3月6日，港股三大指數窄幅震蕩，恒生科技指數午后一度轉漲，最終下跌0.81%，恒指上漲0.17%，相對較強。南下資金凈流入40.07億港元，大市成交額為1091億港元。

盤面上，大型科技股普跌令大市低迷，快手跌近2%，騰訊、百度跌超1%，小米、阿里巴巴、網易均有跌幅，百億補貼上線京東逆勢漲1.4%；家電股午后跌幅明顯加大，汽車經銷商股跌勢不止，體育用品股、內險股、手游股表現萎靡。另一方面，電信設備股繼續大漲，5G概念方向領漲，三大運營商持續活躍；軍工股、石油股、電力股、濠賭股紛紛走俏，三桶油連升4日續刷階段高價。

具體來看：

(相關資料圖)

大型科技股走勢分化，嗶哩嗶哩漲超2%，京東漲超1%，美團小幅收漲；快手、百度、騰訊跌超1%，小米、阿里等小幅收跌。

石油股漲幅居前，中國海洋石油、中石化漲超3%，昆侖能源、中石油、中海油等跟漲。瑞銀研報稱，預計油價將在今年第二季反彈至95美元，這主要是由于中國經濟復蘇和俄羅斯產量下降。該行重申，今年看好中國石油巨頭，考慮到高股息和低估值；對第二、三季的油價樂觀；及疫情后煉油業務的基本面改善。

電信股繼續走強，中國移動漲超3%，中國電信、中國聯通漲超1%。消息面上，3月5日，工信部部長金壯龍在首場“部長通道”上表示，我國已經建成規模最大、技術最先進的5G網絡，5G方面已經名列世界前列。5G移動手機用戶已超過5.75億戶，今年將新建開通5G基站60萬個，總數將超過290萬個。我國的6G推進工作組已經在開展工作，要加強國際合作，加快6G的研發。

軍工股大漲，中航科工漲超4%，中船防務漲超2%。消息面上，據新華社，今年國防費預算約為15537億元人民幣，同比增長7.2%，增速創2019年以來最高，增幅比去年上調0.1%，這是中國國防預算連續8年保持個位數增長。中信證券研報指出，對比其他軍事強國國防預算占GDP比例，我國軍費或仍有提升空間。2023年國防預算的公布有助于穩定市場對行業長期穩健發展的信心，有利于板塊估值修復，同時國企改革提速有望持續催化板塊情緒，并帶動部分軍工央企估值重塑。

中醫藥概念股漲幅居前，同仁堂科技漲超7%，同仁堂國藥、神威藥業漲超6%，白云山、中國中藥等跟漲。中信建投表示，隨著我國中藥審評審批制度的不斷健全和完善，中藥創新藥有望逐步邁入正軌，迎來高質量發展；與此同時，基藥目錄調正在即，中藥創新藥、中藥獨家品種有望通過此次調整進入新版基藥目錄，有益于中藥品種入院推廣，隨著中醫藥政策紅利持續釋放，中藥處方藥放量可期。

電力股走強，大唐發電漲超4%，華電國際電力股份、華能國際電力股份漲超3%。信達證券指出，國內歷經多輪電力供需緊缺之后，電力板塊有望迎來盈利改善和價值重估。電力市場化改革的持續推進下，電價趨勢有望穩中小幅上漲，電力現貨市場和輔助服務市場機制有望持續推廣，容量補償電價等機制有望出臺。此外，伴隨著發改委加大電煤長協保供力度，電煤長協實際履約率有望邊際上升，煤電企業的成本端較為可控。

汽車股表現活躍，蔚來漲超5%，小鵬汽車漲超2%，比亞迪股份、廣汽集團、長城汽車等跟漲。市場監管總局消息，根據《認證認可條例》及《新能源汽車動力蓄電池梯次利用管理辦法》，市場監管總局、工業和信息化部決定開展新能源汽車動力電池梯次利用產品自愿性認證工作，健全動力電池梯次利用市場體系，促進動力電池梯次利用行業健康有序發展。

消費電子概念跌幅居前，萬威國際跌超8%，億都（國際控股）、創維集團跌超5%，天彩控股、TCL電子等跟跌。

家具股走低，智升集團控股跌超24%，易維集團跌超7%，朝云集團、敏華控股跌超3%，英馬斯集團、同方友友等跟跌。

今日，南下資金凈流入40.07億港元，其中港股通（滬）凈流入16.77億港元，港股通（深）凈流入23.30億港元。

展望后市，國泰君安表示，目前“倒春寒”的悲觀預期交易較充分，需思考逢低布局的方向。行業配置方面，短期內關注擁擠度具備吸引力、未來彈性較大品種。

1）擁擠度不高，與海外流動性敏感的行業。目前市場已短期充分定價美聯儲鷹派程度，加息預期與美聯儲指引相一致，未來若海外流動性改善，預計恒生科技、創新藥和黃金等反彈幅度較大。

2）擁擠度較低，且行業景氣周期將逐漸接近底部，靜待拐點到來的行業。如半導體，消費電子等行業當前估值水平不高，其庫存情況有望邊際改善，可以布局等待新一輪上漲周期。另外，還有汽車行業。

3）擁擠度較低，且需求端有企穩回暖跡象，關注地產鏈、金融、材料等行業。

標簽： 電信股繼續嗨 三桶油連升4日