(jìn)口了更多商品，而不是中國。從東盟運(yùn)往美國的集裝箱，比去年增長了2成，從中國出發(fā)的則少了2成。中國投資美國的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，受到了更嚴(yán)苛的審視，美國市場涉及中國投資者的交易占比約4%，但提交到美國外國投資委員會(huì)（CFIUS）處的卻占了15%。

中國是全球化的受益者，也仍然需要全球化。現(xiàn)在，面臨全球技術(shù)管制與供應(yīng)鏈重塑，中國正圍繞自身的技術(shù)積累、產(chǎn)能優(yōu)勢與供應(yīng)鏈經(jīng)驗(yàn)，加速走出去，推動(dòng)創(chuàng)新在全球的擴(kuò)散。走出去不再是產(chǎn)品輸出，更多的是人才出海、資本出海、產(chǎn)能出海。

最重要的一站就是東南亞。2022年，新加坡成為中國創(chuàng)業(yè)者與投資人嘴里的高頻詞。部分VC開始開設(shè)東南亞辦公室，招募人才。部分新基金專為出海而生。近幾年來，中國本土風(fēng)投對東南亞初創(chuàng)公司的投資，在海外投資中的占比越來越高，對美國則已經(jīng)逐漸降至50%左右。

下南洋的理由很多。很多原先主投互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的機(jī)構(gòu)，撞上了硬科技的投資壁壘，國內(nèi)流量紅利正在消失，文娛、教育與金融科技遭遇政策限制。

東南亞不一樣，那里有新的流量，也有新的媒體，促成了新的交易。東南亞擁有全球10%的人口，4.8億活躍互聯(lián)網(wǎng)用戶，世界平均水平4倍左右的人均GDP增速。TikTokShop今年把業(yè)務(wù)拓展到了東南亞六國。新加坡不僅擁有國際化的頂尖學(xué)府，還正改革簽證政策，從全球爭奪創(chuàng)新人才。很多中國創(chuàng)業(yè)者在那里尋找機(jī)會(huì)，有些之前在中國大陸從事互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，有些則剛海外留學(xué)落戶。

一些中國投資者與創(chuàng)業(yè)者，一路追隨加密貨幣、區(qū)塊鏈與Web3到了南洋。東南亞成了驗(yàn)證該技術(shù)，服務(wù)消費(fèi)者的理想市場。目前有600多家加密或區(qū)塊鏈公司總部位于東南亞，不少創(chuàng)始人有中國背景。中國風(fēng)投愿意向他們下注。過去兩年，領(lǐng)投東南亞初創(chuàng)公司最多的前10家中國本土風(fēng)投中，有4家就是主投加密或區(qū)塊鏈的新面孔。

此外，中國風(fēng)投機(jī)構(gòu)還看中了東南亞市場的金融科技與電子商務(wù)。提到華人在東南亞創(chuàng)新，就會(huì)提到SHEIN與Shopee。它們的供應(yīng)鏈在中國，市場在海外。與早期出海照搬中國的商業(yè)模式不同，如今的跨境電商更加本土化，甚至刻意淡化自己的中國背景。東南亞市場并不是一個(gè)單一整體，全球化配置更講究因地制宜；市場更小，團(tuán)隊(duì)也更有動(dòng)力向其他市場擴(kuò)張。很多出海創(chuàng)業(yè)者也是圍繞以中國為原點(diǎn)，向全球擴(kuò)散的供應(yīng)鏈出海大做文章。華人創(chuàng)立的中東物流iMile服務(wù)對象，正是SHEIN為代表的中國跨境電商。

中國成熟產(chǎn)能也在向東南亞轉(zhuǎn)移。在全球化時(shí)代，來華直接投資和中國對外投資均實(shí)現(xiàn)了快速增長。但隨著全球產(chǎn)業(yè)鏈逐步從注重效率走向兼顧安全，“流入中國”和“中國投出去”的資本，也在發(fā)生變化。

2012年，流入中國的外國直接投資，是中國對外直接投資水平的四倍。到了2021年，天平向中國對外直接投資傾斜，占比反超了外國直接投資。亞太地區(qū)吸收了中國海外直接投資的一半。東南亞是重要新興市場。

中國是世界工廠，但不代表所有環(huán)節(jié)都需要在中國完成。在成本驅(qū)動(dòng)下，紡織業(yè)等產(chǎn)能主動(dòng)向東南亞遷移。歐美國家對供應(yīng)鏈過于集中在中國的擔(dān)憂，也使得海外巨頭產(chǎn)業(yè)鏈中的中國消費(fèi)電子企業(yè)一起走出去。它們多為勞動(dòng)密集型、中低附加值的部門。

蘋果產(chǎn)業(yè)鏈正在加速外遷。蘋果供應(yīng)鏈在中國大陸的生產(chǎn)基地?cái)?shù)量，2019年為47%，2020年降至41%，到了2021年，只剩下了36%。美國與東南亞是最大的贏家，位于上述經(jīng)濟(jì)體的蘋果生產(chǎn)基地?cái)?shù)量占比，各自上升了超過3%。

供應(yīng)鏈外遷的趨勢仍在繼續(xù)。摩根大通預(yù)計(jì)，到2025年，包括Mac PC、iPad、Apple Watch和AirPods在內(nèi)的蘋果產(chǎn)品中約有25%將在中國境外生產(chǎn)，而現(xiàn)在這一比例為5%。

但不必太擔(dān)心這種“去中國化”。立訊精密等代工企業(yè)越來越多地在東南亞設(shè)立生產(chǎn)基地。越南制造，內(nèi)核還是中國制造。正如美國一直懷疑從越南進(jìn)口的光伏，仍然是中國制造。摩根大通認(rèn)為，隨著中國企業(yè)產(chǎn)能出海，中國企業(yè)在蘋果供應(yīng)鏈上的重要性逆勢上升，到2025年，中國大陸企業(yè)代工的iPhone將升至20%以上，是現(xiàn)在的4倍多。在制造中學(xué)習(xí)創(chuàng)新的循環(huán)，仍然掌握在中國企業(yè)手里。

中國的先進(jìn)制造同樣在走出去。中國主導(dǎo)著全球電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，提煉了全球70%左右的鎳與鈷、40%的銅、60%鋰，生產(chǎn)了70%的陰極，85%的陽極，60%多的隔膜和電解質(zhì)，超過3/4的電動(dòng)汽車電池產(chǎn)能。這是中國本土市場難以完全消納的龐大產(chǎn)能，必須面向全球化。

中國動(dòng)力電池制造商寧德時(shí)代在匈牙利等國投產(chǎn)，是該國有史以來最大的綠地投資，金額超過了其他競爭對手的總和。此外，中國幾家電池隔膜企業(yè)、電池材料企業(yè)都公布了位于匈牙利的投產(chǎn)計(jì)劃。匈牙利現(xiàn)在是全球動(dòng)力電池制造中心之一，靠近歐洲汽車工業(yè)基地。遠(yuǎn)景動(dòng)力在歐洲、北美和日本不僅投資和擴(kuò)產(chǎn)了動(dòng)力電池項(xiàng)目，而且在當(dāng)?shù)亟⒘闾籍a(chǎn)業(yè)園區(qū)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和工業(yè)向綠色轉(zhuǎn)型。

以新能源為代表的中國企業(yè)出海，開始打造更具韌性的全球供應(yīng)鏈配置。寧德時(shí)代還在與當(dāng)?shù)睾献骰锇樘接懡㈦姵夭牧瞎S的可能性，希望與全球化更深度地捆綁在一起。

全球供應(yīng)鏈的重組，有些企業(yè)看到的是國內(nèi)的進(jìn)口替代的機(jī)會(huì)，而有些企業(yè)看到的是獲取國外市場的新的機(jī)會(huì)。

標(biāo)簽： 中國的產(chǎn)能外溢與創(chuàng)新擴(kuò)散 美國_財(cái)經(jīng) 寧德時(shí)代